Gold ETF for the week ended March 21, 2025: सोने की कीमतों में शानदार तेजी के बीच इसके ईटीएफ में पिछले 8 हफ्ते से लगातार इनफ्लो बना हुआ है। इससे पहले 24 जनवरी 2025 को खत्म हुए हफ्ते के दौरान ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में 0.9 बिलियन डॉलर (8 टन) का आउटफ्लो दर्ज किया गया था।
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल (World Gold Council) के मुताबिक 14 मार्च को खत्म हुए हफ्ते के दौरान ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में 3.1 बिलियन डॉलर (+31.3 टन) का नेट इनफ्लो आया। पिछले यानी 14 मार्च को खत्म हुए हफ्ते के दौरान भी 3.1 बिलियन डॉलर (+32.7 टन) का इनफ्लो आया था।
सोने की कीमतों में तेजी और इनफ्लो के दम पर 21 मार्च तक गोल्ड ईटीएफ का एसेट अंडर मैनेजमेंट यानी AUM बढ़कर रिकॉर्ड 332.4 बिलियन डॉलर पर पहुंच गया। टोटल होल्डिंग भी इस दौरान 3,425.9 टन पर दर्ज किया गया जो 23 जून 2023 के बाद सबसे ज्यादा है। टोटल होल्डिंग 23 जून 2023 को खत्म हुए हफ्ते के दौरान 3,435.1 टन था।
बीते हफ्ते के दौरान गोल्ड ईटीएफ को सबसे तगड़ा सपोर्ट अमेरिका से मिला। इस दौरान अमेरिकी फंडों में (3 बिलियन डॉलर (+31 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया। एशिया में भी निवेशकों ने इस दौरान नेट 0.1 बिलियन डॉलर (+0.5 टन) डाले।
| Region | AUM (bn) | Fund Flows (US$mn) | Holdings (tonnes) | Demand (tonnes) | Demand (% of holdings) |
|---|---|---|---|---|---|
| North America | 171.8 | 3,041.1 | 1,773.5 | 31.2 | 1.8% |
| Europe | 130.0 | -33.2 | 1,341.2 | -0.7 | -0.1% |
| Asia | 24.1 | 60.1 | 243.8 | 0.5 | 0.2% |
| Other | 6.5 | 23.3 | 67.4 | 0.3 | 0.4% |
| Total | 332.4 | 3,091.3 | 3,425.9 | 31.3 | 0.9% |
| Global inflows / Positive Demand | 4,070.1 | 37.1 | 1.3% | ||
| Global outflows / Negative Demand | -978.9 | -5.8 | -0.3% |
| Country | AUM (bn) | Fund Flows (US$mn) | Holdings (tonnes) | Demand (tonnes) | Demand (% of holdings) |
|---|---|---|---|---|---|
| US | 165.1 | 3,023.6 | 1,703.7 | 31.0 | 1.9% |
| UK | 58.3 | -262.5 | 602.2 | -2.7 | -0.5% |
| Germany | 31.6 | 94.4 | 326.1 | 0.7 | 0.2% |
| Switzerland | 31.5 | 41.9 | 325.6 | 0.3 | 0.1% |
| China P.R. Mainland | 12.8 | 0.3 | 131.4 | -0.1 | -0.0% |
| Canada | 6.8 | 17.4 | 69.8 | 0.2 | 0.3% |
| France | 6.7 | 71.6 | 69.5 | 0.7 | 1.1% |
| India | 6.6 | 0.0 | 64.3 | 0.0 | 0.0% |
| Australia | 4.3 | 16.0 | 44.8 | 0.1 | 0.3% |
| Japan | 4.3 | 58.4 | 43.8 | 0.6 | 1.4% |
| South Africa | 2.0 | 5.6 | 20.3 | 0.1 | 0.5% |
| Ireland | 1.2 | 21.4 | 12.0 | 0.2 | 1.9% |
| Italy | 0.5 | 0.0 | 5.4 | 0.0 | 0.0% |
| Hong Kong SAR | 0.4 | 0.0 | 3.9 | 0.0 | 0.0% |
| Turkey | 0.2 | 1.7 | 2.2 | 0.0 | 1.1% |
| Liechtenstein | 0.0 | -0.0 | 0.5 | -0.0 | -0.9% |
| Malaysia | 0.0 | 1.4 | 0.4 | 0.0 | 3.8% |
| Saudi Arabia | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 1.1% |
