गोल्ड ने शानदार प्रदर्शन दिखाते हुए 2023 के दौरान 15 फीसदी का रिटर्न दिया। अमेरिका में ब्याज दरों में तेजी के माहौल में गोल्ड का यह प्रदर्शन नि:संदेह मायने रखता है। सेंट्रल बैंकों की तरफ से सोने की हो रही जबरदस्त खरीदारी और जियो पॉलिटिकल टेंशन सोने की कीमतों के लिए सबसे ज्यादा मददगार रहे लेकिन इन्वेस्टमेंट डिमांड यानी गोल्ड ईटीएफ (Gold ETF) में निवेश 2023 के दौरान लगातार तीसरे वर्ष घटा।
इससे पहले जब 2020 में सोने ने रिकॉर्ड बनाया था तो कीमतों को सबसे ज्यादा सपोर्ट इन्वेस्टमेंट डिमांड से मिला था। लेकिन 2023 में स्थिति अलग रही। कीमतों में तूफानी तेजी के बावजूद इन्वेस्टमेंट डिमांड सुस्त पड़ी रही। मार्च-मई 2023 की अवधि को निकाल दें तो अप्रैल 2022 से इन्वेस्टमेंट डिमांड लगातार नेगेटिव जोन में है।
ज्यादातर जानकार मानते हैं कि सोने की कीमतों में तेजी बरकरार तभी रह सकती है जब इन्वेस्टमेंट डिमांड रफ्तार पकड़ ले।
2023 के दौरान कहां तक पहुंची गोल्ड की कीमतें
सोने (gold) की कीमतें 4 दिसंबर 2023 को घरेलू और अंतरराष्ट्रीय बाजार दोनों में अपने ऑल टाइम हाई पर पहुंच गई। अंतरराष्ट्रीय मार्केट (global market) में 4 दिसंबर को स्पॉट गोल्ड (spot gold) इंट्राडे ट्रेडिंग में बढ़कर 2,135.39 डॉलर प्रति औंस की रिकॉर्ड ऊंचाई तक चला गया। इसी तरह यूएस फरवरी गोल्ड फ्यूचर्स भी 2,152.30 की रिकॉर्ड ऊंचाई तक जा पहुंचा। जबकि इजरायल पर हमास के हमले से ठीक एक दिन पहले यानी 6 अक्टूबर को इंटरनेशनल मार्केट में स्पॉट गोल्ड 1,809.50 डॉलर प्रति औंस के अपने 7 महीने के निचले स्तर तक चला गया था।
घरेलू बाजार में 4 दिसंबर 2023 को इंट्राडे ट्रेडिंग में बेंचमार्क फरवरी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट एमसीएक्स (MCX) पर बढ़कर 64,063 रुपये प्रति 10 ग्राम के ऑल टाइम हाई (new all-time high) पर पहुंच गया था। अप्रैल कॉन्ट्रैक्ट तो इससे भी आगे जाकर आज 64,450 रुपये प्रति 10 ग्राम के रिकॉर्ड हाई तक चला गया था।
हालांकि उसके बाद कीमतें नीचे आ गई हैं। फिलहाल घरेलू बाजार में सोना 62,250 रुपये प्रति 10 ग्राम के आस-पास है। वहीं अंतरराष्ट्रीय बाजार में यह 2,035 डॉलर प्रति औंस के भाव पर है।
किस एसेट क्लास ने 2023 में दिया कितना रिटर्न
(Source: Bloomberg, ICE Benchmark Administration, World Gold Council)
Gold ETF में आउटफ्लो लगातार तीसरे साल रहा जारी
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल (World Gold Council) की ताजा रिपोर्ट के मुताबिक ग्लोबल लेवल पर लगातार सातवें महीने दिसंबर के दौरान गोल्ड ईटीएफ से निकासी (outflow) जारी रही।
इससे पहले 2020 में जब सोने की कीमतों ने रिकॉर्ड बनाया था, गोल्ड ईटीएफ में निवेश 49.4 बिलियन डॉलर (892.1 टन) बढ़ा था। हालांकि उसके बाद 2021 और 2022 में यह क्रमश: 8.9 बिलियन डॉलर (188.8 टन) और 2.9 बिलियन डॉलर (109.5) टन घटा। कैलेंडर ईयर 2023 के दौरान गोल्ड ईटीएफ से कुल 14.7 बिलियन डॉलर (244.4 टन) की निकासी हुई।
