फिसलते बाजार में ये 4 Defence Stocks पोटफोलियो को देंगे मजबूती! Q3 के बाद ब्रोकरेज की BUY रेटिंग, 36% तक अपसाइड के मिले टारगेट

Defence Stocks to Buy: ट्रंप के ताबड़तोड़ फैसलों के बाद दुनियाभर में ट्रेड वार की आशंका गहरा गई है। इसका तगड़ा असर भारतीय शेयर बाजारों पर देखने को मिल रहा है। बुधवार (12 फरवरी) को लगातार छठें दिन गिरावट रही। खुलते ही सेंसेक्स 800 अंक टूट गया। निफ्टी भी 23000 के मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे आ गया। हालांकि बाद में निचले स्तरों से अच्छी रिकवरी भी देखने को मिली। बाजार में जारी उतार-चढ़ाव के बीच लंबी अव​धि का नजरिया रखना बेहतर हो सकता है। दिसंबर 2024 तिमाही के नतीजों के बाद कई स्टॉक्स आकर्षक नजर आ रहे हैं। ये शेयर अपने हाई से अच्छा-खासा करेक्ट हो चुके हैं। साथ ही इनके फंडमेंटल अच्छे हैं और आगे का आउटलुक बेहतर नजर आ रहे हैं। ब्रोकरेज हाउसेस ने इन स्टॉक्स पर इन्वेस्टमेंट स्ट्रैटजी जारी की है। इनमें भारत डायनेमिक्स (Bharat Dynamics), एस्ट्रा माइक्रोवेव प्रोडक्ट्स (Astra Microwave Products), मझगांव डॉक ​शिपबिल्डर्स (Mazagon Dock Shipbuilders) और सोलर इंडस्ट्री (Solar Industries) शामिल हैं।

Bharat Dynamics: 23% अपसाइड का टारगेट

ब्रोकरेज फर्म ICICI सिक्युरिटीज ने भारत डायनेमिक्स पर खरीदारी की राय दी है। प्रति शेयर टारगेट प्राइस 1,400 रुपये रखा है। मंगलवार (11 फरवरी) को शेयर 1134 रुपये पर बंद हुआ था। इस तरह मौजूदा भाव से यह PSU Defence Stock आगे करीब 23 फीसदी का तगड़ा रिटर्न दे सकता है।

ब्रोकरेज फर्म का कहना है कि भारत डायनेमिक्स (BDL) ने Q3FY25 परफॉर्मेंस अच्छी रही। कंपनी का कामकाजी मुनाफा (EBITDA) 120 फीसदी बढ़कर 260 करोड़ रुपये हो गया, जबकि राजस्व 34% बढ़कर 790 करोड़ रुपये हो गया। कंपनी की अनुमानित ऑर्डर बुक (OB) 20,000 करोड़ रुपये है, जिसमें से करीब 2000 करोड़ रुपये एक्सपोर्ट से है। कंपनी ने निवेश या क्रिटिकल टेक्नोलॉजी में निवेश के लिए 135 करोड़ रुपये का प्रावधान किया गया। कंपनी बोर्ड ने 4 रुपये प्रति शेयर के अंतरिम लाभांश की सिफारिश की।

ब्रोकरेज को उम्मीद है कि BDL का प्रदर्शन और बेहतर होगा, क्योंकि एग्जीक्यूशन में तेजी आई है, जिससे मार्जिन में बढ़ोतरी हुई है। इसके अलावा, ऑर्डर बुक मजबूत बनी हुई है।

Astra Microwave Products: 36% रिटर्न की उम्मीद

ICICI सिक्युरिटीज ने एस्ट्रा माइक्रोवेव प्रोडक्ट्स (AMP) 935 रुपये के टारगेट प्राइस के साथ खरीदारी की BUY रेटिंग बरकरार रखी है। मंगलवार को शेयर 687 रुपये पर बंद हुआ था। मौजूदा भाव से स्टॉक में 36 फीसदी का तगड़ा अपसाइड देखने को मिल सकता है।

ब्रोकरेज फर्म का कहना है कि कंपनी के तीसरी तिमाही के नतीजे ​स्थिर रहे। कंसॉलिडेटे EBITDA मार्जिन 29.5% पर था, जो डिफेंस ऑर्डर्स के एग्जीक्यूशन बढ़ा है। कामकाजी मुनाफा (EBITDA) सालाना आधार पर 15% बढ़कर 76.2 करोड़ रुपये पर पहुंच गया। स्टैंडअलोन ऑर्डर बुक (OB) 1960 करोड़ रुपये पर थी। इसमें से 73% डिफेंस ऑर्डर से है। कंपनी की ब्याज लागत सालाना आधार पर 83% बढ़ी है। ज्वाइंट वेंचर JV (ARC) की हिस्सेदारी 3 गुना बढ़कर 7.6 करोड़ रुपये हो गई।

ब्रोकरेज रिपोर्ट के मुताबिक, मैनेजमेंट को उम्मीद है कि वह FY25 के अपने 1100-1200 करोड़ रुपये के रेवेन्यू गाइडेंस को पूरा करेगा और 1000 करोड़ रुपये का ऑर्डर इनफ्लो (OI) हासिल करेगा। इसके अलावा, ऑर्डर पाइपलाइन और मौजूद ऑर्डर को देखते हुए, EBITDA मार्जिन अपने मौजूदा स्तरों पर रहने और आगे भी बढ़ने की संभावना है।

