अगर हम एकमुश्त बड़ा निवेश करना चाहते हैं तो इसके लिए फंड का चुनाव कैसे किया जाए?
आपकी जरूरत के मुताबिक आपको फिक्स्ड इनकम या इक्विटी या दोनों के मिश्रण वाले फंड पर कोई फैसला करना चाहिए।
फिक्स्ड इनकम फंड में एक बार में किया जा रहा एकमुश्त निवेश जोखिम भरा भले ही न हो लेकिन किसी इक्विटी फंड में एकमुश्त निवेश की सलाह भी नहीं दी जा सकती।
अगर आप लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं तो हम सलाह देंगे कि आप एक या कुछ अच्छी क्वालिटी के इक्विटी फंड चुनें और अपने निवेश को 6 से 24 महीने के लिए करें।
इसके लिए हम सुझाव देंगे कि आप उस श्रेणी के किसी लिक्विड या शार्ट टर्म फंड का चुनाव करें और उन्हें सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी)के लिए निर्देश दें।
एसटीपी में हर माह या हफ्ते एक तय रकम किसी फंड में डाली जाती है। एक ऐसा फंड जिसका ट्रैक रिकार्ड ठीक हो जिसका रिस्क एडजस्टड प्रदर्शन ठीक हो, शुरुआत में ऐसे ही फंड का चुनाव करना चाहिए।
बिड़ला सन लाइफ असेट एलोकेशन अग्रेसिव फंड कैसा प्रदर्शन कर रहा है? मैं रिलायंस इक्विटी फंड में भी निवेश करना चाहता हूं। क्या यह अच्छा चुनाव होगा?
बिड़ला सनलाइफ असेट एलोकेशन आक्रामक प्लान फंडों का फंड है जो केवल बिड़ला सनलाइफ के इक्विटी और डेट फंड में निवेश करता है। गिरावट की बात करें तो बाकी इक्विटी फंडों की तुलना में जनवरी से इसमें कम गिरावट रही है।
केवल छह करोड़ के छोटे असेट बेस वाले इस फंडके पास फिलहाल 60 फीसदी कैश है और केवल 40 फीसदी इक्विटी फंडों में निवेशित है।
यह फंड उन लोगों के लिए अच्छा हो सकता है जो अच्छे स्थायित्व के साथ साधारण ग्रोथ से संतुष्ट हों, यह लंबी अवधि के लिए बेहतर विकल्प हो सकता है।
रिलायंस इक्विटी भी लंबी अवधि की ग्रोथ के लिए है जिसके पोर्टफोलियो में मार्केट कैप के हिसाब से टॉप 100 शेयर हैं। इसका 100 स्टॉक डेरिवेटिव सेगमेंट में भी निवेश है। यह फंड अपना पोर्टफोलियो हेज कर सकता है और गिरावट से बचने के लिए कैश में रह सकता है।
रिलायंस इक्विटी अभी तक बाजार की इस भारी गिरावट से कुछ हद तक बचा रहा है। लेकिन इसका इतिहास सीमित है, इसके अलावा फंड महंगा है। यह बहुत आकर्षक विकल्प नहीं लगता।
ऐसा लगता है कि आज का बाजार सीमित दायरे में कारोबार कर रहा है। ऐसे में क्या करना चाहिए, इंडेक्स फंड चुनें या इक्विटी फंड?
अगर आप एक या दो अच्छे इक्विटी फंड का चुनाव कर सकते हैं और हर साल इसके प्रदर्शन को ट्रैक कर सकते हैं तो आपको इक्विटी फंड में निवेश करना चाहिए। अन्यथा किसी इंडेक्स फंड का चुनाव करें और सेंसेक्स या निफ्टी को ट्रैक करें।
इंडेक्स फंड का आपका चुनाव उस फंड की इंडेक्स के साथ चलने की उसकी क्षमता और उसके खर्चों के आधार पर होना चाहिए। और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड इन दोनों ही मामले में खरे उतरते हैं।
आपने कहा कि बाजार सीमित दायरे में है। अपनी इस धारणा के साथ अपने इक्विटी फंड के मद्देनजर बाजार को टाइम करने की कोशिश नहीं करें।
पहले तो यह कि बाजार थोड़े समय से ही सीमित दायरे मे है वरना जनवरी से लगातार गिरावट ही रही है। हमें नहीं पता कि कब यह स्थिर होकर वापस चढ़ना शुरू करेगा।
लेकिन हमारा मानना है कि अगले कुछ सालों में यह ऊपर जरूर जाएगा। इस धारणा के साथ एक-दो अच्छी क्वालिटी के इक्विटी या इंडेक्स फंड का चुनाव करें और 5-7 साल के लिए नियमित रूप से इसमें निवेश करें।
निवेश के लिए फंड का चुनाव करते वक्त एंट्री और एक्जिट लोड को लेकर क्या रणनीति होनी चाहिए और इसकी अधिकतम सीमा क्या होनी चाहिए?
