जेफरीज में इक्विटी स्ट्रेटजी के ग्लोबल हेड क्रिस्टोफर वुड ने शुक्रवार को अपने भारत के लॉन्ग पोर्टफोलियो में फेरबदल किया है, और जेएसडब्ल्यू एनर्जी (JSW Energy), एयू स्मॉल फाइनेंस बैंक (AU Small Finance Bank) और लार्सन एंड टुब्रो (L&T) में प्रत्येक में एक परसेंट पॉइंट की बढ़ोतरी की है।
उन्होंने निवेशकों को लिखे अपने वीकली नोट में लिखा, GREED और fear की भरपाई बजाज फाइनैंस, ऑयल ऐंड नेचुरल गैस कॉर्पोरेशन (ONGC) और रिलायंस इंडस्ट्रीज (RIL) में मौजूदा निवेश को एक-एक प्रतिशत कम करके की जाएगी।
अपने एशिया एक्स-जापान और भारत के दीर्घकालिक पोर्टफोलियो में भी, वुड ने JSW Energy को 4 प्रतिशत अलोकेशन के साथ बजाज फाइनैंस को रीप्लेस कर दिया है। फूड डिलीवरी कंपनी जोमैटो (Zomato) में निवेश में भी एक परसेंट पॉइंट (ppt) की बढ़ोतरी की गई है।
जेफरीज ने अब स्टॉक पर कब्जा करना शुरू कर दिया है क्योंकि निकट अवधि की चिंताएं या विरोध कम होने लगे हैं।
जेफरीज के प्रबंध निदेशक (MD) महेश नंदुरकर ने अभिनव सिन्हा और निशांत पोद्दार के साथ लिखे एक साझा नोट में कहा, ‘हमने सितंबर की शुरुआत में अपने मॉडल पोर्टफोलियो में बड़ी सतर्कता के साथ नकदी जुटाई थी, जिसका अब हम हायर अमेरिकी यील्ड (higher US yields), बढ़ती तेल की कीमतों और निकट अवधि में भारत के राज्यों के चुनाव परिणामों की प्रमुख व्यापक चिंताओं के मद्देनजर उपयोग करेंगे।
उन्होंने कहा, ‘कैपेक्स साइकल थीम पर हमारा भरोसा हाउसिंग, पावर सेक्टर और अन्य इंडस्ट्रियल सेक्टर पर विशेष ध्यान देने के साथ लगातार जारी है।’
शेयरों में, जेफरीज ने अपने मॉडल पोर्टफोलियो में कोल इंडिया, होनासा कंज्यूमर (Honasa Consumer), आयशर (Eicher), NTPC, HDFC Bank और ICICI Prudential Life को कैश के कॉस्ट पर, मैरिको, मारुति, पावर ग्रिड और गैर-बैंक वित्त कंपनियों (NBFCs) को शामिल किया है। जेफरीज के नोट में यह सुझाव दिखता है।
ब्रोकरेज फर्मों का मानना है कि उच्चतम स्तर से गिरावट के बाद बाजार का मूल्यांकन रीजनेबल हो गया है। 15 सितंबर को 67927.23 के अपने 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर से, S&P BSE Sensex 26 अक्टूबर तक 63,100 के स्तर तक गिर गया था।
विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक (FPIs) बढ़ती अमेरिकी बॉन्ड यील्ड के बीच भारतीय बाजारों से बाहर निकल गए। इस दौरान, ब्याज दरों के संबंध में केंद्रीय बैंकों के ‘higher for longer’ नैरेटिव के बीच कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट आई।
ICICI Securities के एक नोट से पता चलता है कि FPI की कुल हिस्सेदारी 54.5 लाख करोड़ रुपये थी, जिसका मतलब है कि 23 नवंबर तक कुल भारतीय इक्विटी में उनकी हिस्सेदारी 16.6 प्रतिशत थी, जो 2012 के बाद से सबसे कम है।