Gold ETF flows year-wise (tonnes/ USD)
2023: -14.7 बिलियन डॉलर (-244.4 टन)
2022: -2.9 बिलियन डॉलर (-109.5)
2021: -8.9 बिलियन डॉलर (-188.8 टन)
2020: +49.4 बिलियन डॉलर (+892.1 टन)
2019: +19.6 बिलियन डॉलर (+403.6 टन)
2018: +3.9 बिलियन डॉलर (+70.2 टन)
(Source: World Gold Council)
दिसंबर के दौरान ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ से 1.1 बिलियन डॉलर (9.6 टन सोने की वैल्यू के बराबर) की निकासी हुई जबकि नवंबर में 0.9 बिलियन डॉलर (9.4) की निकासी की गई थी। अक्टूबर, सितंबर, अगस्त, जुलाई और जून के दौरान क्रमश: 2.1 बिलियन डॉलर (36.5 टन), 3.2 बिलियन डॉलर (58.7 टन), 2.5 बिलियन डॉलर (45.7 टन), 2.3 बिलियन डॉलर (34.7 टन) और 3.7 बिलियन डॉलर (55.9 टन) की निकासी की गई थी।
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इससे पहले मई में गोल्ड ईटीएफ में 1.7 बिलियन डॉलर (19.3 टन सोने) का शुद्ध निवेश (inflow) हुआ था। मार्च और अप्रैल में भी गोल्ड ईटीएफ में निवेश क्रमश: 1.9 बिलियन (32.1 टन) और 0.8 बिलियन डॉलर (15.4 टन) बढ़ा था। हालांकि इससे पहले अप्रैल 2022 से लेकर फरवरी 2023 तक लगातार 11 महीने गोल्ड ईटीएफ में निवेश घटा था। इस तरह से देखें तो कैलेंडर ईयर 2023 में 3 महीने छोड़कर बाकी 9 महीनों के दौरान गोल्ड ईटीएफ में निवेश घटा।
आउटफ्लो के मामले में कौन देश रहे आगे
आउटफ्लो के मामले में अमेरिका, ब्रिटेन, जर्मनी, स्विट्जरलैंड और कनाडा सबसे आगे रहे। यूएस में गोल्ड ईटीएफ से 2023 के दौरान 4322.5 मिलियन डॉलर (79.5 टन) की निकासी की गई। जबकि ब्रिटेन, जर्मनी, स्विट्जरलैंड और कनाडा में गोल्ड ईटीएफ से क्रमश: 4890.5 मिलियन डॉलर (-79.4 टन), 4,124.3 मिलियन डॉलर (65.6 टन), 1598.8 मिलियन डॉलर (21.3 टन), और 689.1 मिलियन डॉलर (11.7 टन) की निकासी की गई।
अमेरिका : -4322.5 मिलियन डॉलर (-79.5 टन)
ब्रिटेन: -4890.5 मिलियन डॉलर (-79.4 टन)
जर्मनी: -4,124.3 मिलियन डॉलर (-65.6 टन)
स्विट्जरलैंड: -1598.8 मिलियन डॉलर (-21.3 टन)
कनाडा: -689.1 मिलियन डॉलर (-11.7 टन)
(Source: World Gold Council)
इनफ्लो के मामले में कौन देश आगे
इनफ्लो के मामले में चीन, जापान, भारत और तुर्किये अग्रणी रहे। चीन में गोल्ड ईटीएफ से 2023 के दौरान 654.1 मिलियन डॉलर (10 टन) का निवेश बढा। जबकि जापान, भारत और तुर्किये में गोल्ड ईटीएफ में क्रमश: 325.2 मिलियन डॉलर (5.1 टन), 295.3 (4.1 टन) और 165.3 (2.7 टन) का निवेश आया।
चीन: +654.1 मिलियन डॉलर (+10 टन)
जापान: +325.2 मिलियन डॉलर (+5.1 टन)
भारत: +295.3 (+4.1 टन)
तुर्किये: +165.3 (+2.7 टन)
भारत में कैसी रही इन्वेस्टमेंट डिमांड
