मूल इकाई HDFC के शेयरधारकों को जारी करने के बाद एचडीएफसी बैंक के नए शेयर बाजार में सूचीबद्ध हो गए हैं। इसी के साथ भारत का सबसे बड़ा प्राइवेट बैंक सोमवार को 100 अरब डॉलर के बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के वैश्विक क्लब में शामिल हो गया।
ब्लूमबर्ग डेटा के अनुसार, लगभग 151 अरब डॉलर या 12.38 ट्रिलियन रुपये के बाजार मूल्य पर कारोबार करने वाला यह अब दुनिया का चौथा सबसे बड़ा बैंक है।
साथ ही बैंक देश में सबसे अधिक प्रॉफिट वाले कॉर्पोरेशन में से एक बन जाएगा। प्रो-फॉर्मा आधार पर, विलय की गई इकाई को 2022-23 वित्तीय वर्ष (FY23) में 60,348 करोड़ रुपये का शुद्ध लाभ हुआ था।
विलय का शेयरधारकों पर क्या प्रभाव पड़ेगा?
एचडीएफसी बैंक ने शुक्रवार को विलय की गई इकाई एचडीएफसी लिमिटेड के शेयरधारकों को बैंक के 311 करोड़ से अधिक नए शेयर आवंटित किए। योजना के अनुसार, प्रत्येक एचडीएफसी शेयरधारक को उनके प्रत्येक 25 शेयरों के लिए एचडीएफसी बैंक के 42 शेयर मिले हैं।
हर एक शेयर के आधार पर एचडीएफसी के प्रत्येक 1 शेयर के लिए एचडीएफसी बैंक के शेयर का अनुपात 1.68 शेयर है। आसान भाषा में बताये तो, यदि आपके पास एचडीएफसी लिमिटेड के 100 शेयर हैं तो आपको विलय की गई इकाई के 168 शेयर मिलेंगे।
इसका अनिवार्य रूप से मतलब है कि एचडीएफसी लिमिटेड में रखे गए शेयर रद्द हो जाएंगे और एचडीएफसी के पास एचडीएफसी बैंक का 41% हिस्सा होगा।
इससे प्रमोटर की 116.4 करोड़ शेयरों की हिस्सेदारी रद्द होने के बाद एचडीएफसी बैंक की चुकता शेयर पूंजी 559.2 करोड़ रुपये से बढ़कर 753.8 करोड़ रुपये हो जाएगी।
क्या होगा शेयरधारिता पैटर्न ?
पब्लिक शेयरधारक पूरी तरह से बैंक के मालिक हैं। श्रेणी-I के तहत विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों के पास अब विलयित इकाई में 50.46 प्रतिशत हिस्सेदारी है, जो एक तिमाही पहले 29.54 प्रतिशत थी।
विलय की गई इकाई में सिंगापुर सरकार की 2.67 फीसद हिस्सेदारी है और इनवेस्को मार्केट्स फंड की 1.21 प्रतिशत हिस्सेदारी है। मार्च के अंत तक बैंक में म्यूचुअल फंड की संचयी हिस्सेदारी 18.47 प्रतिशत से बढ़कर 19.13 फीसदी हो गई है।
इसके अलावा विलयित इकाई में बीमा कंपनियों की हिस्सेदारी 8.71 फीसदी हो गई है, जो एक तिमाही पहले 8.01 प्रतिशत पर थी। साथ ही भारतीय जीवन बीमा निगम (LIC Share in HDFC) की हिस्सेदारी एक तिमाही पहले के 4.16 प्रतिशत से मामूली बढ़कर 4.89 फीसदी हो गई है।
एचडीएफसी बैंक निफ्टी50 और सेंसेक्स में सबसे बड़ी हिस्सेदारी के साथ रिलायंस को हटा देगा
नुवामा के अनुसार, विलय की गई इकाई का निफ्टी 50 की कंपनियों में 14.43 प्रतिशत हिस्सेदारी होगी, जो RIL से लगभग 363 आधार अंक अधिक है। बैंक निफ्टी इंडेक्स में एचडीएफसी बैंक का भारांक या हिस्सेदारी बढ़कर 29.1 फीसदी हो जाएगा। इस ऊंचाई ने एचडीएफसी बैंक को वेटेज के मामले में रिलायंस इंडस्ट्रीज से आगे कर दिया है।
विलय के बाद एचडीएफसी बैंक के पास 7.53 अरब बकाया इक्विटी शेयर होंगे। विलय के कारण एचडीएफसी के 1.85 अरब शेयर एचडीएफसी बैंक के 3.1 अरब शेयरों में बदल जाएंगे। ऋणदाता में एचडीएफसी की शेयरधारिता समाप्त हो जाती है।
निफ्टी बैंक इंडेक्स में एचडीएफसी बैंक का वेटेज 27 फीसदी से बढ़कर 29 फीसदी हो जाएगा
निफ्टी बैंक इंडेक्स में एचडीएफसी बैंक का वेटेज 26.9 फीसदी से बढ़कर 29.1 फीसदी हो जाएगा। आईसीआईसीआई बैंक, जो दूसरा सबसे बड़ा निजी बैंक है और पहले सूचकांक में दूसरा सबसे बड़ा भारवर्ग था, उसके भारांक में 24.4 प्रतिशत से मामूली गिरावट होकर 23.3 प्रतिशत हो जाएगी।
म्यूचुअल फंड निवेशकों का क्या होगा ?
