थायरोकेयर टेक्नोलॉजीज ने अप्रैल-जून 2025 तिमाही (Q1FY26) के शानदार नतीजे पेश किए हैं। कंपनी की आमदनी, मुनाफा और मार्जिन उम्मीद से बेहतर रहे। इसी के आधार पर ICICI सिक्योरिटीज ने इस शेयर पर BUY की रेटिंग बरकरार रखते हुए इसका टारगेट प्राइस ₹1,000 से बढ़ाकर ₹1,460 कर दिया है। यानी मौजूदा भाव ₹1,206 पर खरीदने पर करीब 21% का फायदा मिल सकता है।
थायरोकेयर ने इस तिमाही में कुछ खास और महंगे टेस्ट्स की शुरुआत की है, साथ ही पुराने टेस्ट्स की कीमतों में भी करीब 1.5% से 2% तक की बढ़ोतरी की गई है। इसका सीधा असर कंपनी की प्रति मरीज कमाई पर पड़ा है, जो अब ₹383 प्रति मरीज हो गई है। यह आंकड़ा साल भर पहले की तुलना में 14.3% अधिक है। यानी कंपनी कम मरीजों से भी ज्यादा कमाई कर रही है।
कंपनी के बिज़नेस को दो प्रमुख हिस्सों में बांटा जा सकता है- पार्टनरशिप सेगमेंट और फ्रेंचाइज़ी सेगमेंट। ताजा नतीजों में देखा गया कि दोनों ही मोर्चों पर कंपनी ने अच्छी पकड़ बनाई है। खासकर पार्टनरशिप सेगमेंट में 36% की साल-दर-साल ग्रोथ देखने को मिली, जबकि फ्रेंचाइज़ी सेगमेंट में भी 20% की वृद्धि हुई। इससे साफ है कि थायरोकेयर अपनी पहुंच और सेवा नेटवर्क को मजबूत करने में सफल हो रहा है।
थायरोकेयर के मुनाफे की स्थिति में भी तगड़ा सुधार देखने को मिला है। कंपनी का नॉर्मलाइज्ड EBITDA मार्जिन अब 34.5% हो गया है, जो पिछले साल की तुलना में 3.5 प्रतिशत अंक अधिक है। हालांकि, कंपनी ने इस तिमाही में ESOP (एम्प्लॉयी स्टॉक ऑप्शन प्लान) के तहत अपने कर्मचारियों को ₹5.54 करोड़ के शेयर बांटे हैं, जिससे रिपोर्टेड मार्जिन घटकर करीब 30% पर आ गया है। इसके बावजूद, ऑपरेटिंग लेवल पर कंपनी की स्थिति मजबूत बनी हुई है।
थायरोकेयर अब अपनी विस्तार रणनीति को और आक्रामक बना रहा है। कंपनी का टारगेट है कि FY26 में 1,200 नई फ्रेंचाइज़ी जोड़ी जाएं, जिससे उसकी पहुंच और ब्रांड उपस्थिति देशभर में और बढ़े। इसके अलावा, कंपनी अब आम टेस्ट्स की जगह ज़्यादा स्पेशलाइज्ड टेस्ट्स पर फोकस कर रही है, जिनसे प्रति मरीज कमाई भी ज़्यादा होती है और मार्जिन भी बेहतर रहता है।
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ICICI सिक्योरिटीज को भरोसा है कि थायरोकेयर आने वाले सालों में न केवल अपनी आमदनी बढ़ाएगा, बल्कि मुनाफे के स्तर पर भी लगातार सुधार दिखाएगा। इसी भरोसे के तहत उन्होंने FY26 और FY27 के EPS (प्रति शेयर कमाई) के अनुमानों को क्रमशः 19% और 16% तक बढ़ा दिया है। ब्रोकरेज हाउस का मानना है कि ग्रोथ और मार्जिन दोनों ही बेहतर हो रहे हैं, जिससे शेयर की वैल्यू और बढ़ेगी।
डिस्क्लेमर: यह खबर ब्रोकरेज की रिपोर्ट के आधार पर है, निवेश संबंधित फैसले लेने से पहले एक्सपर्ट की सलाह जरूर लें।
