Gold ETF in March 2025: गोल्ड के लिए नए साल का तीसरा महीना भी शानदार रहा। मार्च के दौरान लगातार चौथे महीने इन्वेस्टमेंट डिमांड में तेजी देखने को मिली। गोल्ड ईटीएफ (gold ETF) के आंकड़े इस बात की तस्दीक करते हैं। मार्च तिमाही (जनवरी-मार्च 2025) की बात करें तो ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में इस दौरान दूसरा सबसे बड़ा नेट इनफ्लो दर्ज किया गया। हालांकि भारत में मार्च के दौरान गोल्ड ईटीएफ से लोगों ने पैसे निकाले। अमेरिकी डॉलर मे कमजोरी, ग्लोबल लेवल पर ट्रेड वॉर की आशंका और जबरदस्त इन्वेस्टमेंट डिमांड के बीच मार्च के दौरान सोने के भाव में यूएस डॉलर और भारतीय रुपये में क्रमश: 9.9 फीसदी और 4.6 फीसदी का इजाफा हुआ।
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल (World Gold Council) से मिले ताजा आंकड़ों के मुताबिक मार्च के दौरान ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में निवेश 8.6 बिलियन डॉलर बढ़ा। वॉल्यूम /होल्डिंग के लिहाज से इस दौरान निवेश में 92 टन की वृद्धि हुई। सोने की कीमतों में तेजी और लगातार चौथे महीने आए इनफ्लो के दम पर मार्च 2025 के अंत तक गोल्ड ईटीएफ का एसेट अंडर मैनेजमेंट यानी AUM बढ़कर रिकॉर्ड 345 बिलियन डॉलर पर पहुंच गया। टोटल होल्डिंग भी पिछले महीने के अंत तक 3,445 टन पर दर्ज किया गया जो मई 2023 के बाद सबसे ज्यादा है। मई 2023 में टोटल होल्डिंग 3,476 टन पर था।
फरवरी की तुलना में एसेट अंडर मैनेजमेंट और टोटल होल्डिंग दोनों में कमश: 12.74 फीसदी और 2.74 फीसदी की वृद्धि हुई।
फरवरी के दौरान गोल्ड ईटीएफ में निवेश 9.4 बिलियन डॉलर ( 100 टन) बढ़ा। जनवरी के दौरान इसमें 3 बिलियन डॉलर (34.5 टन) की तेजी आई, जबकि 2024 के आखिरी महीने दिसंबर में 0.8 बिलियन डॉलर (3.6 टन) का नेट इनफ्लो रहा था। इससे पहले बीते साल नवंबर में लगातार छह महीने की तेजी के बाद गोल्ड ईटीएफ में 2.1 बिलियन डॉलर यानी 28.6 टन का आउटफ्लो दर्ज किया गया था।
गोल्ड ईटीएफ में दूसरा सबसे बड़ा इनफ्लो
मार्च तिमाही की बात करें तो इस दौरान ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में 21 बिलियन डॉलर (226 टन) का नेट इनफ्लो आया। गोल्ड ईटीएफ में यह दूसरा सबसे बडा नेट इनफ्लो है। इससे ज्यादा नेट इनफ्लो सिर्फ 2020 की दूसरी तिमाही के दौरान देखा गया था। उस दौरान गोल्ड ईटीएफ में 24 बिलियन डॉलर (433 टन) का इनफ्लो दर्ज किया गया था।
नार्थ अमेरिकी फंडों ने लगातार दूसरे महीने दिखाया दम लेकिन भारत में निवेशक पीछे हटे
मार्च के दौरान गोल्ड ईटीएफ को सबसे तगड़ा सपोर्ट नॉर्थ अमेरिका से मिला। इस दौरान नार्थ अमेरिकी फंडों में 6.5 बिलियन डॉलर (+67.4 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया। फरवरी के दौरान इसमें 6.8 बिलियन डॉलर (72.2 टन) की बढ़त देखी गई थी। इससे पहले नार्थ अमेरिकी फंडों में दिसंबर 2024 और जनवरी 2025 के दौरान आउटफ्लो देखा गया था।
पिछले महीने यूरोप में गोल्ड ईटीएफ में 1 बिलियन डॉलर (+13.7 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया। फरवरी और जनवरी के दौरान यूरोप में क्रमश: 0.2 बिलियन डॉलर (+2 टन) और 3.4 बिलियन डॉलर (+39 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया था। हालांकि बीते साल ज्यादातर महीने यूरोप में नेट आउटफ्लो दर्ज किया गया था।
