कम-चर्चित हाइब्रिड फंड श्रेणियों में शामिल इक्विटी बचत योजनाओं का आकर्षण बढ़ा है क्योंकि निवेशक कम जोखिम वाले विकल्पों की तलाश पर जोर दे रहे हैं। सितंबर में इन योजनाओं ने 2,269 करोड़ रुपये का शुद्ध प्रवाह हासिल किया। यह किसी एक कैलेंडर महीने में सबसे अधिक है। खातों में शुद्ध वृद्धि या फोलियो की संख्या पिछले 6 महीने के औसत 6,300 के मुकाबले बढ़कर 11,232 पर पहुंच गई।
ये इक्विटी बचत योजनाएं समान जोखिम प्रोफाइल वाली कई अन्य म्युचुअल फंड योजनाओं के मुकाबले कर लाभ के साथ कम जोखिम वाले हाइब्रिड विकल्प मुहैया कराती हैं। ये योजनाएं आर्बिट्राज अवसरों, शुद्ध इक्विटी निवेशों और डेट योजनाओं में मिलाजुला निवेश करती हैं जिससे इक्विटी कराधान के लिहाज से सक्षम और कम अस्थिरता के साथ अनुमानित रिटर्न मिलता है।
शुद्ध इक्विटी निवेश पोर्टफोलियो के 30-40 प्रतिशत पर सीमित है। हालांकि इक्विटी कराधान मानदंडों को पूरा करने के लिए सकल निवेश 65 प्रतिशत से अधिक हो जाता है। अप्रैल 2023 में डेट फंड कराधान में बदलाव के बाद यह हाइब्रिड श्रेणी तेज गति से बढ़ने के लिए तैयार थी।
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड संबंधित पसिंपत्तियों में समान होते हैं लेकिन जोखिम स्थिति में अलग होते हैं। इक्विटी बचत योजनाएं हर समय बहुत कम शुद्ध इक्विटी जोखिम बनाए रखती हैं जो उनकी सतर्कतापूर्ण रणनीति के अनुरूप है। वैल्यू रिसर्च के आंकड़े के अनुसार इन फंडों ने पिछले साल के दौरान 16 प्रतिशत का औसत रिटर्न दिया और तीन साल का औसत रिटर्न 9 प्रतिशत रहा।
इक्विटी बचत योजनाओं की कुल प्रबंधन अधीन परिसंपत्तियां (एयूएम) एक साल में 80 प्रतिशत तक बढ़कर 39,546 करोड़ रुपये पर पहुंच गईं। मल्टी-ऐसेट फंडों की भी लोकप्रियता बढ़ी है। सितंबर में मल्टी-ऐसेट फंडों का एयूएम पहली बार 1 लाख करोड़ रुपये के पार पहुंच गया और महीने के दौरान इनमें शुद्ध प्रवाह 4,000 करोड़ रुपये रहा।
