सोने की कीमतें 2000 डॉलर प्रति औंस को पार कर रिकॉर्ड ऊंचाई पर हैं। विशेषज्ञों का अनुमान है कि विभिन्न फैक्टर्स के कारण यह ट्रेंड जारी रहेगा।
जियो-पॉलिटिकल फैक्टर्स, डी-डॉलरीकरण, इनफ्लेशन हेजिंग ने इसकी मांग बढ़ा दी है
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सोने की कीमतें इसलिए बढ़ीं क्योंकि लोगों को लगता है कि अमेरिका में ब्याज दरें ज्यादा नहीं बढ़ेंगी। ब्लूमबर्ग के जॉन स्टेपक का कहना है कि यह सोने के लिए अच्छा है क्योंकि यह दूसरों के क्रेडिट पर निर्भर नहीं करता है। केंद्रीय बैंक भी इसी कारण से इसे पसंद करते हैं।
दूसरा कारण अस्पष्ट वैश्विक हालात हैं। जब चीजें अनिश्चित होती हैं, तो लोग कुछ पैसे सोने में रखना पसंद करते हैं क्योंकि यह स्टॉक, बॉन्ड, नकदी और संपत्ति जैसी चीजों में अपने निवेश को सुरक्षित रखने का एक सुरक्षित तरीका है।
2022 में, केंद्रीय बैंकों ने बहुत अधिक सोना खरीदा, जिससे उनकी खरीद 152% बढ़कर 1,136 टन से अधिक हो गई। 2023 में, वे इस साल पहले ही 800 टन सोना खरीद चुके हैं।
इस साल अब तक, केंद्रीय बैंकों ने 2022 की समान अवधि की तुलना में 14% अधिक सोना खरीदा है। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल की रिपोर्ट के अनुसार, उन्होंने पहले नौ महीनों में रिकॉर्ड 800 टन सोना खरीदा है।
क्या भारत के लिए अपनी कई गोल्ड स्कीम को पुनर्जीवित करने का समय आ गया है?
भारत जैसे एशियाई देशों में सोना एक पसंदीदा निवेश है। हालांकि, फिजिकल सोना रखने से पैसा नहीं बनता है और यह जोखिम भरा हो सकता है। सोने का आयात करने से आर्थिक समस्याएं भी पैदा हो सकती हैं। इसलिए, भारत सरकार ने गोल्ड मोनेटाइजेशन स्कीम (GMS) बनाई, जिससे लोगों को बैंकों में सोना जमा करने और ब्याज कमाने की सुविधा मिली।
गोल्ड मोनेटाइजेशन स्कीम (GMS) आपको न्यूनतम 30 ग्राम जमा करने की सुविधा देती है (कुछ बैंक 10 ग्राम तक भी स्वीकार करते हैं)। यह 1.5% से 2.5% की वार्षिक ब्याज दर प्रदान करता है, और यदि आप तीन साल तक सोना रखते हैं, तो आपको लाभ पर कर नहीं देना पड़ता है। हालांकि, बैंक इसे लेकर बहुत उत्साहित नहीं हैं क्योंकि इसे मैनेज करना जटिल है, जिसमें बाहरी पक्ष शामिल होते हैं जिससे धोखाधड़ी का खतरा बढ़ जाता है। इसके अलावा, सरकार के समर्थन की कमी के कारण इस योजना को व्यापक रूप से अपनाया जाना चुनौतीपूर्ण हो गया है, जैसा कि विघ्नहर्ता गोल्ड लिमिटेड के अध्यक्ष महेंद्र लुनिया ने बताया।
गोल्ड मोनेटाइजेशन स्कीम (GMS) के साथ, आप किसी भी प्रकार का फिजिकल सोना – जेवर, सिक्के, या छड़ें – जमा कर सकते हैं और ब्याज कमा सकते हैं। बैंक सोने की शुद्धता की जांच करते हैं, उसे सुरक्षित रूप से स्टोर करते हैं और आपको सोना जमा सर्टिफिकेट देते हैं। यह इस्तेमाल न हो रहे सोने से पैसा बनाने का एक शानदार तरीका है, और आप एक से 15 साल तक की डिपॉजिट अवधि चुन सकते हैं।
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल की रिपोर्ट के अनुसार, मौजूदा गोल्ड मोनेटाइजेशन स्कीम पांच या सात साल तक सोना जमा रखने की अनुमति देती है, जिसके अंत में ब्याज का भुगतान रुपये में किया जाता है। हालांकि, केवल छह प्रतिशत परिवार ही इस योजना के बारे में जानते हैं, और बैंकों को इसमें शामिल होने के लिए कोई प्रोत्साहन नहीं है। यदि भारत अपनी अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने के लिए अधिक सोना चाहता है, तो लोगों को इस योजना में भाग लेने के लिए इच्छुक बनाने के लिए और अधिक प्रयास करने की आवश्यकता है।
2015 से जारी किए जा रहे सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड और अच्छे रिटर्न (ब्याज क्रेडिट के साथ 150% रिटर्न) के बावजूद, वे बहुत सफल नहीं रहे हैं, कुल कलेक्शन केवल 122 टन है, जो हमारे वार्षिक सोने के आयात का एक छोटा सा हिस्सा है। इसका जिक्र एसबीआई ने एक नोट में किया है।
गोल्ड मोनेटाइजेशन स्कीम उन लोगों के लिए है जो अपने सोने की जमा राशि पर ब्याज कमाना चाहते हैं। दूसरी ओर, सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड सरकारी सिक्योरिटी हैं। बांड परिपक्व होने पर निवेशकों को ब्याज के साथ सोने का मौजूदा बाजार मूल्य मिलता है।