भारत में गोल्ड ईटीएफ में दिसंबर के दौरान निवेश 3.9 मिलियन डॉलर (0.1 टन) बढ़ा। होल्डिंग के मामले में यह पिछले महीने के मुकाबले 0.1 फीसदी ज्यादा है। जबकि पूरे 2023 के दौरान भारत में गोल्ड ईटीएफ में निवेश 295.3 मिलियन डॉलर (4.1 टन) बढ़ा। वर्ष 2023 के अंत में भारत में गोल्ड ईटीएफ की होल्डिंग 42.2 टन पर पहुंच गई । जबकि गोल्ड ईटीएफ का एसेट अंडर मैनजमेंट (AUM) बढ़कर 3.2 बिलियन डॉलर पर पहुंच गया। इसी अवधि के दौरान गोल्ड ईटीएफ में निवेश 10.9 फीसदी (4.1 टन सोने की वैल्यू के बराबर) बढ़ा ।
भारत (Year to date 31 December, 2023)
AUM (US$bn): 3.2
Fund Flows (US$mn): 295.3
Holdings (tonnes): 42.2
Demand change (tonnes): 4.1
Demand change(% of holdings): 10.9
(Source: World Gold Council)
टॉप और बॉटम के 10-10 फंड
| Fund | Country | Fund Flows (US$mn) |
Holdings (tonnes) |
Demand (tonnes) |
Demand (% of holdings) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Invesco Physical Gold GBP Hedged ETC | UK | 1,029.1 | 17.7 | 16.6 | 1,558.5% | |
| ZKB Gold ETF ‡ | Switzerland | 738.4 | 171.4 | 13.8 | 8.7% | |
| Raiffeisen ETF – Solid Gold Reliable and Traceable | Switzerland | 513.4 | 10.5 | 8.5 | 422.0% | |
| SPDR Gold MiniShares Trust | US | 483.8 | 96.0 | 7.6 | 8.6% | |
| Huaan Yifu Gold ETF | China P.R. Mainland | 353.7 | 29.0 | 5.4 | 22.8% | |
| Japan Physical Gold ETF | Japan | 325.2 | 30.3 | 5.1 | 20.1% | |
| Istanbul Gold Exchange Traded Fund | Turkey | 165.3 | 3.8 | 2.7 | 227.0% | |
| E Fund Gold Tradable Open-end Securities Investment Fund | China P.R. Mainland | 139.3 | 10.2 | 2.2 | 27.3% | |
| Goldman Sachs Physical Gold ETF | US | 136.1 | 9.4 | 1.9 | 25.9% | |
| Guotai Gold ETF | China P.R. Mainland | 124.6 | 4.0 | 1.9 | 94.3% | |
| Fund | Country | Fund Flows (US$mn) |
Holdings (tonnes) |
Demand (tonnes) |
Demand (% of holdings) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi Physical Gold ETC | France | -689.1 | 59.8 | -11.7 | -16.4% | |
| Gold Bullion Securities Ltd | UK | -1,071.3 | 41.4 | -17.0 | -29.1% | |
| Invesco Physical Gold ETC | UK | -1,725.8 | 223.0 | -28.9 | -11.5% | |
| SPDR Gold Shares | US | -1,967.3 | 878.8 | -38.5 | -4.2% | |
| Swisscanto ETF Precious Metal Physical Gold CHF A | Switzerland | -1,548.1 | -24.6 | -100.0% | ||
| WisdomTree Physical Gold | UK | -877.6 | 67.0 | -14.3 | -17.6% | |
| Xetra-Gold | Germany | -2,070.7 | 198.7 | -32.3 | -14.0% | |
| Xtrackers Physical Gold Euro Hedged ETC | Germany | -703.6 | 19.3 | -10.9 | -36.1% | |
| iShares Gold Trust | US | -2,966.3 | 398.5 | -50.2 | -11.2% | |
| iShares Physical Gold ETC | UK | -1,593.4 | 206.8 | -26.3 | -11.3% | |
(Source: World Gold Council)
