PSU Stock to Buy: ऑयल एंड गैस सेक्टर की महारत्न कंपनी ONGC के स्टॉक में आगे तगड़ा एक्शन देखने को मिल सकता है। दिसंबर तिमाही (Q3FY25) के नतीजों के बाद ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल और एंटिक स्टॉक ब्रोकिंग ओएनजीसी पर बुलिश हैं उन्होंने 35 फीसदी तक अपसाइड के टारगेट इस PSU Stock पर दिया है। मंगलवार (4 फरवरी) को स्टॉक में 2 फीसदी से ज्यादा की तेजी देखनी को मिली। ब्रोकरेज का मानना है कि आगे कंपनी के वॉल्यूम ग्रोथ पर नजर रहेगी।
ब्रोकरेज फर्म एंटिक स्टॉक ब्रोकिंग (Antique Stock Broking) ने ONGC पर खरीदारी की सलाह बनाए रखी है। साथ ही टारगेट प्राइस संशोधित कर 336 रुपये प्रति शेयर कर दिया है। पहले यह 368 था। इस तरह मौजूदा भाव से स्टॉक आगे 35% अपसाइड दिखा सकता है।
ब्रोकरेज का कहना है कि ओएनजीसी के नतीजे हमारे अनुमान से बेहतर रहे। ONGC ने 33,700 करोड़ रुपये का राजस्व दर्ज किया (QoQ -1%, YoY -3%), जो हमारे और ब्लूमबर्ग के अनुमान से क्रमशः 7% और 5% ज्यादा है। कंपनी का स्टैंडअलोन कामकाजी मुनाफा (EBITDA) 18,970 करोड़ रुपये (QoQ +4%, YoY +11%) रहा।
ब्रोकरेज ने ऑयल प्राइस का अनुमन FY26/27 के लिए क्रमशः USD 75/bbl और USD 70/bbl पर बरकरार रखा है। साथ ही उत्पादन अनुमान में 11%-12% की कटौती कर रहे हैं। ऐसा इसलिए क्योंकि KG बेसिन में गैस उत्पादन के पीक पर पहुंचने में देरी हुई है। साथ ही FY26/27 के EPS (अर्निंग्स पर शेयर) अनुमानों में 13% की कटौती की गई है।
ब्रोकरेज हाउस मोतीलाल ओसवाल (Motilal Oswal) ने ओनएजीसी पर BUY रेटिंग के साथ 305 रुपये प्रति शेयर का टारगेट दिया है। इस तरह शेयर 22 फीसदी की तेजी आने वाले दिनों में दिखा सकता है।
ब्रोकरेज का कहना है कि स्टॉक की वैल्युएशंस महंगी है। वॉल्यूम ग्रोथ पर फोकस है। FY25-FY27 के दौरान ONGC ने प्रोडक्शन वॉल्यूम में 3.4 फीसदी CAGR का गाइडेंस दिया है। कंपनी का मानना है कि KG 98/2 बेसिन से बढ़ता प्रोडक्शन, दमन प्रोजेक्ट से अपसाइड डेवलपमेंट और अटके गैस भंडारों के मोनेटाइजेशन का सपोर्ट मिलेगा।
ब्रोकरेज फर्म ने कहा कि ONGC फिलहाल 2.7x FY26E EV/EBITDA (स्टैंडअलोन) और 7.1x FY26E P/E (स्टैंडअलोन) पर ट्रेड कर रहा है। मोतीलाल ओसवाल ने कंपनी को 7x Dec’26E एडजस्टेड EPS (INR 29) पर वैल्यू किया और इसमें निवेशों का मूल्य शामिल है, जिसके आधार पर 305 रुपये का टारगेट दिया है।
ओएनजीसी के शेयर में मंगलवार को शुरुआती कारोबार में ही अच्छी तेजी देखने को मिली। स्टॉक में 1.5 फीसदी तेजी के साथ 253 रुपये पर कारोबर शुरू हुआ। दोपहर 1 बजे तके कारोबारी सेशन में शेयर 3.4 फसीदी उछल गया।
यह PSU Stock अपने 52 हफ्ते के हाई से करीब 28 फीसदी नीचे ट्रेड कर रहा है। BSE पर स्टॉक का 52 हफ्ते हाई 344.60 और लो 227 रुपये है। कंपनी का मार्केट कैप 3.22 लाख करोड़ रुपये से ज्यादा है।
BSE पर
महारत्न पीएसयू ONGC का नेट प्रॉफिट वित्त वर्ष 2024-25 की तीसरी तिमाही (अक्टूबर-दिसंबर) में 19.4 फीसदी गिरकर 8,621.69 करोड़ रुपये रह गया। पिछले साल इसी तिमाही में मुनाफा 10,703.13 करोड़ रुपये था। इस गिरावट का मुख्य कारण कच्चे तेल की कीमतों में कमी रही। तिमाही दर तिमाही (Sequential) आधार पर भी लाभ में 16.07% की गिरावट दर्ज की गई, जो कि पिछली तिमाही (Q2 FY25) में ₹10,272 करोड़ था। हालांकि, कंपनी का सकल राजस्व (Gross Revenue) मामूली रूप से 0.7% गिरकर ₹1.66 लाख करोड़ हो गया, जो कि पिछले साल Q3 FY24 में ₹1.67 लाख करोड़ था।
ONGC के निदेशक मंडल ने वित्त वर्ष 2024-25 के लिए ₹5 प्रति इक्विटी शेयर का दूसरा अंतरिम लाभांश घोषित किया है। प्रत्येक शेयर का अंकित मूल्य ₹5 है, यानी इस साल के लिए 100% डिविडेंड घोषित किया गया है। डिविडेंड के वितरण के लिए रिकॉर्ड डेट 7 फरवरी 2025 तय की गई है।
(डिस्क्लेमर: यहां शेयर में खरीदारी की सलाह ब्रोकरेज ने दी है। बाजार में निवेश जोखिमों के अधीन है। निवेश संबंधी फैसला करने से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें।)