वेद जैन एंड एसोसिएट्स के पार्टनर अंकित जैन के अनुसार, सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) सरकारी IOU की तरह होते हैं लेकिन सोने के ग्राम में होते हैं। वे वास्तविक सोना रखने के विकल्प के रूप में कार्य करते हैं, और भारतीय रिज़र्व बैंक उन्हें सरकार के लिए जारी करता है। SGB सोने के परिपक्व होने पर उसका वर्तमान मूल्य दिखाते हैं और स्टॉक एक्सचेंज पर भी इसका कारोबार किया जा सकता है।
2022 में, भारत ने GIFT सिटी में अपना पहला बुलियन एक्सचेंज खोला। यह कदम देश को कीमती धातु की कीमतें निर्धारित करने में एक प्रमुख प्लेयर के रूप में स्थापित करता है और मूल्य परिवर्तनों से बचाने के तरीके प्रदान करता है।
भारत के बड़े सोने के बाजार में प्रवेश करने के लिए, कई फिनटेक स्टार्टअप सोने के सीन में शामिल हो गए हैं, जिससे लोगों के पारंपरिक रूप से सोना खरीदने और निवेश करने के तरीके में बदलाव आया है। एसबीआई की एक रिपोर्ट के मुताबिक, वे डिजिटल सोना खरीदने और बिना कागजी कार्रवाई के आसानी से सोना-समर्थित ऋण प्राप्त करने जैसे इनोवेशन पेश कर रहे हैं।
कई बैंक अपने स्वयं के गोल्ड डेट प्रोडक्ट पेश करने और फिनटेक कंपनियों के साथ मिलकर काम करने पर विचार कर रहे हैं।
एसबीआई की रिपोर्ट के अनुसार, फिनटेक के साथ सहयोग से उन लोगों के लिए ऋण प्राप्त करना आसान हो सकता है जिनके पास बड़ी मात्रा में भौतिक सोना है। यह कॉलेटरल-समर्थित ऋण के माध्यम से बैंकिंग प्रणाली को भी मजबूत करता है।
रिपोर्ट सोने के रीसाइकलिंग पर ध्यान केंद्रित करने के महत्व पर जोर देती है, जो वर्तमान में भारत में सोने की आपूर्ति का लगभग 11% हिस्सा बनाता है।
आर्थिक चुनौतियों के बावजूद, नकदी के लिए बेचे जाने वाले सोने की हिस्सेदारी पिछले कुछ वर्षों में स्थिर बनी हुई है, जिसका श्रेय देश में संपन्न स्वर्ण ऋण उद्योग को जाता है, जो लोगों को अपने सोने को बेचने के बजाय उसके बदले धन उधार लेने का एक आसान तरीका प्रदान करता है।
भारत में, रीसाइकल सोने का सबसे महत्वपूर्ण स्रोत पुराने आभूषणों के स्क्रैप से आता है, जो कुल का लगभग 85% है। एक अन्य महत्वपूर्ण योगदानकर्ता पुरानी छड़ें और सिक्के हैं, जो रीसाइकल सोने की आपूर्ति का लगभग 10% से 12% हिस्सा हैं, क्योंकि लोग या तो उन्हें बेचते हैं या नए आभूषणों के लिए एक्सचेंज करते हैं।
स्टॉक और सोना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है और बांड पैदावार में गिरावट आ रही है, केंद्रीय बैंकों द्वारा बहुत अधिक सोना खरीदने से कई देश अमेरिकी डॉलर से दूर जा सकते हैं। सवाल उठता है: क्या भारत अपने रीसाइक्लिंग प्रयासों में सुधार कर सकता है और सोना उद्योग के लिए विशिष्ट स्व-नियामक संगठन (एसआरओ) स्थापित कर सकता है? इससे बढ़े हुए आयात को सुव्यवस्थित किया जा सकता है और उद्योग को बढ़ावा दिया जा सकता है।
एसबीआई के ग्रुप चीफ इकॉनमिस्ट सौम्य कांति घोष का सुझाव है कि भारत एक ग्लोबल आभूषण केंद्र बन सकता है और ब्रांड एंबेसडर के रूप में विविध भारतीय प्रवासियों के साथ काम कर सकता है।
स्व-नियामक संगठन (SRO) रक्षा की पहली पंक्ति की तरह है। यह पारदर्शी, टिकाऊ और जवाबदेह बनकर भरोसेमंद और विश्वसनीय होने पर केंद्रित है। यह वैश्विक मानकों का पालन करता है और इसका लक्ष्य अपने क्षेत्र में सर्वोत्तम प्रैक्टिस को स्थापित करना है।
घोष का मानना है कि सभी के लिए वैश्विक प्रैक्टिस का पालन करना महत्वपूर्ण है। इसमें निरंतर निगरानी, बेहतर अनुपालन उपाय, व्यावसायिकता, कौशल और क्षमता विकसित करना, मानक और प्रमाणपत्र स्थापित करना और दुनिया भर में ग्राहकों की सेवा करने के लिए बाजार के अवसरों का लाभ उठाना शामिल है।
घोष का मानना है कि भारत, दूसरा सबसे बड़ा सोने-आभूषण का बाजार और तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्था होने के नाते, सोने से संबंधित उपायों पर ध्यान केंद्रित करने से बहुत कुछ हासिल कर सकता है। बड़ी आबादी के लिए चीजों को और अधिक व्यवस्थित बनाने के चल रहे प्रयासों को देखते हुए, ये उपाय नियमित लोगों और वित्त से जुड़े लोगों दोनों के लिए अच्छे होंगे।