किसी को भी निवेश करने से पहले सभी खर्चों का ध्यान रखना चाहिए। लोड भी एक खर्च है। एंट्री लोड केवल इक्विटी फंडों में ही लगता है और फंड के पास सीधे जाकर निवेश करने से इससे बचा जा सकता है।
एक्जिट लोड से नहीं बचा जा सकता क्योंकि यह कंटिंजेंट लोड होता है और इस पर निर्भर करता है कि आप कितने समय तक फंड में हैं।
लोड की राशि आप खुद नहीं तय कर सकते, लिहाजा आपको अपने प्लान और उस पर लगने वाले लोड की जानकारी होनी चाहिए।
मैं म्युचुअल फंडों के एसआईपी प्लान के जरिए लंबे समय के लिए शेयर बाजार में निवेश करना चाहता हूं। मैं हर महीने एक हजार रुपए का निवेश करना चाहता हूं।
कृपया सबसे अच्छे डाइवर्सिफाइड लार्ज कैप फंड का सुझाव दें जिससे मुझे ज्यादा चिंता नहीं करनी पड़े।
निवेश योग्य लार्ज कैप फंड के चुनाव के लिए हमने ओपन एंडेड फंडों में निम्नलिखित फिल्टर लगाकर इनका चुनाव किया:
तीन साल का इतिहास हो,
-नेट असेट 100 करोड़ या उससे ज्यादा हो,
-पिछले एक साल में लार्ज कैप में न्यूनतम औसत आंवटन 60 फीसदी हो,
-स्माल कैप के शेयरों में अधिकतम निवेश 10 फीसदी हो।
217 ओपन एंडेड फंडों में से केवल 13 फंड ही इस फिल्टर को पार कर सके।
इनमें हैं, बिरला सनलाइफ इक्विटी, बिरला सनलाइफ फ्रंटलाइन इक्विटी, फिडेलिटी इक्विटी, फ्रैंकलिन इंडिया ब्लूचिप, एचडीएफसी टॉप 200, एचएसबीसी इक्विटी, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल ग्रोथ, कोटक 30, कोटक ऑपर्चुनिटीज, मैग्नम कॉन्ट्रा, मैग्नम इक्विटी, सुंदरम बीएनपी परिबास ग्रोथ और टाटा प्योर इक्विटी।
किसी फंड के जरिए एसआईपी की न्यूनतम अवधि कितनी होनी चाहिए जिससे कि ठीकठाक रिटर्न मिल सके?
आम तौर पर अच्छे परिणाम के लिए इक्विटी में निवेश लंबे समय के लिए होना चाहिए। लंबे समय के निवेश के लिए यह सबसे अच्छा असेट क्लास साबित होता है।
चूंकि बाजार एक चक्र में चलते हैं। लिहाजा मंदी के समय में नियमित निवेश जरूरी हो जाता है ताकि आप सस्ते में खरीदारी कर सकें।
सेंसेक्स में एसआईपी निवेश के इतिहास के आधार पर निवेशक को छह साल की अवधि में आपको बैंक डिपॉजिट से ज्यादा ही रिटर्न मिला है।
क्या मुझे यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान लेना चाहिए या किसी खालिस निवेश योजना?
जीवन बीमा के लिए टर्म इंश्योरेंस चुनें और निवेश के लिए इक्विटी, बांड, बैंक डिपॉजिट या इक्विटी या बांड फंड चुनें।
मुझे एसआईपी चुनना चाहिए या फिर एकमुश्त निवेश, क्या बेहतर रहेगा?
लंबे समय के लिए निवेश करने के लिए एसआईपी एक अच्छा विकल्प है जिसमें चिंता भी कम रहेगी।
