बेंचमार्क प्रतिफलों को पीछे छोड़ते हुए मिड-स्मॉल कैप ऊंची उड़ान भर रहे हैं, जबकि एक्टिव लार्ज कैप फंडों को अपने बेंचमार्क को मात देने के लिए मशक्कत करनी पड़ रही है। आधी से ज्यादा एक्टिव मिड कैप योजनाओं और 90 प्रतिशत से ज्यादा एक्टिव स्मॉल कैप योजनाओं ने अधिकांश समय में बेंचमार्क को पछाड़ने वाला प्रतिफल दिया है।
वैल्यू रिसर्च और ब्लूमबर्ग के आंकड़ों के विश्लेषण से पता चलता है कि 56 प्रतिशत एक्टिव मिड कैप फंडों ने निफ्टी मिडकैप 150 टोटल रिटर्न इंडेक्स (टीआरआई) की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है, जो पिछले एक साल में (2 जनवरी तक) 3.5 प्रतिशत बढ़ा है। तीन और पांच साल की समय सीमा में बेहतर प्रदर्शन का अनुपात क्रमश: 43 प्रतिशत और 62 प्रतिशत रहा है।
स्मॉल कैप के मामले में 90 प्रतिशत एक्टिव फंडों ने निफ्टी स्मॉल कैप 250 टीआरआई से बेहतर प्रदर्शन किया है, जिसमें एक साल की अवधि के दौरान 3.1 प्रतिशत की गिरावट आई है। बेहतर प्रदर्शन का यह अनुपात तीन और पांच साल की समय सीमा में अधिक रहा है।
अध्ययन से यह भी पता चलता है कि 50 प्रतिशत से एक्टिव फ्लेक्सी कैप योजनाएं एक साल, तीन साल और पांच साल की समय सीमा में बेंचमार्क निफ्टी 500 टीआरआई को मात नहीं दे पाई हैं।
यह अध्ययन निफ्टी सूचकांकों पर आधारित है और बीएसई सूचकांकों के साथ एक्टिव फंड के प्रदर्शन की तुलना करने पर नतीजा कुछ अलग हो सकता है।
