PSU Stock to buy: घरेलू शेयर बाजारों में मंगलवार (29 अप्रैल) को लगातार तीसरे ट्रेडिंग सेशन में बढ़त देखने को मिली। ट्रंप टैरिफ को लेकर अनिश्चिताओं और भारत-पाकिस्तान में बढ़ते तनाव के बीच आईटी और आयल एन्ड गैस स्टॉक्स में खरीदारी से बाजार को सपोर्ट मिला। इससे पहले सोमवार को बाजार जोरदार तेजी के साथ बंद हुए थे। रिलायंस इंडस्ट्रीज के शेयर में 5 फीसदी से ज्यादा की तेजी के चलते निफ्टी-50 और सेंसेक्स करीब 1.25% की बढ़त आई।
बाजार में इस मूड माहौल के बीच ब्रोकरेज फर्म मोतीलाल ओसवाल सरकारी पीएसयू कंपनी इंद्रप्रस्थ गैस लिमिटेड (IGL) पर अपनी रेटिंग अपग्रेड कर BUY कर दी है। ब्रोकरेज ने आकर्षक वैल्यूएशन के दम पर स्टॉक में खरीदारी की सलाह दी है। इसके अलावा आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज ने भी मार्च तिमाही के नतीजों के बाद इंद्रप्रस्थ गैस पर अपने टारगेट प्राइस को बढ़ा दिया है।
मोतीलाल ओसवाल ने इंद्रप्रस्थ गैस लिमिटेड पर अपनी रेटिंग ‘Neutral’ से अपग्रेड कर ‘BUY’ कर दी है। ब्रोकरेज ने स्टॉक पर 225 रुपये का टारगेट प्राइस दिया है। इस तरह, स्टॉक आगे चलकर निवेशकों को 21 फीसदी का अपसाइड दिखा सकता है। इंद्रप्रस्थ गैस के शेयर गुरुवार को 185 रुपये के भाव पर बंद हुए।
ब्रोकरेज का मानना है कि कंपनी का EBITDA मार्जिन अब अपने निचले स्तर पर पहुंच चुका है और इस समय कंपनी का वैल्यूएशन आकर्षक दिखाई दे रहा है। ब्रोकरेज के अनुसार, FY27 तक 2.7% डिविडेंड यील्ड और 9% EPS ग्रोथ को देखते हुए वैल्यूएशन काफी सही है। इसलिए उन्होंने रेटिंग को ‘Neutral’ से बढ़ाकर ‘Buy’ कर दिया है।
मोतीलाल ओसवाल का कहना है कि कंपनी की कमाई अब स्थिर हो गई है और FY25 से FY27 के बीच EBITDA और PAT में क्रमशः 11% और 9% की CAGR दर से वृद्धि होगी। उन्होंने IGL का वैल्यूएशन FY27E के कंसोलिडेटेड P/E के आधार पर 15 गुना किया है और जॉइंट वेंचर्स की ₹44 प्रति शेयर वैल्यू जोड़कर ₹225 प्रति शेयर का टारगेट प्राइस तय किया है।
मोतीलाल ओसवाल को मार्जिन के मोर्चे पर उम्मीद है कि 7 अप्रैल 2025 को CNG की कीमतों में ₹1 से ₹3 की बढ़ोतरी से कंपनी के मार्जिन को सहारा मिलेगा। इसके अलावा, जून 2024 से अब तक दिल्ली में सिर्फ 1 रुपये प्रति किलो की बढ़ोतरी हुई है। इससे कंपनी के पास आगे चलकर दिल्ली में CNG की कीमतों में और इजाफा करने की गुंजाइश भी बनी हुई है।
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आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज ने इंद्रप्रस्थ गैस लिमिटेड पर BUY रेटिंग बरकरार रखी है। ब्रोकरेज ने स्टॉक पर टारगेट प्राइस बढाकर 255 रुपये कर दिया है। पहले यह 240 रुपये था। इस तरह, स्टॉक आगे चलकर 38% का तगड़ा अपसाइड रिटर्न दे सकता है।
ब्रोकरेज के अनुसार, पेट्रोल/डीजल के मुकाबले एलएनजी की कम कीमतें और नए क्षेत्रों से आक्रामक ग्रोथ FY26 से FY30 के बीच अनुमान से बेहतर ग्रोथ को बढ़ावा दे सकते हैं। पिछले एक साल में स्टॉक की कीमत में करीब 20% की तेज गिरावट को देखते हुए अभी का वैल्यूएशन आकर्षक बना हुआ है।
आईजीएल का शेयर अपने हाई से 35% नीचे चल रहा है। स्टॉक का 52 वीक्स हाई 285 रुपये जबकि 52 वीक्स लो 153 रुपये है। एक महीने में स्टॉक 8.07% गिरा है जबकि छह महीने में स्टॉक 10.69% की गिरावट आई है। एक साल में स्टॉक 19.34% गिरा है। बीएसई पर स्टॉक का मार्केट कैप 26,096 करोड़ रुपये है।
इंद्रप्रस्थ गैस लिमिटेड का जनवरी-मार्च तिमाही 2025 में मुनाफा सालाना आधार पर 8.8% घटकर 349.23 करोड़ रुपये पर आ गया। एक साल पहले की इसी तिमाही में यह 382.80 करोड़ रुपये था। हालांकि, तिमाही आधार पर कंपनी के प्रॉफिट में 22.2% की वृद्धि हुई है। यह सितम्बर-दिसंबर तिमाही में 285.82 करोड़ रुपये था। आईजीएल देश की सबसे बड़ी सीएनजी की बिक्री करने वाली कंपनी है। । पूरे वित्त वर्ष 2023-24 में कंपनी का शुद्ध मुनाफा इससे पिछले वित्त वर्ष के 1,445.02 करोड़ रुपये के मुकाबले बढ़कर 1,748.08 करोड़ रुपये हो गया।
(डिस्क्लेमर: यहां स्टॉक्स में खरीदारी की सलाह ब्रोकरेज ने दी है। बाजार में निवेश जोखिमों के अधीन है। निवेश संबंधी फैसला करने से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें।)
