रेलवे के लिए कोच और वैगन बनाने वाली टीटागढ़ रेल सिस्टम्स (TRSL) ने इस बार थोड़ी धीमी रफ्तार दिखाई, लेकिन ब्रोकरेज फर्मों को इसमें अभी भी तगड़ा दम दिख रहा है। एंटीक स्टॉक ब्रोकरेज और नुवामा ब्रोकरेज दोनों ने इसे ‘BUY’ रेटिंग दी है और शेयर के ₹1,200 के पार जाने की उम्मीद जताई है।
कमजोर तिमाही, लेकिन मजबूत भविष्य
इस तिमाही में TRSL के राजस्व, मुनाफे और एबिटडा में 6% से 10% तक गिरावट देखी गई। इसकी सबसे बड़ी वजह थी व्हीलसेट की कमी, जिससे कंपनी के प्रोडक्शन पर ब्रेक लग गया। साथ ही, कुछ बड़े प्रोजेक्ट अभी डिज़ाइन स्टेज में हैं, जिससे इनका राजस्व जुड़ने में देरी हो रही है।
अभी कंपनी के पास ₹12,200 करोड़ के ऑर्डर हैं, जिनमें प्राइवेट वैगन, वंदे भारत ट्रेन, अहमदाबाद मेट्रो और सूरत मेट्रो जैसी धांसू डील शामिल हैं। ये कंपनी की पिछली 12 महीने की कमाई के 3.1 गुना के बराबर है, यानी आने वाले समय में बिजनेस की गाड़ी पटरी पर लौट सकती है।
ब्रोकरेज फर्मों का क्या कहना है?
एंटीक स्टॉक ब्रोकरेज
BUY रेटिंग बरकरार
शेयर का मौजूदा प्राइस: ₹772.55
नया टारगेट प्राइस: ₹1,217 (पहले ₹1,550)
संभावित रिटर्न: 57%
नुवामा ब्रोकरेज
BUY रेटिंग
शेयर का मौजूदा प्राइस: ₹772.55
नया टारगेट प्राइस: ₹1,197 (पहले ₹1,870)
संभावित रिटर्न: 55%
रिपोर्ट के मुताबिक, रेलवे बजट में ज्यादा फंडिंग नहीं मिली, इसलिए शेयर का वैल्यूएशन 52x से घटाकर 35x कर दिया गया। कंपनी अब तक FY25 में 6,976 वैगन बना चुकी है और जैसे ही व्हीलसेट की सप्लाई सुधरेगी, हर महीने 1,000 वैगन तक प्रोडक्शन बढ़ाने का प्लान है।