Mazagon Dock: 26% आ सकता है रिटर्न

ब्रोकरेज हाउस एंटिक स्टॉक ब्रोकिंग (Antique Stock Broking) ने मझगांव डॉक ​शिपबिल्डर्स पर BUY की सलाह दी है। साथ ही टारगेट प्राइस 2,757 रुपये प्रति शेयर रखा है। बीते कारोबारी सेशन यह सरकारी डिफेंस शेयर 2184 पर बंद हुआ था। इस तरह मौजूदा भाव से शेयर 26 फीसदी का रिटर्न दे सकता है।

एंटिक ब्रोकिंग का कहना है कि मझगांव डॉक का वित्त वर्ष 2025 की तीसरी तिमाही में स्टैंडअलोन रेवेन्यू 3140 करोड़ रुपये। यह साल दर साल 33% और तिमाही दर तिमाही 14% बढ़ा। स्टैंडअलोन EBITDA 820 करोड़ रुपये रहा। जो साल दर साल 52% और तिमाही दर तिमाही 60% बढ़ा। फिलहाल, इसमें 21 प्लेटफॉर्म (विभिन्न चरणों में 11 पनडुब्बी और 10 जहाज) का निर्माण करने की क्षमता है और हाल ही में अधिग्रहित 15 एकड़ भूमि को जहाज निर्माण और जहाज मरम्मत सुविधा में विकसित करने के लिए लॉन्ग टर्म कैपेक्स प्लान कर रही है। इससे करीब 4-5 वर्षों में कंपनी की क्षमता को लगभग दोगुनी हो जाएगी।

कंपनी की मौजूदा ऑर्डर बुक 34,900 करोड़ रुपये है। कंपनी को स्कॉर्पीन पनडुब्बियों के तीन फॉलोऑन ऑर्डर के लिए नॉमिनेट किया गया है (पहली पनडुब्बी छह साल में डिलीवर होने की उम्मीद है, उसके बाद अगले दो सालों में बाकी दो)। नॉन-डिफेंस मोर्चे पर कंपनी का फोकस जहाज निर्माण और हाइब्रिड फेरी, ग्रीन टग जैसे ग्रीन एनर्जी प्लेटफॉर्म पर है,​ जिससे अच्छी ग्रोथ आने की उम्मीद है।

Solar Industries: 25% अपसाइड का टारगेट

ब्रोकरेज हाउस नुवामा (Nuvama) ने सोलर इंडस्ट्रीज पर खरीदारी की सलाह बनाए रखी है। प्रति शेयर टारगेट प्राइस 11,207 से घटाकर 11,000 रुपये किया है। मंगलवार को शेयर 8823 पर बंद हुआ था। इस तरह मौजूदा भाव से स्टॉक आगे करीब 25 फीसदी का अपसाइड दिखा सकता है।

नुवामा का कहना है कि सोलर इंडस्ट्रीज ने मजबूत एग्जीक्यूशन के चलते एक और तिमाही मजबूत रही। कंपनी का तीसरी तिमाही (Q3FY25) के दौरान रेवेन्यू 38% की बढ़ोतरी हुई और ऑपरेटिंग प्रॉ​फिट मार्जिन (OPM) बढ़कर करीब 26.7 फीसदी हो गया। कंपनी के पोर्टफोलियो में बढ़ते डिफेंस मिक्स (5.6x YoY) और एक्सपोर्ट (20%+ YoY) से मार्जिन को बूस्ट मिला है। कंपनी की ऑर्डर बुक बढ़कर 7100 करोड़ रुपये से ज्यादा हो गई है। इसमें 5000 करोड़ रुपये के ऑर्डर डिफेंस कैटेगरी से हैं।

ब्रोकरेज रिपोर्ट के मुताबिक, बड़े डिफेंस प्रोजेक्ट्स के लिए 12700 करोड़ रुपये का कैपेक्स प्लान है। इसको लेकर कंपनी ने समझौता पर हस्ताक्षर किया है। FY25 वॉल्यूम/रेवेन्यू गाइडेंस में कटौती की गई। कंपनी को बहुप्रतीक्षित पिनाका ऑर्डर (6000 करोड़ रुपये) मिला है। यह गेमचेंजर हो सकता है। ब्रोकरेज का मानना है कि एक्सपोर्ट और और डिफेंस से ग्रोथ को सबसे ज्यादा सपोर्ट मिलेगा। साथ ही वित्त वर्ष 24-27ई में 24% से ज्यादा का रेवेन्यू CAGR और वित्त वर्ष 27 तक करीब 25.5% का ऑपरेटिंग प्रॉ​फिट मार्जिन का अनुमान जताया है।

(डिस्क्लेमर: यहां स्टॉक्स में खरीदारी की सलाह ब्रोकरेज ने दी है। बाजार में निवेश जो​खिमों के अधीन है। निवेश संबंधी फैसला करने से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें।)