(Source: World Gold Council)
इस महीने 21 मार्च तक देखें तो गोल्ड ईटीएफ में निवेशकों ने नेट 6.6 बिलियन डॉलर (+72.6 टन) डाले। यदि महीने के आखिरी हफ्ते के दौरान निवेशक भारी निकासी नहीं करते हैं तो मार्च लगातार चौथा महीना होगा जब ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में नेट इनफ्लो देखा गया हो।
बीते महीने यानी फरवरी के आंकड़े भी बेहद शानदार रहे थे। ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में निवेश फरवरी के दौरान 9.4 बिलियन डॉलर बढ़ा। मार्च 2022 के बाद इन्वेस्टमेंट डिमांड में यह सबसे बड़ी मासिक बढ़ोतरी थी। वॉल्यूम /होल्डिंग के लिहाज से इस दौरान निवेश में 99.9 टन की वृद्धि हुई।
जानकारों के अनुसार ग्लोबल लेवल पर ट्रेड वॉर छिड़ने की आशंका के मद्देनजर अर्थव्यवस्था को लेकर बनी अनिश्चितता और बढ़ते जियो पॉलिटिकल टेंशन ने निवेशकों को गोल्ड ईटीएफ में निवेश के लिए लगातार प्रोत्साहित किया है। गोल्ड में बेहतर रिटर्न की संभावना के बीच निवेशक फिलहाल अपने पोर्टफोलियो को डायवर्सिफाई करने के लिए इस एसेट क्लास में ईटीएफ के जरिये जमकर निवेश कर रहे हैं।
हर चौथे दिन गोल्ड नई ऊंचाई पर
ब्याज दरों पर अमेरिकी फेडरल रिजर्व (US Federal Reserve) के फैसले के बाद सोने ने गुरुवार (20 मार्च) को लगातार तीसरे दिन घरेलू और ग्लोबल मार्केट में नया ऑल टाइम हाई बनाया। गोल्ड में किस कदर तेजी है, इसका अंदाजा आप इसी से लगा सकते हैं कि ग्लोबल मार्केट में इसने इस साल अब तक 16 दफे रिकॉर्ड हाई बनाया है। मतलब इस साल हर चौथे दिन गोल्ड नई ऊंचाई पर पहुंचा है।
ग्लोबल लेवल पर बेंचमार्क स्पॉट गोल्ड गुरुवार को कारोबार के दौरान 3,057.21 डॉलर प्रति औंस के ऑल टाइम हाई पर पहुंच गया। बेंचमार्क यूएस गोल्ड फ्यूचर्स तो इससे भी आगे 3,065.20 डॉलर के रिकॉर्ड हाई पर दर्ज किया गया। अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने पिछले बुधवार को एक फिर ब्याज दरों में कोई कटौती नहीं करने का फैसला किया लेकिन 2025 में दो बार ब्याज दरों में 50 बेसिस प्वाइंट की कटौती के संकेत भी दिए।
ईटीएफ के लिए 2024 भी रहा था शानदार
इससे पहले तीन वर्ष के लंबे इंतजार के बाद गोल्ड (gold) में 2024 के दौरान एक बार फिर इन्वेस्टमेंट डिमांड में तेजी देखने को मिली। 2020 के बाद पहली बार ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में 2024 के दौरान इनफ्लो यानी निवेश में इजाफा दर्ज किया गया। कैलेंडर ईयर 2024 की बात करें तो गोल्ड ईटीएफ में निवेश में 3.4 बिलियन डॉलर की बढ़ोतरी हुई। हालांकि टोटल होल्डिंग में इस दौरान कमी आई। टोटल होल्डिंग 2024 में 5 साल के सबसे निचले स्तर पर आ गया। बीते साल टोटल होल्डिंग 3,218.8 टन रहा जो 2023 के 3,225.6 टन के मुकाबले 6.8 टन कम है।
| वर्ष | गोल्ड ईटीएफ टोटल होल्डिंग (टन) | एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) (बिलियन डॉलर) |
| 2024 | 3,218.8 | 270.5 |
| 2023 | 3,225.6 | 214.4 |
| 2022 | 3,469.8 | 202.6 |
| 2021 | 3,579.4 | 209.7 |
| 2020 | 3,768.1 | 229.3 |
| 2019 | 2,875.6 | 140.9 |
| 2018 | 2,472 | 101.9 |
(Source: World Gold Council)
