सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (Sovereign Gold Bond) में ट्रेडिंग वॉल्यूम इस महीने यानी नवंबर में काफी बढ़ा है। NSE से मिले आंकड़ों के मुताबिक अक्टूबर के मुकाबले सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में डेली वॉल्यूम नवंबर में बढ़कर तकरीबन दोगुना हो गया है। नवंबर में एवरेज टोटल डेली वॉल्यूम 20 हजार ग्राम से ऊपर पहुंच गया है जबकि अक्टूबर में यह 10 हजार ग्राम के करीब था।
जानकारों के अनुसार इस महीने सोने की कीमतों में आई नरमी के मद्देनजर बॉन्ड धारक स्टॉक एक्सचेंज पर इसे बेचने में दिलचस्पी ले रहे हैं क्योंकि उन्हें लग रहा है शायद कीमतों में आगे और गिरावट न आए। जबकि भविष्य में इस बॉन्ड के लॉन्च होने की क्षीण संभावना के बीच बायर्स इसे खरीदना चाह रहे हैं। बावजूद इसके यह बॉन्ड तकरीबन 10 फीसदी प्रीमियम पर है।
घरेलू बाजार में इस महीने यानी नवंबर में सोना अभी तक 5,000 रुपये प्रति 10 ग्राम से ज्यादा टूटा है। Indian Bullion and Jewellers Association (IBJA) के मुताबिक सोना 24 कैरेट (999) सोमवार (18 नवंबर) को शुरुआती कारोबार में 74,605 रुपये प्रति 10 ग्राम के लेवल पर देखा गया। इससे पहले 30 अक्टूबर को यह 79,681 रुपये प्रति 10 ग्राम के ऑल-टाइम हाई लेवल तक पहुंच गया था। इस तरह से देखें तो इस महीने अभी तक कीमतों में 5,076 रुपये यानी 7 फीसदी से ज्यादा की गिरावट आई है।
शॉर्ट-टर्म में गोल्ड की कीमतों में और कमजोरी देखी जा सकती है क्योंकि डोनाल्ड ट्रंप (Donald Trump) की जीत के बाद इस बात की संभावना बढ़ गई है कि शायद अमेरिकी फेडरल रिजर्व (US Federal Reserve) आने वाले समय में ब्याज दरों में कटौती को लेकर अत्यधिक सतर्कता बरते।
वॉल्यूम के मामले कौन बॉन्ड सबसे आगे
जहां तक 64वें (SGBJUN31I) सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की बात है, ट्रेडिंग वॉल्यूम के मामले में फिलहाल सबसे अव्वल है। सोमवार (18 नवंबर 2024) को इस सीरीज में डेली वॉल्यूम सर्वाधिक 3,953 शेयर (ग्राम) रहा। वॉल्यूम के मामले में दूसरे नंबर पर है 67वां (SGBFEB32IV) गोल्ड बॉन्ड यानी पिछले वित्त वर्ष (2023-24) की चौथी और आखिरी सीरीज। इस सीरीज में सोमवार को डेली वॉल्यूम 3,433 ग्राम दर्ज किया गया। कुल 2,777 ग्राम डेली वॉल्यूम के साथ 66वां (SGBDE31III) सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड तीसरे नंबर पर है। चौथे नंबर पर 65वां (SGBSEP31II) सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड है। इसके लिए डेली वॉल्यूम 2,204 शेयर है। पांचवें नंबर पर 42वां (SGBAUG28V) गोल्ड बॉन्ड है। इसके लिए डेली वॉल्यूम 1,611 शेयर है।
SGBJUN31I – 3,953 शेयर (ग्राम)
SGBFEB32IV – 3,433
SGBDE31III – 2,777
SGBSEP31II – 2,204
SGBAUG28V – 1,611
(Source: NSE)
क्या प्रीमियम पर सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड खरीदना रहेगा बेहतर?
