मंगलवार को सरकारी कैनरा बैंक ने एडिशनल टियर-1 (AT-1) बॉन्ड्स जारी कर करीब 3,000 करोड़ रुपये जुटाए। इन बॉन्ड्स पर बैंक ने 8.27 प्रतिशत की कूपन दर तय की है, जो बाजार की उम्मीदों से थोड़ी कम है। यह कूपन दर उन बैंकों के लिए भी अच्छी खबर है जो इस तरह के बॉन्ड जारी करने की योजना बना रहे हैं।
यह 2024-25 में किसी बड़े बैंक द्वारा AT-1 बॉन्ड का पहला इश्यू है। यह इसलिए भी खास है क्योंकि हाल ही में बाजार नियामक सेबी ने म्यूचुअल फंड्स को इन बॉन्ड्स का मूल्यांकन “यील्ड टू कॉल (YTC)” के आधार पर करने की अनुमति दी है, जबकि पहले इन्हें 100 साल के पेपर्स के रूप में गिना जाता था।
कैनरा बैंक द्वारा जारी किए गए AT-1 बॉन्ड्स में पांचवें वर्ष में कॉल ऑप्शन की सुविधा है, यानी बैंक उस समय इन सिक्योरिटीज को रिडीम कर सकता है। इस बॉन्ड इश्यू का शुरुआती बेस साइज लगभग 1,000 करोड़ रुपये था, जिसमें अतिरिक्त 2,000 करोड़ रुपये जुटाने का ग्रीनशू विकल्प भी शामिल था, जिसे बैंक ने पूरी तरह से उपयोग किया।
बाजार विशेषज्ञों ने कूपन दर 8.30 प्रतिशत से 8.35 प्रतिशत के बीच रहने की उम्मीद जताई थी, लेकिन कैनरा बैंक ने 8.27 प्रतिशत की अपेक्षाकृत कम दर पर फंड जुटा लिया। यह उन अन्य बैंकों के लिए एक सकारात्मक संकेत है जो निकट भविष्य में AT-1 मार्केट में प्रवेश करने की योजना बना रहे हैं।
सूत्रों के अनुसार, स्टेट बैंक ऑफ इंडिया (SBI) समेत अन्य सरकारी बैंक भी आने वाले महीनों में इसी तरह के साधनों के जरिए पूंजी जुटाने की योजना बना रहे हैं। यह कदम इसलिए उठाया जा रहा है क्योंकि बैंक संभावित रूप से अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा दरों में कटौती से पहले अपनी स्थिति मजबूत करना चाहते हैं।
एक सरकारी बैंक के डीलर ने कहा, “सितंबर में और भी कई बैंक टियर-I और टियर-II बॉन्ड्स के जरिए फंड जुटाने की संभावना में हैं, क्योंकि फेडरल रिजर्व द्वारा दरों में कटौती की उम्मीद की जा रही है। ये बैंक कम दरों पर पैसा जुटाने की उम्मीद कर रहे हैं।”
भारत के सबसे बड़े सरकारी बैंक, एसबीआई ने पहले ही टियर-II बॉन्ड्स के जरिए लगभग 7,500 करोड़ रुपये जुटाने की योजना की घोषणा की है। बैंक ने 28 अगस्त को इस इश्यू के लिए बोलियां आमंत्रित की हैं, जिसमें शुरुआती इश्यू का साइज लगभग 5,000 करोड़ रुपये है और 2,500 करोड़ रुपये का ग्रीनशू विकल्प भी शामिल है।
पिछले वित्तीय वर्ष (FY24) में, बैंकों ने AT-1 बॉन्ड्स के जरिए लगभग 17,516 करोड़ रुपये जुटाए थे, जो FY23 में जुटाए गए लगभग 34,394 करोड़ रुपये की तुलना में काफी कम है। AT-1 बॉन्ड्स बैंकों द्वारा उनके नियामक पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए जारी किए जाने वाले स्थायी बॉन्ड्स होते हैं। 30 जून, 2024 को समाप्त तिमाही में कैनरा बैंक का कैपिटल-टू-रिस्क वेटेड एसेट्स रेशियो (CRAR) 16.38 प्रतिशत था, जो इसे एक मजबूत पूंजी बफर प्रदान करता है।
हालांकि AT-1 बॉन्ड्स की कोई तय मैच्योरिटी तारीख नहीं होती, लेकिन जारीकर्ता समय-समय पर ब्याज का भुगतान करते हैं और एक निश्चित समय के बाद इन बॉन्ड्स को वापस खरीदने का विकल्प रखते हैं। पहले, सेबी ने इन बॉन्ड्स के मूल्यांकन के नियमों में बदलाव करते हुए कहा था कि म्यूचुअल फंड्स को उनके पास मौजूद AT-1 बॉन्ड्स का मूल्यांकन YTC (यील्ड टू कॉल) मैथड से करना होगा।
इसकी सिफारिश राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग प्राधिकरण (NFRA) ने की थी। YTC वह रिटर्न होता है जो निवेशक को तब मिलता है जब वह बॉन्ड को पहली कॉल तारीख तक अपने पास रखता है। इससे पहले, सेबी ने म्यूचुअल फंड्स को AT-1 बॉन्ड्स को 100 साल के इंस्ट्रूमेंट के रूप में मूल्यांकन करने का निर्देश दिया था।
