भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) आधारित मुद्रास्फीति (महंगाई) में हालिया बढ़ोतरी को देखते हुए 10 अगस्त को रेपो दर को 6.5 प्रतिशत पर बरकरार रखा। हालांकि, उन्होंने 2023-24 के लिए अपने सीपीआई मुद्रास्फीति (महंगाई) अनुमान को बदलकर 5.4 प्रतिशत कर दिया, जो पहले के आंकड़े से 30 आधार अंक ज्यादा है।
इसके अलावा, उन्होंने 2024-25 की पहली तिमाही के लिए इसका अनुमान 5.2 प्रतिशत दिया है, जो बताता है कि सीपीआई मुद्रास्फीति (महंगाई) काफी समय के लिए 4 प्रतिशत से ऊपर रहने की संभावना है। गौर करने वाली बात है कि रिजर्व बैंक महंगाई को काबू करने के लिए यह दर 4 प्रतिशत तक लाना चाहती है, इसलिए यह एक लक्ष्य दर है। विशेषज्ञों का कहना है कि ब्याज दरें लंबे समय तक स्थिर रहेंगी और पहली दर में कटौती वित्त वर्ष 2025 के बीच या दूसरी छमाही में ही हो सकती है।
होम लोन (Home Loan) लेने वाले: स्विच या पहले से पेमेंट कैसे करें
रेपो रेट में बदलाव न होने से, जिन लोन लेने वालों के फ्लोटिंग रेट लोन बाहरी बेंचमार्क से जुड़े हैं, उनकी EMI की रकम या अवधि में कोई बढ़ोतरी नहीं होगी।
पैसाबाज़ार के सह-संस्थापक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी (सीईओ) नवीन कुकरेजा कहते हैं, “MCLR या अन्य आंतरिक बेंचमार्क से जुड़े फ्लोटिंग-रेट लोन पर ब्याज दरें उन बेंचमार्क में बदलाव और लोन की रीसेट तारीख के आधार पर बदल सकती हैं।”
मौजूदा लोन पर ब्याज दरें 14 महीनों से बढ़ रही हैं, लेकिन नए लोन पर ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव हो रहा है।
BankBazaar.com के मुख्य कार्यकारी अधिकारी (सीईओ) आदिल शेट्टी कहते हैं, “हाल के महीनों में नए ऋणों पर ब्याज दरों में वास्तव में कमी आई है, जिससे पता चलता है कि बैंक जब भी संभव हो अपने ग्राहकों के लिए दरें कम रखने की कोशिश कर रहे हैं।”
रेपो रेट 4 से बढ़कर 6.5 फीसदी हो गई है। शेट्टी कहते हैं, “मार्च 2022 में, पांच बड़े बैंकों ने 6.5-6.7 प्रतिशत की दरें ऑफर की। अप्रैल 2023 में तीन की दरें 9 प्रतिशत या उससे ज्यादा पर पहुंच गईं। मौजूदा समय में, चार बैंक 8.4-8.6 प्रतिशत पर लोन दे रहे हैं,”
बैंकों ने अपने द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर और डिपॉजिट पर दी जाने वाली ब्याज दर के बीच अंतर को कम करके नए लोन पर ब्याज दरें कम कर दी हैं। यह अंतर, जिसे प्रसार (spread) के रूप में जाना जाता है, 2019-20 में लगभग 3 प्रतिशत से गिरकर 1.9 प्रतिशत तक कम हो गया है।
सभी लोन पर औसत ब्याज दर और नए लोन पर ब्याज दर के बीच अंतर से पता चलता है कि कई लोग अपने लोन के लिए मौजूदा बाजार दर से ज्यादा भुगतान कर रहे हैं।
शेट्टी ने कहा, “अच्छे क्रेडिट स्कोर वाले लोग जो अपने लोन के लिए मौजूदा बाजार दर से ज्यादा भुगतान कर रहे हैं, उन्हें रीफाइनेंस पर विचार करना चाहिए। उन्हें यह देखने के लिए विभिन्न उधारदाताओं से कोटेशन लेने चाहिए कि वे कितनी बचत कर सकते हैं।” अगर उनकी मौजूदा लोन दर और नई दर के बीच का अंतर 50 आधार अंक या ज्यादा है, तो उन्हें रीफाइनेंस पर विचार करना चाहिए।
