सभी क्षेत्रों और वर्टिकलों में शानदार वृद्धि से आईटी दिग्गज टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज (टीसीएस) को जुलाई-सितंबर तिमाही में अनुमान से बेहतर परिणाम दर्ज करने में मदद मिली। टीसीएस का शुद्ध लाभ सालाना आधार पर 8.4 प्रतिशत बढ़कर 10,431 करोड़ रुपये हो गया, जबकि उसका राजस्व सालाना आधार पर 18 प्रतिशत बढ़कर 55,309 करोड़ रुपये रहा। कंपनी का मुनाफा मार्जिन भी तिमाही आधार पर 90 आधार अंक तक बढ़कर 24 प्रतिशत हो गया, क्योंकि उसे परिचालन दक्षता और कम कर्मचारी खर्च से मदद मिली। कंपनी ने कहा है कि उसने ग्राहक बजट में किसी तरह की कटौती नहीं की, लेकिन यूरोपीय ग्राहकों के साथ सौदों को लेकर सतर्कता बढ़ाने पर जोर दिया। आइए, जानते हैं ब्रोकरों की राय
जेफरीज
रेटिंग: बनाए रखें
कीमत लक्ष्य: 3,180 रुपये
ब्रोकरेज फर्म ने टीसीएस के लिए अपना आय अनुमान 2-5 प्रतिशत तक बढ़ा दिया है। उसे उम्मीद है कि कंपनी वित्त वर्ष 202-24 के दौरान 12 प्रतिशत ईपीएस सीएजीआर दर्ज करेगी। ब्रोकर का कहना है कि टीसीएस के महंगे मूल्यांकन की वजह से शेयर में तेजी सीमित हो सकती है।
सीएलएसए
रेटिंग: आउटपरफॉर्म
कीमत लक्ष्य: 3,450 रुपये
आपूर्ति दबाव में कम के साथ अल्पावधि राजस्व परिदृश्य मजबूत बना हुआ है।
दीर्घावधि में, हम मांग में कुछ नरमी दर्ज कर सकते हैं, लेकिन यह चिंताजनक संकेत नहीं है। कंपनी के मार्जिन को लेकर हमारा भरोसा बढ़ा है।
क्रेडिट सुइस
रेटिंग: तटस्थ
कीमत लक्ष्य: 3,300 रुपये
वित्त वर्ष 2024 के लिए मांग परिदृश्य
अनिश्चित बना हुआ है, लेकिन हमने अपने वित्त वर्ष 2023-वित्त वर्ष 2025 के अनुमानित ईपीएस अनुमान को दूसरी तिमाही में बेहतर मार्जिन और मौद्रिक लाभ को ध्यान में रखते हुए 2-4 प्रतिशत तक बढ़ा दिया है।
मैक्वेरी
रेटिंग: आउटपरफॉर्म
कीमत लक्ष्य: 4,150 रुपये
कंपनी ने मार्जिन दबाव से जुड़ी चिंताओं को नजरअंदाज किया है। हम इन्फोसिस के मुकाबले लगातार टीसीएस को पसंद कर रहे हैं। हमारा मानना है कि कंपनी अपनी कर्मचारी वृद्धि योजनाओं की वजह से इन्फोसिस के साथ मार्जिन अंतर को बढ़ा सकती है।
बर्न्सटीन
रेटिंग: आउटपरफॉर्म
कीमत लक्ष्य: 3,850 रुपये
सौदे और ऑर्डर प्रवाह पूरे होने के बारे में अनुमान सकारात्मक हैं, हालांकि कंपनी वृहद जोखिमों को लेकर सतर्क बनी हुई है।
सिटी
रेटिंग: बेचें
कीमत लक्ष्य: बढ़ाकर 2,900 रुपये किया
ब्रिटेन और भारत में वृद्धि से अनुमानों को लेकर उत्साहित होने में मदद मिली है। मांग महत्वपूर्ण बनी हुई है। प्रबंधन की टिप्पणी
वैश्विक घटनाक्रम को देखते हुए मिश्रित रही है।
मोतीलाल ओसवाल
रेटिंग: खरीद बरकरार रखें
कीमत लक्ष्य: 3,580 रुपये
आकार, ऑर्डर बुक, दीर्घावधि ऑर्डरों पर निवेश, और पोर्टफोलियो को देखते हुए टीसीएस कमजोर वृहद परिवेश का मुकाबला करने के लिहाज से अच्छी स्थिति में है। वित्त वर्ष 2023 की दूसरी छमाही में आपूर्ति चिंताएं घटने से मार्जिन में मदद मिल सकती है।
ऐंटीक स्टॉक ब्रोकिंग
रेटिंग: खरीद बरकरार रखें
कीमत लक्ष्य: घटाकर 3,600 रुपये किया
कंपनी ने मौजूदा मांग को अच्छी तरह से समझ लिया है, लेकिन ग्राहकों में सतर्कता बनी हुई है। हम बड़े ग्राहकों के साथ जुड़ने की टीसीएस की क्षमता को लेकर आश्वस्त बने हुए हैं। लेकिन टेक बजट में नरमी के बढ़ रहे जोखिम ने हमें वित्त वर्ष 2024 की ईपीएस पर मूल्यांकन मल्टीपल 10 प्रतिशत तक घटाकर 27 गुना (पूर्व के 30 गुना से) करने के लिए बाध्य किया है।
आईडीबीआई कैपिटल
रेटिंग: होल्ड
कीमत लक्ष्य: 3,235 रुपये
अल्पावधि में, ब्रोकरेज फर्म को कंपनी की राजस्व वृद्धि मजबूत रहने की संभावना है। हालांकि ऊंची मुद्रास्फीति और मंदी की आशंका के बीच वह राजस्व वृद्धि परिदृश्य पर सतर्क बनी हुई है। ब्रोकर को आगामी तिमाहियों में मार्जिन कमजोर पड़ने की आशंका है।