इस दौरान एशिया में निवेशकों ने नेट 0.9 बिलियन डॉलर (+9.5 टन) डाले। एशिया में चीन इनफ्लो के मामले में सबसे आगे रहा। इस दौरान गोल्ड ईटीएफ में निवेशकों ने वहां 772.1 मिलियन डॉलर (+7.7 टन) डाले। हालांकि भारत के गोल्ड ईटीएफ में इस दौरान 51.4 मिलियन डॉलर (-0.5 टन) का आउटफ्लो दर्ज किया गया।
Gold ETF holdings and flows by region (Month ending 31 March, 2025)
| Region | AUM (bn) |
Fund Flows (US$mn) |
Holdings (tonnes) |
Demand (tonnes) |
Demand (% of holdings) |
|---|---|---|---|---|---|
| North America | 178.7 | 6,537.9 | 1,784.3 | 67.4 | 3.9% |
| Europe | 134.4 | 1,019.7 | 1,342.4 | 13.7 | 1.0% |
| Asia | 25.4 | 943.5 | 250.7 | 9.5 | 3.9% |
| Other | 6.8 | 98.4 | 68.0 | 1.3 | 2.0% |
| Total | 345.4 | 8,599.5 | 3,445.3 | 92.0 | 2.7% |
| Global inflows / Positive Demand | 12,711.1 | 99.5 | 4.2% | ||
| Global outflows / Negative Demand | -4,111.6 | -7.6 | -1.3% |
| Country | AUM (bn) |
Fund Flows (US$mn) |
Holdings (tonnes) |
Demand (tonnes) |
Demand (% of holdings) |
|---|---|---|---|---|---|
| US | 171.7 | 6,456.8 | 1,714.5 | 66.6 | 4.0% |
| UK | 60.4 | 358.2 | 602.7 | 4.3 | 0.7% |
| Switzerland | 32.7 | 290.9 | 326.5 | 4.6 | 1.4% |
| Germany | 32.5 | 3.7 | 324.5 | 1.0 | 0.3% |
| China P.R. Mainland | 13.9 | 772.1 | 138.2 | 7.7 | 5.9% |
| France | 7.1 | 331.2 | 70.7 | 3.4 | 5.1% |
| Canada | 7.0 | 81.1 | 69.8 | 0.9 | 1.2% |
| India | 6.6 | -51.4 | 63.8 | -0.5 | -0.8% |
| Australia | 4.5 | 78.2 | 45.3 | 0.9 | 2.1% |
| Japan | 4.4 | 220.1 | 44.4 | 2.3 | 5.4% |
| South Africa | 2.0 | 10.3 | 20.3 | 0.3 | 1.5% |
| Ireland | 1.2 | 43.4 | 12.2 | 0.4 | 3.8% |
| Italy | 0.5 | -7.4 | 5.3 | -0.1 | -1.4% |
| Hong Kong SAR | 0.4 | 0.0 | 3.9 | -0.0 | -0.1% |
| Turkey | 0.2 | 10.0 | 2.3 | 0.1 | 4.4% |
| Liechtenstein | 0.1 | -0.4 | 0.5 | -0.0 | -0.9% |
| Malaysia | 0.0 | 2.7 | 0.4 | 0.0 | 7.3% |
| Saudi Arabia | 0.0 | 0.0 | 0.1 | -0.0 | -0.9% |
(Source: World Gold Council)
ईटीएफ के लिए 2024 भी रहा था शानदार
इससे पहले तीन वर्ष के लंबे इंतजार के बाद गोल्ड (gold) में 2024 के दौरान एक बार फिर इन्वेस्टमेंट डिमांड में तेजी देखने को मिली। 2020 के बाद पहली बार ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में 2024 के दौरान इनफ्लो यानी निवेश में इजाफा दर्ज किया गया। कैलेंडर ईयर 2024 की बात करें तो गोल्ड ईटीएफ में निवेश में 3.4 बिलियन डॉलर की बढ़ोतरी हुई। हालांकि टोटल होल्डिंग में इस दौरान कमी आई। टोटल होल्डिंग 2024 में 5 साल के सबसे निचले स्तर पर आ गया। बीते साल टोटल होल्डिंग 3,218.8 टन रहा जो 2023 के 3,225.6 टन के मुकाबले 6.8 टन कम है।
| वर्ष | गोल्ड ईटीएफ टोटल होल्डिंग (टन) | एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) (बिलियन डॉलर) |
| 2024 | 3,218.8 | 270.5 |
| 2023 | 3,225.6 | 214.4 |
| 2022 | 3,469.8 | 202.6 |
| 2021 | 3,579.4 | 209.7 |
| 2020 | 3,768.1 | 229.3 |
| 2019 | 2,875.6 | 140.9 |