प्लान अहेड वेल्थ एडवाइजर्स के मुख्य वित्तीय योजनाकार विशाल धवन के अनुसार, “जिन उधारकर्ताओं के पास अतिरिक्त पैसा है, उन्हें इसका उपयोग अपने लोन का जल्दी भुगतान करने के लिए करना चाहिए।”
बैंक को लोन लेने वाले की सहमति लेनी होगी
अतीत में, बैंकों ने कभी-कभी फ्लोटिंग-रेट लोन की अवधि बहुत ज्यादा बढ़ा दी थी। आरबीआई एक नए ढांचे (फ्रेमवर्क) का प्रस्ताव कर रहा है जिसके तहत बैंकों को अपने लोन की अवधि या EMI बदलने से पहले लोन लेने वालों के साथ स्पष्ट रूप से बातचीत करनी होगी। लोन लेने वालों को निश्चित दर वाले लोन पर स्विच करने या अपने लोन को बंद करने का विकल्प भी दिया जाएगा।
ऋण लेने वाले बहुत से लोगों को यह पता नहीं होता है कि लोन अवधि बढ़ाने से उनके द्वारा पेमेंट किया जाने वाला कुल ब्याज बढ़ जाएगा।
कुकरेजा कहते हैं, “लोन लेने वालों को अपने लोन की अवधि बढ़ाने के लिए अपनी सहमति देने का अधिकार मिलने से उन्हें इस बारे में एक सही फैसला लेने में मदद मिलेगी कि क्या वे हाई EMI का पेमेंट करना चाहते हैं या रीपेमेंट अवधि बढ़ाना चाहते हैं।”
वर्तमान FD दरों में लॉक करें
बैंकों द्वारा डिपॉजिट रकम पर दी जाने वाली ब्याज दरें लगातार 15 महीनों से बढ़ रही हैं।
शेट्टी ने कहा, “फिक्स दर पर लोन लेने या डिपॉजिट जमा करने का यह अच्छा समय है, क्योंकि ब्याज दरें बढ़ती रहने की संभावना है।”
अगर आपको अपनी मौजूदा फिक्स्ड डिपॉजिट पर अभी उपलब्ध ब्याज दर से कम ब्याज दर मिल रही है, तो आपको नई एफडी में फिर से निवेश पर विचार करना चाहिए। हालांकि, आपको फैसला लेने से पहले अपनी मौजूदा एफडी को तोड़ने पर लगने वाले खर्च (पेनल्टी) को ध्यान में रखना चाहिए।
अल्पकालिक ऋण म्यूचुअल फंड पर टिके रहें
निवेशकों को कम अवधि वाले डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए, क्योंकि वर्तमान में यील्ड कर्व काफी हद तक सपाट है। धवन कहते हैं, “जो निवेशक लंबी अवधि के बांड में निवेश करके अधिक जोखिम उठाते हैं, उन्हें उस जोखिम के लिए पर्याप्त मुआवजा नहीं दिया जाएगा।”
जो निवेशक लंबी अवधि के बांड में निवेश करते हैं उन्हें भविष्य में ब्याज दरें बढ़ने का जोखिम उठाने पर ज्यादा रिटर्न नहीं मिलेगा। उन्हें पूंजीगत लाभ मिलने की भी संभावना नहीं है, क्योंकि दरों में कटौती टाली जा रही है। इसके बजाय, निवेशकों को लक्ष्य परिपक्वता फंड में ( target maturity funds) निवेश करने पर विचार करना चाहिए, जो एक विशिष्ट अवधि के लिए पैदावार (यील्ड) को लॉक करते हैं।
कॉरपोरेट ट्रेनर (ऋण बाजार) और लेखक जॉयदीप सेन कहते हैं: निवेशकों को ऐसे फंडों में निवेश करना चाहिए जिनकी अवधि उनके निवेश क्षितिज ( investment horizon) से मेल खाती हो।