कोई भी म्यूचुअल फंड किसी एक कंपनी में 10 फीसदी से ज्यादा निवेश नहीं कर सकता। अब जब एचडीएफसी बैंक और एचडीएफसी का विलय हो गया है, तो 20 फंड हाउसों के 35 इक्विटी फंड 10 फीसदी की सीमा को पार कर जाएंगे। वैल्यू रिसर्च द्वारा विश्लेषण किए गए आंकड़ों से पता चलता है कि 35 में से 18 लार्ज-कैप फंड हैं।
वैल्यू रिसर्च के विश्लेषक आशीष मेनन ने कहा, “विलय के बाद, एचडीएफसी बैंक का निफ्टी 50 में 15 प्रतिशत भार होगा। यह कहना पर्याप्त होगा कि जब भी एचडीएफसी बैंक दौड़ में आएगा तो इंडेक्स फंड और ईटीएफ जैसे निष्क्रिय फंडों को सक्रिय फंडों पर बढ़त मिलेगी। ऐसा इसलिए है क्योंकि वे ऐसा नहीं करते हैं।
निष्क्रिय निवेशकों लोगों के लिए व्यस्त दिन
विलय से एलटीआईमाइंडट्री और जेएसडब्ल्यू स्टील को क्रमशः निफ्टी 50 और सेंसेक्स में प्रवेश करने की अनुमति मिलती है। मेनन ने कहा, “इसका मतलब है कि पैसिव फंडों का दिन व्यस्त रहेगा क्योंकि कुल 79 इंडेक्स फंड और ईटीएफ के पास एचडीएफसी के शेयर हैं।”
इन शेयरों पर कैसे लगेगा टैक्स?
चूंकि शेयरों को पूंजीगत संपत्ति माना जाता है, ऐसे शेयरों की बिक्री से उत्पन्न कोई भी लाभ आयकर अधिनियम, 1961 के प्रावधानों के तहत पूंजीगत लाभ के रूप में कराधान के अधीन है। हालांकि, यदि विलय कुछ मानदंडों को पूरा करता है, तो इसे कर तटस्थ माना जा सकता है। और इसके मुताबिक़ विलय करने वाली कंपनी और उसके शेयरधारकों दोनों के लिए पूंजीगत लाभ कर से छूट मिल सकती है।
गिल्ड एडवोकेट्स एंड काउंसिल्स के पार्टनर तबरेज़ मालावत द्वारा बताए गए उक्त मानदंड हैं;
1. समामेलन कंपनी (एचडीएफसी लिमिटेड) की सभी संपत्तियां और देनदारियां टी की संपत्तियां और देनदारियां बन जानी चाहिए विलय के परिणामस्वरूप उन्होंने कंपनी (एचडीएफसी बैंक) का विलय कर लिया।
2. एचडीएफसी लिमिटेड में शेयरों का कम से कम 3/4 मूल्य रखने वाले शेयरधारकों को विलय के माध्यम से एचडीएफसी बैंक का शेयरधारक बनना होगा।