लेकिन सोने की कीमतों में तेजी और इनफ्लो की वजह से 2024 में गोल्ड ईटीएफ का एसेट अंडर मैनेजमेंट यानी AUM 2023 के मुकाबले 26 फीसदी बढ़कर रिकॉर्ड 271 बिलियन डॉलर पर पहुंच गया।
Gold ETF holdings and flows by region in 2024
| Region | AUM (bn) | Fund Flows (US$mn) | Holdings (tonnes) | Demand (tonnes) | Demand (% of holdings) |
| Other | 5.4 | 464.2 | 64.3 | 4.7 | 7.9% |
| North America | 138.5 | 2,289.2 | 1,650.5 | 8.0 | 0.5% |
| Europe | 108.1 | -5,773.6 | 1,287.6 | -97.9 | -7.1% |
| Asia | 18.5 | 6,418.7 | 216.4 | 78.4 | 56.8% |
| Total | 270.5 | 3,398.5 | 3,218.8 | -6.8 | -0.2% |
| Global inflows/ Positive Demand | 59,215.4 | 180.1 | 27.6% | ||
| Global outflows/ Negative Demand | -55,816.9 | -186.9 | -26.0% |
(Source: World Gold Council)
इनफ्लो के मामले में 2024 में एशिया सबसे आगे रहा। एशियाई देशों में इस दौरान 6.4 बिलियन डॉलर का निवेश बढ़ा। नार्थ अमेरिका में भी 2.3 बिलियन डॉलर का इनफ्लो दर्ज किया गया। सालाना आधार पर देखें तो 2020 के बाद पहली बार नार्थ अमेरिकी देशों में निवेश में इजाफा हुआ। लेकिन यूरोप में निवेशक गोल्ड ईटीएफ को लेकर उत्साहित नहीं दिखे। यूरोपीय निवेशकों ने बीते साल गोल्ड ईटीएफ से 5.8 बिलियन डॉलर निकाले। बीते महीने हालांकि यूरोपीय देशों में 0.3 बिलियन डॉलर का इनफ्लो दर्ज किया गया।
| महीना | गोल्ड ईटीएफ इनफ्लो/आउटफ्लो |
| दिसंबर 2024 | +0.8 बिलियन डॉलर (+3.6 टन) |
| नवंबर 2024 | -2.1बिलियन डॉलर (-28.5 टन) |
| अक्टूबर 2024 | +4.3 बिलियन डॉलर (+43.5 टन) |
| सितंबर 2024 | +1.4 बिलियन डॉलर (+18.4 टन) |
| अगस्त 2024 | +2.1 बिलियन डॉलर (+28.5 टन) |
| जुलाई 2024 | +3.6 बिलियन डॉलर (+47.7 टन) |
| जून 2024 | +1.4 बिलियन डॉलर (+17.5 टन) |
| मई 2024 | +0.5 बिलियन डॉलर (+8.2 टन) |
| अप्रैल 2024 | -2.1 बिलियन डॉलर (-32.9 टन) |
| मार्च 2024 | -0.8 बिलियन डॉलर (-13.6 टन) |
| फरवरी 2024 | -2.9 बिलियन डॉलर (-48.7 टन) |
| जनवरी 2024 | -2.8 बिलियन डॉलर (-50.9 टन) |
(Source: World Gold Council)
मई 2024 से पहले गोल्ड ईटीएफ पड़ा था सुस्त
मई 2024 से पहले भी लगातार 12 महीने ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में आउटफ्लो देखने को मिला था। मार्च-मई 2023 की अवधि को निकाल दें तो अप्रैल 2022 से इन्वेस्टमेंट डिमांड अप्रैल 2024 तक लगातार नेगेटिव जोन में पड़ी हुई थी। 2020 में गोल्ड ईटीएफ में निवेश 49.4 बिलियन डॉलर (892.1 टन) बढ़ा था। हालांकि उसके बाद 2021 और 2022 में यह क्रमश: 8.9 बिलियन डॉलर (188.8 टन) और 2.9 बिलियन डॉलर (109.5) टन घटा। कैलेंडर ईयर 2023 के दौरान गोल्ड ईटीएफ से कुल 14.7 बिलियन डॉलर (244.2 टन) की निकासी हुई।
| वर्ष | गोल्ड ईटीएफ इनफ्लो/आउटफ्लो |
| 2024 | +3.4 बिलियन डॉलर (-6.8 टन) |
| 2023 | -14.7 बिलियन डॉलर (-244.2 टन) |
| 2022 | -2.9 बिलियन डॉलर (-109.5) |
| 2021 | -8.9 बिलियन डॉलर (-188.8 टन) |
| 2020 | +49.4 बिलियन डॉलर (+892.1 टन) |
| 2019 | +19.6 बिलियन डॉलर (+403.6 टन) |
| 2018 | +3.9 बिलियन डॉलर (+70.2 टन) |
(Source: World Gold Council)