Gold ETF in India March 2025: लगातार 10 महीने के नेट इनफ्लो के बाद मार्च मे घरेलू गोल्ड ईटीएफ से निवेशकों ने पैसे निकाले। इससे पहले बीते साल अप्रैल में गोल्ड ईटीएफ में नेट आउटफ्लो देखा गया था।
एसोसिएशन ऑफ म्युचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) के ताजा आंकड़ों के अनुसार देश के कुल 20 गोल्ड ETF (Gold Exchange Traded Fund) में पिछले महीने 77.21 करोड़ रुपये का नेट आउटफ्लो दर्ज किया गया। पिछले साल इसी महीने के दौरान देश के कुल 17 गोल्ड ईटीएफ में 373.36 करोड़ रुपये का शुद्ध निवेश हुआ था। फरवरी 2025 के दौरान गोल्ड ईटीएफ में 1,979.84 करोड़ रुपये रुपये का शुद्ध निवेश हुआ, जबकि साल की शुरुआत यानी जनवरी में रिकॉर्ड 3,751.42 करोड़ रुपये रुपये का शुद्ध निवेश हुआ था।
नेट आउटफ्लो के बावजूद गोल्ड की कीमतों में शानदार तेजी के चलते मार्च के अंत तक गोल्ड ईटीएफ का नेट एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) बढ़कर रिकॉर्ड 58,887.99 करोड रुपये पर पहुंच गया। पिछले साल की समान अवधि के दौरान यह 31,223.69 करोड़ रुपये था जबकि फरवरी 2025 में यह 55,677. 25 करोड़ रुपये दर्ज किया गया।
इससे पहले पूरे कैलेंडर ईयर 2024 के दौरान गोल्ड ईटीएफ में कुल 11,266.11 करोड़ रुपये का शुद्ध निवेश हुआ जबकि कैलेंडर ईयर 2023 के दौरान 2,923.81 करोड़ रुपये का शुद्ध निवेश दर्ज किया गया था। कैलेंडर ईयर 2022 के दौरान 11 गोल्ड ईटीएफ (Gold ETF) में कुल 458.79 करोड़ रुपये का निवेश हुआ था।
जानकारों के अनुसार लगातार 5 महीने की गिरावट के बाद मार्च में घरेलू इक्विटी मार्केट ने जिस तरह का दम दिखाया उससे निवेशक इस एसेट क्लास में निवेश को लेकर उत्साहित हुए। देश के मैक्रोइकोनॉमिक इंडिकेटर्स में सुधार के संकेतों के बीच विदेशी निवेशकों की तरफ से महीने के दूसरे हाफ के दौरान पिटे हुए स्टॉक में जिस तरह से खरीदारी की गई, घरेलू बाजार को लेकर निवेशकों का भरोसा नि:संदेह बढ़ा। मार्च के दौरान बेंचमार्क सेंसेक्स और निफ्टी में क्रमश: 6.3 फीसदी और 5.1 फीसदी की तेजी आई। बेंचमार्क इडेक्स के लिए पिछले 15 महीने का यह सबसे बेहतरीन प्रदर्शन था। साथ ही गोल्ड में पिछले डेढ़ साल से जारी शानदार रैली के आगे भी बने रहने को लेकर कुछ निवेशक एक हद तक सर्तक दिखे और गोल्ड ईटीएफ से पैसे निकालकर इक्विटी में लगाना बेहतर समझा। वहीं नए वित्त वर्ष यानी अप्रैल से टैक्स नियमों में हो रहे बदलाव ने भी कुछ निवेशकों को इस एसेट क्लास से निकलने के लिए प्रोत्साहित किया खासकर ऐसे निवेशक जो ऊपरी टैक्स स्लैब में आते हैं।
मार्च के दौरान लगातार चौथे महीने इन्वेस्टमेंट डिमांड में तेजी देखने को मिली। गोल्ड ईटीएफ (gold ETF) के आंकड़े इस बात की तस्दीक करते हैं। मार्च तिमाही (जनवरी-मार्च 2025) की बात करें तो ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में इस दौरान दूसरा सबसे बड़ा नेट इनफ्लो दर्ज किया गया। अमेरिकी डॉलर मे कमजोरी, ग्लोबल लेवल पर ट्रेड वॉर की आशंका और जबरदस्त इन्वेस्टमेंट डिमांड के बीच मार्च के दौरान सोने के भाव में यूएस डॉलर और भारतीय रुपये में क्रमश: 9.9 फीसदी और 4.6 फीसदी का इजाफा हुआ।
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल (World Gold Council) से मिले ताजा आंकड़ों के मुताबिक मार्च के दौरान ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में निवेश 8.6 बिलियन डॉलर बढ़ा। वॉल्यूम /होल्डिंग के लिहाज से इस दौरान निवेश में 92 टन की वृद्धि हुई। सोने की कीमतों में तेजी और लगातार चौथे महीने आए इनफ्लो के दम पर मार्च 2025 के अंत तक गोल्ड ईटीएफ का एसेट अंडर मैनेजमेंट यानी AUM बढ़कर रिकॉर्ड 345 बिलियन डॉलर पर पहुंच गया। टोटल होल्डिंग भी पिछले महीने के अंत तक 3,445 टन पर दर्ज किया गया जो मई 2023 के बाद सबसे ज्यादा है। मई 2023 में टोटल होल्डिंग 3,476 टन पर था।