सेकेंडरी मार्केट यानी स्टॉक एक्सचेंज (BSE/NSE) पर फिलहाल सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (Sovereign Gold Bond) तकरीबन 10 फीसदी प्रीमियम पर ट्रेड कर रहे हैं। इतने ज्यादा प्रीमियम पर इस बॉन्ड के ट्रेड करने की सबसे बड़ी वजह इस बॉन्ड के आगे जारी होने को लेकर बनी अनिश्चितता है। आरबीआई ने फरवरी के बाद से सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की किसी भी सीरीज को लॉन्च नहीं किया है। अलग-अलग मीडिया रिर्पोट के अनुसार सरकार आगे भी इस बॉन्ड को जारी करने को लेकर इच्छुक नहीं है। हालांकि सरकार की तरफ से सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड को लेकर इस तरह का कोई बयान अभी तक नहीं आया है।
अब प्रश्न उठता है कि आखिर इतने प्रीमियम पर स्टॉक एक्सचेंज पर इस बॉन्ड को खरीदा जाए या नहीं। इस प्रश्न का जवाब जानने के लिए इस बॉन्ड पर उपलब्ध प्रीमियम की तुलना इस बॉन्ड पर मिलने वाले ब्याज/कूपन और टैक्स बेनिफिट से करनी होगी।
स्टॉक एक्सचेंज पर 64वां सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड यानी पिछले वित्त वर्ष की पहली सीरीज (SGBJUN31I) फिलहाल सबसे ज्यादा प्रीमियम पर ट्रेड कर रही है। साथ ही इस बॉन्ड में डेली ट्रेडिंग वॉल्यूम भी फिलहाल सबसे ज्यादा है। इसलिए इस बॉन्ड के सहारे ही यह समझने की कोशिश करते हैं कि आखिर सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड को इतने ज्यादा प्रीमियम पर खरीदना फायदे का सौदा है या नहीं।
SOVEREIGN GOLD BOND – JUNE 2031 SR-I 2023-24 (IN0020230069)
Current market price (As per IBJA) – Rs 7,460 per gram
Last trading price on NSE: Rs 8,150
Premium: Rs 690
Premium in percentage: 9.24%
Issue price: Rs 5,926 per gram
Interest (2.50%) – Rs 156.575 per annum
For next 7 years total interest – Rs 1,036.84
64वां सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड फिलहाल एनएसई (NSE) पर 8,105 रुपये प्रति ग्राम ट्रेड कर रहा है। जबकि आईबीजेए (IBJA) के मुताबिक गोल्ड का मार्केट प्राइस फिलहाल 7,460 रुपये प्रति ग्राम है। गोल्ड के इश्यू और रिडेम्प्शन प्राइस के निर्धारण में आईबीजेए से प्राप्त आंकड़ों को ही आधार बनाया जाता है। इस तरह से देखें तो यह बॉन्ड मार्केट प्राइस के मुकाबले फिलहाल 690 रुपये यानी 9 फीसदी के प्रीमियम पर है।
अब देखते हैं कि आखिर इस बॉन्ड पर कितना ब्याज/कूपन मिलेगा। यह बॉन्ड पिछले साल साल जून में 5,926 रुपये प्रति ग्राम के प्राइस पर सब्सक्राइबर्स को इश्यू किए गए थे। इस बॉन्ड का मैच्योरिटी पीरियड 8 साल है, इसलिए यह बॉन्ड जून 2031 में मैच्योर होगा। यदि आप फिलहाल सेकेंडरी मार्केट में इस बॉन्ड को खरीदते हैं तो आपको 7 साल के लिए सालाना 2.5 फीसदी की दर से कुल 1,036.84 रुपये बतौर इंटरेस्ट/कूपन मिलेगा। आरबीआई यह ब्याज प्रत्येक छह महीने पर आपके अकाउंट में ट्रांसफर कर देता है।
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की इस किस्त के मामले में मौजूदा प्रीमियम (Rs 690) इस बॉन्ड पर मिलने वाले ब्याज (Rs 1,036.84) की तुलना में कम है। इसलिए इतने प्रीमियम पर भी इस बॉन्ड को यदि आप स्टॉक एक्सचेंज पर खरीदते हैं तो आपके लिए यह फायदे का सौदा है।
इस बॉन्ड को खरीदने में एक और फायदा टैक्स को लेकर भी है। स्टॉक एक्सचेंज पर भी यदि आप इस बॉन्ड को खरीदते हैं और इसे मैच्योरिटी पीरियड तक होल्ड करते हैं तो आपको इस बॉन्ड को बेचने के समय जो कैपिटल गेन होगा उस पर आपको कुछ भी टैक्स नहीं चुकाना होगा। जबकि गोल्ड के किसी भी दूसरे फॉर्म यानी विकल्प में यदि आप निवेश करते हैं तो आपको या तो शार्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स या लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स चुकाना होगा।
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की अन्य सीरीज के मामले में भी इसी तरह से प्रीमियम और इंटरेस्ट की तुलना कर आप इसे खरीदने या नहीं खरीदने का निर्णय ले सकते हैं।