| 2018 | 2,472 | 101.9 |
(Source: World Gold Council)
लेकिन सोने की कीमतों में तेजी और इनफ्लो की वजह से 2024 में गोल्ड ईटीएफ का एसेट अंडर मैनेजमेंट यानी AUM 2023 के मुकाबले 26 फीसदी बढ़कर रिकॉर्ड 271 बिलियन डॉलर पर पहुंच गया।
Gold ETF holdings and flows by region in 2024
| Region | AUM (bn) |
Fund Flows (US$mn) |
Holdings (tonnes) |
Demand (tonnes) |
Demand (% of holdings) |
| Other | 5.4 | 464.2 | 64.3 | 4.7 | 7.9% |
| North America | 138.5 | 2,289.2 | 1,650.5 | 8.0 | 0.5% |
| Europe | 108.1 | -5,773.6 | 1,287.6 | -97.9 | -7.1% |
| Asia | 18.5 | 6,418.7 | 216.4 | 78.4 | 56.8% |
| Total | 270.5 | 3,398.5 | 3,218.8 | -6.8 | -0.2% |
| Global inflows/ Positive Demand | 59,215.4 | 180.1 | 27.6% | ||
| Global outflows/ Negative Demand | -55,816.9 | -186.9 | -26.0% |
(Source: World Gold Council)
इनफ्लो के मामले में 2024 में एशिया सबसे आगे रहा। एशियाई देशों में इस दौरान 6.4 बिलियन डॉलर का निवेश बढ़ा। नार्थ अमेरिका में भी 2.3 बिलियन डॉलर का इनफ्लो दर्ज किया गया। सालाना आधार पर देखें तो 2020 के बाद पहली बार नार्थ अमेरिकी देशों में निवेश में इजाफा हुआ। लेकिन यूरोप में निवेशक गोल्ड ईटीएफ को लेकर उत्साहित नहीं दिखे। यूरोपीय निवेशकों ने बीते साल गोल्ड ईटीएफ से 5.8 बिलियन डॉलर निकाले। बीते महीने हालांकि यूरोपीय देशों में 0.3 बिलियन डॉलर का इनफ्लो दर्ज किया गया।
| महीना | गोल्ड ईटीएफ इनफ्लो/आउटफ्लो |
| दिसंबर 2024 | +0.8 बिलियन डॉलर (+3.6 टन) |
| नवंबर 2024 | -2.1बिलियन डॉलर (-28.5 टन) |
| अक्टूबर 2024 | +4.3 बिलियन डॉलर (+43.5 टन) |
| सितंबर 2024 | +1.4 बिलियन डॉलर (+18.4 टन) |
| अगस्त 2024 | +2.1 बिलियन डॉलर (+28.5 टन) |
| जुलाई 2024 | +3.6 बिलियन डॉलर (+47.7 टन) |
| जून 2024 | +1.4 बिलियन डॉलर (+17.5 टन) |
| मई 2024 | +0.5 बिलियन डॉलर (+8.2 टन) |
| अप्रैल 2024 | -2.1 बिलियन डॉलर (-32.9 टन) |
| मार्च 2024 | -0.8 बिलियन डॉलर (-13.6 टन) |
| फरवरी 2024 | -2.9 बिलियन डॉलर (-48.7 टन) |
| जनवरी 2024 | -2.8 बिलियन डॉलर (-50.9 टन) |
(Source: World Gold Council)
मई 2024 से पहले गोल्ड ईटीएफ पड़ा था सुस्त
मई 2024 से पहले भी लगातार 12 महीने ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में आउटफ्लो देखने को मिला था। मार्च-मई 2023 की अवधि को निकाल दें तो अप्रैल 2022 से इन्वेस्टमेंट डिमांड अप्रैल 2024 तक लगातार नेगेटिव जोन में पड़ी हुई थी। 2020 में गोल्ड ईटीएफ में निवेश 49.4 बिलियन डॉलर (892.1 टन) बढ़ा था। हालांकि उसके बाद 2021 और 2022 में यह क्रमश: 8.9 बिलियन डॉलर (188.8 टन) और 2.9 बिलियन डॉलर (109.5) टन घटा। कैलेंडर ईयर 2023 के दौरान गोल्ड ईटीएफ से कुल 14.7 बिलियन डॉलर (244.2 टन) की निकासी हुई।
| वर्ष | गोल्ड ईटीएफ इनफ्लो/आउटफ्लो |
| 2024 | +3.4 बिलियन डॉलर (-6.8 टन) |
| 2023 | -14.7 बिलियन डॉलर (-244.2 टन) |
| 2022 | -2.9 बिलियन डॉलर (-109.5) |
| 2021 | -8.9 बिलियन डॉलर (-188.8 टन) |
| 2020 | +49.4 बिलियन डॉलर (+892.1 टन) |
| 2019 | +19.6 बिलियन डॉलर (+403.6 टन) |
| 2018 | +3.9 बिलियन डॉलर (+70.2 टन) |
(Source: World Gold Council)
