ITC Stock target: एफएमसीजी दिग्गज आईटीसी का शेयर शुक्रवार को सुर्खियों में रहा। कंपनी के दूसरी तिमाही के नतीजों के बाद उसका शेयर शुक्रवार को दिन के कारोबार में 4.58 प्रतिशत तक चढ़कर 493.50 रुपये की ऊंचाई पर पहुंच गया। आईटीसी बीएसई और एनएसई दोनों बाजारों पर सबसे अधिक चढ़ने वाला शेयर रहा।
सितंबर तिमाही में कंपनी का संयुक्त शुद्ध लाभ 5,054.4 करोड़ रुपये रहा जो एक साल पहले की तुलना में 1.8 प्रतिशत अधिक है। एक साल पहले इसी तिमाही में यह लाभ 4,964.5 करोड़ रुपये था। आईटीसी का परिचालन से राजस्व (उत्पाद शुल्क को छोड़कर) वित्त वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में 16.7 प्रतिशत बढ़कर 20,735.9 करोड़ रुपये हो गया जो वित्त वर्ष 2024 की दूसरी तिमाही में 17,774.5 करोड़ रुपये था।
परिचालन के मोर्चे पर एबिटा सालाना 4.8 प्रतिशत बढ़कर वित्त वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में 6,761.8 करोड़ रुपये हो गया जो वित्त वर्ष 2024 की दूसरी तिमाही में 6,454.24 करोड़ रुपये था। हालांकि मार्जिन पर दबाव दिखा और सितंबर तिमाही में यह 370 आधार अंक घटकर 32.6 प्रतिशत रह गया जो पिछले वित्त वर्ष सितंबर में 36.3 प्रतिशत था।
आईटीसी के सिगरेट राजस्व में 7.3 फीसदी इजाफा हुआ। होटल सेगमेंट के राजस्व में सालाना आधार पर 12.1 प्रतिशत की वृद्धि हुई जिसमें दो साल की मजबूत वार्षिक वृद्धि दर (16.5 प्रतिशत की सीएजीआर) शामिल है। सेगमेंट के पीबीआईटी में सालाना 20.2 प्रतिशत की वृद्धि हुई जो 34.2 प्रतिशत की दो साल की सीएजीआर को दर्शाती है।
आईटीसी के दूसरी तिमाही के नतीजों पर ब्रोकरों की राय:
-आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज
आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज के विश्लेषकों का कहना है कि आईटीसी के दूसरी तिमाही के नतीजों से सभी सेगमेंटों में मजबूत राजस्व वृद्धि का पता चलता है। सिगरेट सेगमेंट में बिक्री वृद्धि कीमत बढ़ोतरी के बावजूद करीब 3 प्रतिशत पर स्थिर रही। सिगरेट पर करों में बदलाव नहीं होने से गैरकानूनी क्षेत्र के मुकाबले बाजार भागीदारी में वृद्धि की उम्मीद है। सिगरेट का अवैध बाजार कुल बाजार का लगभग 25 प्रतिशत है।
आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज के विश्लेषकों ने वित्त वर्ष 2025-वित्त वर्ष 2026 के लिए अपने आय अनुमानों में कटौती की है। तथा वित्त वर्ष 2024-26 के लिए राजस्व/एबिटा/पीएटी सीएजीआर को 12 प्रतिशत/10 प्रतिशत/7 प्रतिशत आंका है। हालांकि उन्होंने 500 रुपये (पहले 530 रुपये) के संशोधित कीमत लक्ष्य के साथ इस शेयर के लिए ‘जोड़ें’ रेटिंग बरकरार रखी है।
-नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज
नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज के विश्लेषकों का कहना है कि वित्त वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में आईटीसी का राजस्व सालाना आधार पर 16.8 प्रश्तिात बढ़ा जो अनुमान से अधिक है।
कंपनी के राजस्व को खासकर कृषि व्यवसाय से मदद मिली है। एबिटा और पीएटी के आंकड़े अनुमान के अनुरूप रहे जबकि सिगरेट सेगमेंट में शुद्ध राजस्व और बिक्री सालाना आधार पर क्रमशः 7.3 प्रतिशत और 3.3 प्रतिशत बढ़ी जो 2.5 प्रतिशत के अनुमान से अधिक है। उसने खरीदें रेटिंग दोहराई है।
-एमके
एमके के विश्लेषकों ने इसकी मजबूत प्रतिस्पर्धी स्थिति की वजह से ‘जोड़ें’ रेटिंग बरकरार रखी है हालांकि अल्पावधि मार्जिन दबावों के लिए बेहतर क्रियान्वयन की आवश्यकता है। सिगरेट, एफएमसीजी और पेपर सेगमेंट में मार्जिन चुनौतियां बने रहने की आशंका है। इनको ध्यान में रखते हुए ब्रोकरेज ने प्राइस टारगेट को 520 रुपये पर अपरिवर्तित रखा है।
-नोमूरा
रिपोर्टों के अनुसार जापान की ब्रोकरेज फर्म नोमूरा ने 555 रुपये के कीमत लक्ष्य के साथ आईटीसी पर अपनी ‘खरीदें’ रेटिंग बरकरार रखी है। ब्रोकरेज ने दूसरी तिमाही में मजबूत बिक्री को ध्यान में रखते हुए रेटिंग बरकरार रखी है। हालांकि सभी सेगमेंटों में तिमाही के दौरान दबाव देखा गया।
