Defence PSU Stock: ट्रंप टैरिफ के चलते भारतीय शेयर बाजार गुरुवार (31 जुलाई) को भारी गिरावट के बीच डिफेंस सेक्टर की दिग्गज डिफेंस पीएसयू कंपनी भारत इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेड (BEL) के शेयर मजबूती के साथ खुले। जून तिमाही के नतीजों के बाद शेयर में मूवमेंट दिखाई दिया। हालांकि, चौतरफा बिकवाली के दबाव में शेयर फिसल गया। जून तिमाही में बीईएल का मुनाफा 23% (YoY) बढ़कर 969.91 करोड़ रुपये हो गया। तिमाही नतीजों के बाद बेहतर आउटलुक के दम पर ब्रोकरेज हाउसेस ने डिफेन्स पीएसयू स्टॉक BEL में खरीदारी की सलाह दी है। ब्रोकरेज हाउसेस का कहना है कि कंपनी का मार्जिन सॉलिड रहा है।
मोतीलाल ओसवाल ने भारत इलेक्ट्रॉनिक्स पर अपनी ‘BUY’ रेटिंग को बरकरार रखा है। ब्रोकरेज ने स्टॉक पर 490 रुपये का टारगेट प्राइस दिया है। इस तरह, शेयर 27 फीसदी का अपसाइड दे सकता है। भारत इलेक्ट्रॉनिक्स के शेयर बुधवार को 386 रुपये पर बंद हुए।
ब्रोकरेज ने कहा कि भारत इलेक्ट्रॉनिक्स का शेयर इस समय FY26E/FY27E/FY28E के अनुमानित प्रति शेयर आय (EPS) पर क्रमशः 47.0x, 39.3x और 33.0x के वैल्यूएशन पर ट्रेड कर रहा है। हमारा टारगेट प्राइस सितंबर 2027 की अनुमानित आय पर 45x के वैल्यूएशन पर आधारित है।
मोतीलाल ओसवाल ने यह भी कहा कि डिफेंस और नॉन-डिफेंस सेगमेंट से ऑर्डर इनफ्लो में सुस्ती, प्रतिस्पर्धा में तेज़ी, बड़े टेंडरों के फाइनल होने में और देरी, कमोडिटी की कीमतों में तेज़ बढ़ोतरी और रक्षा मंत्रालय (MoD) से भुगतान में देरी जैसी स्थितियां कंपनी की आय, मार्जिन और कैश फ्लो पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती हैं।
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नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने भी भारत इलेक्ट्रॉनिक्स पर खरीदारी की सलाह दी है। ब्रोकरेज ने शेयर पर 365 रुपये का टारगेट प्राइस दिया है। यह शेयर के मौजूदा भाव से 20 फीसदी ज्यादा है।
ब्रोकरेज ने अपनी रिपोर्ट में कहा कि भारत इलेक्ट्रॉनिक्स (BEL) ने एक बार फिर Q1FY26 में 28.1% का मजबूत ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन (OPM) दर्ज किया है। यह लगातार पिछले छह से आठ तिमाहियों से कंपनी के अपने अनुमान से बेहतर रहा है।
ब्रोकरेज ने कहा कि बीईएल को डिफेंस सेक्टर में टॉप पिक्स में से एक मानते हैं। हमें FY25 से FY28E के बीच लगभग 16% की EPS CAGR की उम्मीद है। यह अनुमान कंपनी की मजबूत ऑर्डर विजिबिलिटी और ऊंचे मार्जिन पर आधारित है। भारत इलेक्ट्रॉनिक्स भारत के डिफेंस इलेक्ट्रॉनिक्स मार्केट की प्रमुख लाभार्थी बनी हुई है।
चॉइस ब्रोकिंग ने डिफेन्स स्टॉक भारत इलेक्ट्रॉनिक्स पर ‘BUY’ की रेटिंग दी है। ब्रोकरेज ने शेयर पर 500 रुपये का टारगेट प्राइस दिया है। इस तरह, 30 फीसदी का अपसाइड दिखा सकता है।
ब्रोकरेज ने भारत इलेक्ट्रॉनिक्स पर पॉजिटिव आउटलुक दिया है। यह कंपनी की मजबूत लॉन्ग टर्म ग्रोथ की संभावनाओं पर आधारित है। साथ ही इसे कंपनी की हैल्दी ऑर्डर बुक और मजबूत ऑर्डर पाइपलाइन का सपोर्ट भी प्राप्त है। ब्रोकरेज ने कहा कि सरकार की तरफ से रक्षा क्षेत्र में स्वदेशीकरण को बढ़ावा देना एक महत्वपूर्ण स्ट्रक्चरल सकारात्मक कारक बना हुआ है।
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भारत इलेक्ट्रॉनिक्स का अप्रैल-जून तिमाही में मुनाफा सालाना आधार पर 23 फीसदी बढ़कर 969.91 करोड़ रुपये हो गया। एक साल पहले की इसी तिमाही में यह 791 करोड़ रुपये था। हालांकि, तिमाही आधार पर कंपनी का मुनाफा 54% घटा है। मार्च तिमाही में डिफेन्स कंपनी का प्रॉफिट 2,127 करोड़ रुपये था।
कंपनी का कंसोलिडेट रेवेन्यू जून तिमाही में 4.6 फीसदी बढ़कर 4,439.74 करोड़ रुपये रहा। एक साल पहले की इसी तिमाही में यह 4,243.57 करोड़ रुपये था। तिमाही आधार पर कंपनी की इनकम 51 प्रतिशत घट गई। मार्च तिमाही में बीईएल को 9,149.59 करोड़ रुपये की कमाई हुई थी।
(डिस्क्लेमर: यहां शेयर में खरीदारी की सलाह ब्रोकरेज ने दी है। शेयर बाजार में निवेश जोखिमों के अधीन है। निवेश संबंधी फैसला करने से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें।)
