Stock To Buy: भारतीय शेयर बाजार में सोमवार (4 अगस्त) को मजबूती के साथ लॉजिस्टक कंपनी डेल्हीवरी लिमिटेड (Delhivery) के शेयर 6 फीसदी से ज्यादा चढ़कर ऑल टाइम हाई पर पहुंच गए। कंपनी के शेयरों में यह तेजी अप्रैल-जून तिमाही के नतीजों के बाद आई। जून तिमाही में डेल्हीवरी का मुनाफा (YoY) 67% बढ़कर 91.05 करोड़ रुपये पर पहुंच गया। तिमाही नतीजों के बाद मजबूत ग्रोथ के दम पर ब्रोकरेज हाउसेस ने लॉजिस्टिक्स सोल्यूशन प्रोवाइडर Delhivery में खरीदारी की सलाह दी है।
नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने डेल्हीवरी (Delhivery) पर अपनी ‘BUY‘ रेटिंग को बरकरार रखा है। ब्रोकरेज ने स्टॉक पर 525 रुपये का टारगेट प्राइस दिया है। इस तरह, शेयर 22 फीसदी से ज्यादा का अपसाइड दे सकता है। डेल्हीवरी के शेयर शुक्रवार को 430 रुपये पर बंद हुए।
ब्रोकरेज के अनुसार, ईकॉम एक्सप्रेस के अधिग्रहण के बाद डेल्हीवरी से मजबूत वॉल्यूम ग्रोथ की उम्मीद है। इसके साथ ही, प्राइसिंग का माहौल भी बेहतर होने की संभावना है। इस आधार पर हमने वित्त वर्ष 2025-26 (FY26E) और 2026-27 (FY27E) के लिए प्रति शेयर आय (EPS) के अनुमान में क्रमशः 52% और 58% की वृद्धि की है। हम स्टॉक का वैल्यूएशन जून 2027 की EV/EBITDA के आधार पर 30 गुना करते हुए टारगेट प्राइस ₹525 तय कर रहे हैं (पहले ₹430 था)। हमारी ‘BUY’ रेटिंग बरकरार है।
आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज ने डेल्हीवरी पर अपनी खरीदारी की सलाह को बनाए रखा है। ब्रोकरेज ने स्टॉक पर टारगेट प्राइस बढ़ाकर 600 रुपये कर दिया है। पहले यह 430 रुपये था। इस तरह, शेयर 40 फीसदी का अपसाइड दिखा सकता है।
ICICI सिक्योरिटीज़ ने कहा कि डेल्हीवरी ने ग्रोथ और प्रॉफिटेबिलिटी दोनों ही मोर्चों पर उम्मीद से बेहतर प्रदर्शन किया है। कंपनी के एक्सप्रेस पार्सल वॉल्यूम्स Q1 में सालाना (YoY) आधार पर 13.7% वृद्धि हुई है। यह FY25 में मात्र 2–3% की वृद्धि के मुकाबले काफी ज्यादा है।
ब्रोकरेज का मानना है कि यह ई-कॉमर्स गतिविधियों में मजबूत रिकवरी और इस क्षेत्र में आगे की कंसॉलिडेशन का संकेत है। वहीं, पार्ट ट्रक लोड सेगमेंट का राजस्व सालाना आधार पर 17% बढ़ा, जो मौसमी अनुमान के अनुरूप रहा, जबकि मार्जिन मजबूत बने रहे।
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मोतीलाल ओसवाल ने डेल्हीवरी पर अपनी ‘BUY‘ रेटिंग बरकरार रखी है। ब्रोकरेज ने स्टॉक पर 500 रुपये का टारगेट प्राइस दिया है। यह शेयर के मौजूदा भाव से 16 फीसदी ज्यादा है। ब्रोकरेज के अनुसार, डेल्हीवरी भविष्य में मजबूत वृद्धि के लिए अच्छी तरह से तैयार है। इसे इसके मुख्य ट्रांसपोर्टेशन व्यवसायों में मजबूत गति और प्रॉफिटेबिलिटी पर स्पष्ट फोकस का समर्थन प्राप्त है। एक्सप्रेस पार्सल और पीटीएल (पार्ट ट्रक लोड) सेगमेंट में लगातार वॉल्यूम ग्रोथ और मजबूत सर्विस ईबीिटीडीए मार्जिन के चलते कंपनी को अगले दो वर्षों तक 16-18% मार्जिन बनाए रखने की उम्मीद है।
डेल्हीवरी का अप्रैल-जून तिमाही में नेट मुनाफा सालाना आधार पर (YoY) पर 67.41 प्रतिशत की बढ़त के साथ 91.05 करोड़ रुपये हो गया। एक साल पहले की इसी तिमाही में यह 54.36 करोड़ रुपये था। कंपनी का ऑपरेशंस से रेवेन्यू 5.6 फीसदी बढ़कर 2,294 करोड़ रुपये रहा। जबकि एक साल पहले की इसी अवधि में यह 2,172 करोड़ रुपये था। तिमाही आधार पर कंपनी का रेवेन्यू 4.7 फीसदी बढ़ा है। मार्च तिमाही में यह 2,192 करोड़ रुपये था।
(डिस्क्लेमर: यहां शेयर में खरीदारी की सलाह ब्रोकरेज ने दी है। शेयर बाजार में निवेश जोखिमों के अधीन है। निवेश संबंधी फैसला करने से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें।)
