मैं बत्तीस साल का विवाहित आईटी प्रोफेशनल हूं। मैं 2005 से म्युचुअल फंड में निवेश कर रहा हूं।
नवंबर 2007 के करीब मैं मुनाफावसूली की थी और मूलधन और मुनाफे को वापस 18 फंडों में लगा दिया, जैसा कि मेरे एजेन्ट ने कहा था।
मैं अगले 17-20 साल तक निवेशित रहना चाहता हूं। मैं चाहता हूं कि मेरा पोर्टफोलियो सालाना बीस फीसदी का रिटर्न दे। मेरा रिस्क एक्सपोजर मॉडरेट से हाई का है।
कृपया मेरे पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और जरूरी हो तो बदलाव के लिए सुझाव दें।
–अनुपम दास
दास साहब, आपने एक कहावत सुनी होगी, कई सारे रसोइए मिलकर खाने का स्वाद खराब कर देते हैं।
फिलहाल यह कहावत आपके म्युचुअल फंड पोर्टफोलियो पर लागू होती है, ध्यान रहे केवल म्युचुअल फंड पोर्टफोलियो पर, पूरे निवेश पोर्टफोलियो पर नहीं और उसमें खासे सुधार की जरूरत है।
हालांकि बहुत ज्यादा परेशान होने की बात भी नहीं है, हमने आपके लिए एक रास्ता निकाला है जो आपके म्युचुअल फंड पोर्टफोलियो का प्रदर्शन काफी बेहतर करेगा।
लेकिन पहले आपके 20 फीसदी सालाना रिटर्न की इच्छा की बात करते हैं।
आपके मौजूदा पोर्टफोलियो का झुकाव डेट की ओर है, और आपके पैसे 62 फीसदी हिस्सा इसी असेट क्लास में है और इस झुकाव की बडी वजह है फिक्स्ड डिपॉजिट निवेश के प्रति झुकाव।
अपने असेट एलोकेशन को ठीक करें
आपका डेट इक्विटी एलोकेशन करीब 60:40 के करीब आता है। अब यह मानते हुए कि इक्विटी में 20 फीसदी का रिटर्न आ रहा है और डेट में आठ फीसदी का, आपका मौजूदा पोर्टफोलियो करीब 12.8 फीसदी का सालाना रिटर्न देगा जो आपकी उम्मीदों से काफी कम है।
कम फंड रखें
अब देखें कि आपके म्युचुअल फंड पोर्टफोलियो में गड़बड़ क्या है और उसे कैसे ठीक किया जा सकता है।
आपके पोर्टफोलियो का 37 फीसदी हिस्सा म्युचुअल फंडों में है लेकिन इसमें फंड बहुत ज्यादा हैं, कुल 18 फंड। इसका मतलब है कि हर फंड का आपके पोर्टफोलियो पर बहुत कम प्रभाव होगा।
लिहाजा आपको यह सूची घटाकर सात या आठ लार्ज कैप ओरिएंटेड इक्विटी डाइवर्सिफाइड फंड की करनी होगी जिनका का ट्रैक रिकार्ड अच्छा हो।
जहां तक डाइवर्सिफिकेशन का सवाल है, पोर्टफोलियो ठीक है लेकिन यही डाइवर्सिफिकेशन कम फंड में निवेश से भी हासिल किया जा सकता है। क्यों इतने सारे फंड को संभालने और उन्हे ट्रैक करने का सरदर्द लिया जाए।
इसके लिए हमने आपके लिए एक मॉडल पोर्टफोलियो तैयार किया है। हमने शुरूआत की है आपके फंडों की संख्या घटा कर और हमने इसे 18 से सात कर दिया है।
चुने गए सारे ही फंड अच्छी गुणवत्ता वाले हैं और जिनका ट्रैक रिकार्ड ठीक है। सात में से पांच लार्ज कैप इक्विटी डाइवर्सिफाइड फंड हैं , एक सेक्टर फंड है और एक डिविडेंड देने वाला फंड है।
लार्ज कैप इक्विटी डाइवर्सिफाइड फंड पोर्टफोलियों के प्रदर्शन को कंसंट्रेट करने के लिए चुने जाते हैं।
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इंफ्रास्ट्रक्चर फंड, जो सेक्टर फंड है वह पोर्टफोलियो को एक फ्लेवर देगा और यूटीआई डिविडेंड ईल्ड फंड जो कि एक इक्विटी डाइवर्सिफाइड फंड है और जो ऊंचे डिविडेंड वाले स्टॉक्स में निवेश करेगा, यह बाजार के गिरने पर पोर्टफोलियो को संतुलित करेगा।
चूंकि बाजार को कभी भांपा नहीं जा सकता, लिहाजा ऐसे फंड को रखने से पोर्टफोलियो का रिस्क कम होगा। हमने आपके स्टॉक होल्डिंग में कोई बदलाव नहीं किया है क्योकि आपने सारे ही ब्लू चिप लंबी अवधि के लिए खरीदे हैं।
यूलिप से दूर रहें
आखिरी बात जो आपको करनी है वो ये कि आपको यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूलिप) से दूर रहें। यह इंश्योरेंस और इन्वेस्टमेंट का मिश्रण होते हैं जो सुनने में तो अच्छे लगते हैं, हालांकि ये निवेश महंगा पड़ता है क्योंकि इसमें रिकरिंग चार्ज और एजेन्ट कमीशन में काफी पैसा खप जाता है।
इसके अलावा इनकी इसलिए भी जरूरत नहीं है क्योंकि आपके पास एलआईसी का टर्म प्लान है, यह आपके बीमा की जरूरत को पूरा कर देती है जबकि स्टॉक, म्युचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट आपके निवेश की जरूरतों को पूरा करती हैं।
अगर आपको और बीमा कराने की जरूरत लगती भी है तो आप फंड स्कीमों के जरिए उठा सकते हैं जिनमें सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान के जरिए निवेश पर बीमा कवर मिलता है जहां बीमे का प्रीमियम भी असेट मैनेजमेंट कंपनी ही वहन करती है।
उम्मीद है कि हम आपकी दुविधाओं को दूर करने में मददगार रहे होंगे, हमे भरोसा है कि लंबी अवधि में आपका निवेश आपकी उम्मीदों पर खरा उतरते हुए आपको लाभ पहुंचाएगा। बस अपने पोर्टफोलियो की साल में एक बार समीक्षा करने और पुनर्संतुलित करना न भूलें।
