वित्त वर्ष 2023-23 की दूसरी तिमाही के लिए टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज (TCS) के नतीजों से आईटी सेवा के लिए वैश्विक मांग में सुस्ती का संकेत मिला है। कंपनी के वित्तीय नतीजे पिछली कुछ तिमाहियों के रुझान के अनुरूप रहे।
गुरुवार को TCS का शेयर करीब 2 प्रतिशत कमजोर हो गया, जिससे पूरे आईटी सूचकांक पर दबाव देखा गया। TCS प्रबंधन का मानना है कि वैश्विक चिंताओं का ग्राहक खर्च पर प्रभाव पड़ रहा है, जिससे मौजूदा परियोजनाओं के टलने को बढ़ावा मिल रहा है।
विश्लेषकों का कहना है कि जहां मांग में सुधार नहीं दिखा है, वहीं वित्त वर्ष 2024 की दूसरी छमाही के लिए भी संभावना कमजोर बनी हुई है।
आइए, जानते हैं कि TCS के वित्तीय नतीजों पर ब्रोकरों की राय:
जेफरीज
रेटिंग: बनाए रखें
कीमत लक्ष्य: 3,690 रुपये
TCS के दूसरी तिमाही के नतीजे ने राजस्व कमजोरी और कर्मियों की संख्या में गिरावट को देखते हुए अल्पावधि में मांग सुधार के संदर्भ में भरोसा पैदा नहीं किया है। बीएफएसआई वर्टिकल में वृद्धि धीमी बनी रही और तीसरी तिमाही में उत्तर अमेरिका की 0.7 प्रतिशत की तिमाही गिरावट से भी निरंतर कमजोरी की पुष्टि हुई है।
दूसरी तिमाही के कमजोर प्रदर्शन को ध्यान में रखते हुए हमने अपने वित्त वर्ष 2024 के राजस्व वृद्धि अनुमान को 70 आधार अंक तक घटाकर 4.3 प्रतिशत कर दिया है, लेकिन अपने वित्त वर्ष 2025-26 के अनुमान को 7.5-8 प्रतिशत पर अपरिवर्तित बनाए रखा है।
नोमुरा
रेटिंग: घटाएं
कीमत लक्ष्य: 3,030 रुपये
ऑर्डर बुक रुकी हुई है, क्योंकि ग्राहकों ने अग्रिम बचत वाली परियोजनाओं को प्राथमिकता दी है। हमने वित्त वर्ष 2024-25 की डॉलर राजस्व वृद्धि का अनुमान 4.5-6 प्रतिशत से घटाकर 4.1-5.8 प्रतिशत कर दिया है। TCS का एबिटा मार्जिन वित्त वर्ष 2024 में 24 प्रतिशत पर पहुंचने की संभावना है, क्योंकि कमजोर वृद्धि और उप-अनुबंध संबंधित खर्च में कमी की सीमित
गुंजाइश है।
निर्मल बांग
रेटिंग: बेचें
कीमत लक्ष्य: 2,930 रुपये
पुर्नखरीद की मात्रा निराशजनक दिख रही है, क्योंकि यह 20,000-22,00 करोड़ रुपये के बाजार अनुमान से घट गई है। 11.1 अरब डॉलर पर टीसीवी सौदे अनुमान से काफी बेहतर रहे और इसके इतिहास में यह दूसरा सर्वाधिक आंकड़ा था, लेकिन हम लंबी अवधि के लिए मांग परिवेश सुस्त बने रहने की आशंका देख रहे हैं।
गोल्डमैन सैक्स
रेटिंग: खरीदें
कीमत लक्ष्य: 4,020 रुपये
कंपनी में कर्मचारियों की संख्या घटने से कमजोर अल्पावधि राजस्व परिदृश्य का संकेत मिलता है। हमने अपना राजस्व अनुमान 1 प्रतिशत तक घटा दिया है और वित्त वर्ष 2024 में 3.8 प्रतिशत वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं।
एचएसबीसी
रेटिंग: बरकरार रखें
कीमत लक्ष्य: 3,625 रुपये
वित्त वर्ष 2024 की दूसरी छमाही में तेज सुधार के आसार नहीं हैं। बड़े सौदों का लाभ सिर्फ वित्त वर्ष 2025 में ही मिल पाएगा। हमें इस शेयर में तेजी की बहुत ज्यादा गुंजाइश नहीं दिख रही है।
मॉर्गन स्टैनली
रेटिंग: समान भारांक
कीमत लक्ष्य: 3,590 रुपये
दूसरी तिमाही को वृहद चिंताओं से छुटकारा नहीं मिला। ऑर्डर बुक पर अच्छे क्रियान्वयन का राजस्व अनुमानों पर असर नहीं दिख रहा है।
सिटी
रेटिंग: बेचें
कीमत लक्ष्य: 3,170 रुपये
पिछली तीन तिमाहियां TCS के लिए तिमाही आधार पर काफी हद तक सपाट रहीं। हमने वित्त वर्ष 2024 के लिए राजस्व वृद्धि अनुमान घटाकर 3.5 प्रतिशत कर दिया है।
