7-Year SIP Investment: सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) एक ऐसा निवेश माध्यम है, जिसमें रिटेल इन्वेस्टर्स नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि म्युचुअल फंड में निवेश करते हैं। यह एक डिसिप्लिन निवेश प्रक्रिया है, जिसमें साप्ताहिक, मासिक या तिमाही आधार पर निवेश किया जा सकता है। SIP की मदद से निवेशक छोटे-छोटे निवेश कर लंबे समय में बड़ा फंड (कॉर्पस) बना सकते हैं। मगर आमतौर पर यह देखा जाता है कि निवेशक 20 से 30 साल तक लगातार निवेश को बनाए नहीं रख पाते हैं। फंड हाउस मोतीलाल ओसवाल की एक रिपोर्ट बताती है कि 7 साल की SIP एक अधिक रियलिस्टिक और व्यापक रूप से अपनाई जाने वाली समयावधि (timeframe) बनकर उभरी है। रिपोर्ट बताती है कि यदि कोई निवेशक कम से कम 7 साल तक निवेश बनाए रखता है, तो बाजार के उतार-चढ़ाव के बावजूद उसका जोखिम कम होता है और रिटर्न अधिक मिलता है।
फंड हाउस मोतीलाल ओसवाल की “द 7-ईयर इच” रिपोर्ट में 5, 7 और 10 साल की SIP के रिटर्न का विश्लेषण किया गया है। यह अध्ययन बताता है कि अगर कोई निवेशक कम से कम 7 साल तक निवेश बनाए रखता है, तो उसका जोखिम कम होता है और रिटर्न बेहतर होता है, चाहे बाजार में उतार-चढ़ाव हो या नहीं।
रिपोर्ट इस विषय पर भी प्रकाश डालती है कि भले ही 20 साल की SIP आदर्श मानी जाती है, लेकिन अधिकांश निवेशक इतने लंबे समय तक निवेश बनाए नहीं रखते। इसके बजाय, 7 साल की SIP एक अधिक रियलिस्टिक और व्यापक रूप से अपनाई जाने वाली समयावधि (timeframe) बनकर उभरती है।
2005 से 2025 तक की समय अवधि में निफ्टी स्मॉलकैप 250 का मिनिमम रिटर्न -7.3% और निफ्टी मिडकैप 150 का अधिकतम रिटर्न 27.3% रहा। स्मॉलकैप निवेशकों के लिए नुकसान की संभावना 5.8% रही, जबकि Nifty 100 और Nifty 500 Multicap 50:25:25 में यह 0.6% थी। वहीं, Nifty Midcap 150 में नुकसान की संभावना 0% थी। यह दिखाता है कि अधिकांश 7 साल की SIP से पॉजिटिव रिटर्न मिला, लेकिन स्मॉलकैप में निवेश करने वालों को थोड़ा जोखिम झेलना पड़ा।
कुल 155 मंथली SIP सीरीज में से, सिर्फ 9 स्मॉलकैप SIPs नुकसान में समाप्त हुईं, जबकि मिडकैप SIPs में कोई भी नुकसान नहीं हुआ।
इस अवधि में निफ्टी स्मॉलकैप 250 ने मिनिमम -1.8% और निफ्टी मिडकैप 150 ने अधिकतम 22.5% रिटर्न दिया। स्मॉलकैप निवेशकों के लिए नुकसान की संभावना मात्र 0.8% थी, जबकि अन्य सभी कैटेगरी में यह 0% रही। यह दिखाता है कि 10 साल की SIP में लॉन्ग-टर्म निवेश के साथ नुकसान की संभावना लगभग न के बराबर होती है।
इस अवधि में निफ्टी स्मॉलकैप 250 का मिनिमम रिटर्न -18.2% और निफ्टी मिडकैप 150 का अधिकतम रिटर्न 34.7% रहा। इस अवधि में स्मॉलकैप में निवेश करने वालों के लिए नुकसान की संभावना 11.7% और मिडकैप निवेशकों के लिए 2.2% रही। यह दर्शाता है कि 5 साल की SIP में उतार-चढ़ाव ज्यादा रहता है, खासकर स्मॉलकैप सेगमेंट में।
इस रिपोर्ट में अप्रैल 2005 से लेकर अब तक के मंथली रोलिंग SIP रिटर्न का विश्लेषण किया गया है, जिसमें ये प्रमुख इंडेक्स शामिल हैं:
Nifty 100 (Large Cap)
Nifty Midcap 150
Nifty Smallcap 250
Nifty 500 Multicap 50:25:25
यह डेटा 2008 की आर्थिक मंदी, 2013 की बाजार गिरावट और COVID-19 संकट जैसी बड़ी आर्थिक घटनाओं को कवर करता है। इससे यह पता चलता है कि SIP निवेश इन उतार-चढ़ाव के दौरान कितना स्थिर रहता है।
सभी SIP को हर महीने के पहले कार्य दिवस पर शुरू हुआ माना गया है। रिटर्न की गणना XIRR पद्धति से की गई है, और मूल्यांकन SIP अवधि समाप्त होने के बाद के पहले कार्य दिवस के आधार पर किया गया है।
म्युचुअल फंड (mutual fund) में निवेश के लिए सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) रिटेल इन्वेस्टर्स की पहली पसंद बनता जा रहा है। इसकी बढ़ती लोकप्रियता का अंदाजा इस बात से लगाया जा सकता है कि जनवरी में लगातार दूसरे महीने SIP में 26,000 करोड़ रुपये से ज्यादा का इनफ्लो रहा। AMFI के आंकड़ों के मुताबिक, जनवरी 2025 में SIP इनफ्लो 26,400 करोड़ रुपये तक पहुंच गया। इससे पहले, दिसंबर 2024 में पहली बार SIP इनफ्लो 26,000 करोड़ रुपये के पार गया था, जब रिकॉर्ड 26,459 करोड़ रुपये का निवेश हुआ था।