फरवरी की तुलना में एसेट अंडर मैनेजमेंट और टोटल होल्डिंग दोनों में कमश: 12.74 फीसदी और 2.74 फीसदी की वृद्धि हुई।
फरवरी के दौरान गोल्ड ईटीएफ में निवेश 9.4 बिलियन डॉलर ( 100 टन) बढ़ा। जनवरी के दौरान इसमें 3 बिलियन डॉलर (34.5 टन) की तेजी आई, जबकि 2024 के आखिरी महीने दिसंबर में 0.8 बिलियन डॉलर (3.6 टन) का नेट इनफ्लो रहा था। इससे पहले बीते साल नवंबर में लगातार छह महीने की तेजी के बाद गोल्ड ईटीएफ में 2.1 बिलियन डॉलर यानी 28.6 टन का आउटफ्लो दर्ज किया गया था।
गोल्ड ईटीएफ में दूसरा सबसे बड़ा इनफ्लो
मार्च तिमाही की बात करें तो इस दौरान ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में 21 बिलियन डॉलर (226 टन) का नेट इनफ्लो आया। गोल्ड ईटीएफ में यह दूसरा सबसे बडा नेट इनफ्लो है। इससे ज्यादा नेट इनफ्लो सिर्फ 2020 की दूसरी तिमाही के दौरान देखा गया था। उस दौरान गोल्ड ईटीएफ में 24 बिलियन डॉलर (433 टन) का इनफ्लो दर्ज किया गया था।
नार्थ अमेरिकी फंडों ने लगातार दूसरे महीने दिखाया दम
मार्च के दौरान गोल्ड ईटीएफ को सबसे तगड़ा सपोर्ट नॉर्थ अमेरिका से मिला। इस दौरान नार्थ अमेरिकी फंडों में 6.5 बिलियन डॉलर (+67.4 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया। फरवरी के दौरान इसमें 6.8 बिलियन डॉलर (72.2 टन) की बढ़त देखी गई थी। इससे पहले नार्थ अमेरिकी फंडों में दिसंबर 2024 और जनवरी 2025 के दौरान आउटफ्लो देखा गया था।
पिछले महीने यूरोप में गोल्ड ईटीएफ में 1 बिलियन डॉलर (+13.7 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया। फरवरी और जनवरी के दौरान यूरोप में क्रमश: 0.2 बिलियन डॉलर (+2 टन) और 3.4 बिलियन डॉलर (+39 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया था। हालांकि बीते साल ज्यादातर महीने यूरोप में नेट आउटफ्लो दर्ज किया गया था।
इस दौरान एशिया में निवेशकों ने नेट 0.9 बिलियन डॉलर (+9.5 टन) डाले। एशिया में चीन इनफ्लो के मामले में सबसे आगे रहा। इस दौरान गोल्ड ईटीएफ में निवेशकों ने वहां 772.1 मिलियन डॉलर (+7.7 टन) डाले।
Gold ETF holdings and flows by region (Month ending 31 March, 2025)
| Region | AUM (bn) | Fund Flows (US$mn) | Holdings (tonnes) | Demand (tonnes) | Demand (% of holdings) |
|---|---|---|---|---|---|
| North America | 178.7 | 6,537.9 | 1,784.3 | 67.4 | 3.9% |
| Europe | 134.4 | 1,019.7 | 1,342.4 | 13.7 | 1.0% |
| Asia | 25.4 | 943.5 | 250.7 | 9.5 | 3.9% |
| Other | 6.8 | 98.4 | 68.0 | 1.3 | 2.0% |
| Total | 345.4 | 8,599.5 | 3,445.3 | 92.0 | 2.7% |
| Global inflows / Positive Demand | 12,711.1 | 99.5 | 4.2% | ||
| Global outflows / Negative Demand | -4,111.6 | -7.6 | -1.3% |
| Country | AUM (bn) | Fund Flows (US$mn) | Holdings (tonnes) | Demand (tonnes) | Demand (% of holdings) |
|---|---|---|---|---|---|
| US | 171.7 | 6,456.8 | 1,714.5 | 66.6 | 4.0% |
| UK | 60.4 | 358.2 | 602.7 | 4.3 | 0.7% |
| Switzerland | 32.7 | 290.9 | 326.5 | 4.6 | 1.4% |
| Germany | 32.5 | 3.7 | 324.5 | 1.0 | 0.3% |
| China P.R. Mainland | 13.9 | 772.1 | 138.2 | 7.7 | 5.9% |
| France | 7.1 | 331.2 | 70.7 | 3.4 | 5.1% |
| Canada | 7.0 | 81.1 | 69.8 | 0.9 | 1.2% |
| India | 6.6 | -51.4 | 63.8 | -0.5 | -0.8% |
| Australia | 4.5 | 78.2 | 45.3 | 0.9 | 2.1% |
| Japan | 4.4 | 220.1 | 44.4 | 2.3 | 5.4% |
| South Africa | 2.0 | 10.3 | 20.3 | 0.3 | 1.5% |
| Ireland | 1.2 | 43.4 | 12.2 | 0.4 | 3.8% |
| Italy | 0.5 | -7.4 | 5.3 | -0.1 | -1.4% |
| Hong Kong SAR | 0.4 | 0.0 | 3.9 | -0.0 | -0.1% |
| Turkey | 0.2 | 10.0 | 2.3 | 0.1 | 4.4% |
| Liechtenstein | 0.1 | -0.4 | 0.5 | -0.0 | -0.9% |
| Malaysia | 0.0 | 2.7 | 0.4 | 0.0 | 7.3% |
| Saudi Arabia | 0.0 | 0.0 | 0.1 | -0.0 | -0.9% |
(Source: World Gold Council)