Gold ETF in India: इक्विटी में लगातार गिरावट और ग्लोबल अनिश्चितता के बीच भारत में फरवरी के दौरान गोल्ड ईटीएफ (Gold Exchange Traded Fund) में 1,979.84 करोड़ रुपये का शुद्ध निवेश (net inflow) हुआ। यह लगातार 10वां महीना है जब घरेलू स्तर पर गोल्ड ईटीएफ में नेट इनफ्लो दर्ज किया गया है। इससे पहले बीते साल अप्रैल में गोल्ड ईटीएफ में नेट आउटफ्लो देखा गया था।
एसोसिएशन ऑफ म्युचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) के आंकड़ों के अनुसार देश के कुल 19 गोल्ड ETF (Gold Exchange Traded Fund) में पिछले महीने 1,979.84 करोड़ रुपये का शुद्ध निवेश (net inflow) हुआ। पिछले साल की समान अवधि यानी फरवरी 2024 के मुकाबले यह 98.53 फीसदी ज्यादा है। पिछले साल इसी महीने के दौरान देश के कुल 17 गोल्ड ईटीएफ में 997.22 करोड़ रुपये का शुद्ध निवेश हुआ था।
जनवरी 2025 के मुकाबले देखें तो इसमें 47 फीसदी की गिरावट आई है। जनवरी 2025 के दौरान गोल्ड ईटीएफ में रिकॉर्ड 3,751.42 करोड़ रुपये रुपये का शुद्ध निवेश हुआ था।
गोल्ड की कीमतों में शानदार तेजी और लगातार इनफ्लो के चलते फरवरी के अंत में गोल्ड ईटीएफ का नेट एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) बढ़कर रिकॉर्ड 55,677. 25 करोड रुपये पर पहुंच गया। पिछले साल की समान अवधि के दौरान यह 28,529.88 करोड़ रुपये था जबकि जनवरी 2025 में यह 51,839.39 करोड़ रुपये दर्ज किया गया।
जानकारों के अनुसार इक्विटी में लगातार गिरावट और ग्लोबल अनिश्चितता ने निवेशकों को गोल्ड ईटीएफ में निवेश के लिए प्रोत्साहित किया। गोल्ड में बेहतर रिटर्न की संभावना के बीच निवेशक फिलहाल अपने पोर्टफोलियो को डायवर्सिफाई करने के लिए इस एसेट क्लास में ईटीएफ के जरिये जमकर निवेश कर रहे हैं। फरवरी के दौरान घरेलू स्तर पर गोल्ड की बेंचमार्क कीमतों में 4 फीसदी का इजाफा हुआ। इसी अवधि के दौरान घरेलू इक्विटी बेंचमार्क इंडेक्स सेंसेक्स और निफ्टी क्रमश 5.6 और 5.9 फीसदी टूटे। मिडकैप और स्मॉलकैप इंडेक्स में तो क्रमश: 10.8 फीसदी और 13.1 फीसदी की जोरदार गिरावट रही।
इससे पहले पूरे कैलेंडर ईयर 2024 के दौरान गोल्ड ईटीएफ में कुल 11,266.11 करोड़ रुपये का शुद्ध निवेश हुआ जबकि कैलेंडर ईयर 2023 के दौरान 2,923.81 करोड़ रुपये का शुद्ध निवेश दर्ज किया गया था। कैलेंडर ईयर 2022 के दौरान 11 गोल्ड ईटीएफ (Gold ETF) में कुल 458.79 करोड़ रुपये का निवेश हुआ था।
कैलेंडर ईयर 2024 में गोल्ड ईटीएफ में मंथली निवेश/निकासी (inflow/outflow)
| दिसंबर 2024 | +640.16 करोड़ रुपये |
| नवंबर 2024 | +1,256.72 करोड़ रुपये |
| अक्टूबर 2024 | +1,961.57 करोड़ रुपये |
| सितंबर 2024 | +1,232.99 करोड़ रुपये |
| अगस्त 2024 | +1,611.38 करोड़ रुपये |
| जुलाई 2024 | +1,337.35 करोड़ रुपये |
| जून | +726.16 करोड़ रुपये |
| मई | +827.43 करोड़ रुपये |
| अप्रैल | -395.69 करोड़ रुपये |
| मार्च | +373.36 करोड़ रुपये |
| फरवरी | +657.46 करोड़ रुपये |
| जनवरी | +997.22 करोड़ रुपये |
(Source: AMFI)
ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ के लिए नए साल का दूसरा महीना भी शानदार रहा। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल (World Gold Council) से मिले ताजा आंकड़ों के मुताबिक फरवरी के दौरान ग्लोबल लेवल पर गोल्ड ईटीएफ में निवेश 9.4 बिलियन डॉलर बढ़ा। मार्च 2022 के बाद इन्वेस्टमेंट डिमांड में यह सबसे बड़ी मासिक बढ़ोतरी है। वॉल्यूम /होल्डिंग के लिहाज से इस दौरान निवेश में 99.9 टन की वृद्धि हुई। सोने की कीमतों में तेजी और लगातार तीसरे महीने आए इनफ्लो के दम पर फरवरी 2025 के अंत तक गोल्ड ईटीएफ का एसेट अंडर मैनेजमेंट यानी AUM बढ़कर रिकॉर्ड 306 बिलियन डॉलर पर पहुंच गया। टोटल होल्डिंग भी पिछले महीने के अंत तक 3,353 टन पर दर्ज किया गया जो जुलाई 2023 के बाद सबसे ज्यादा है। जनवरी की तुलना में एसेट अंडर मैनेजमेंट और टोटल होल्डिंग दोनों में कमश: 4.1 फीसदी और 3.1 फीसदी की वृद्धि हुई।
ग्लोबल लेवल पर ट्रेड वॉर की आशंका और अमेरिकी डॉलर में कमजोरी के बीच फरवरी के दौरान सोने के भाव में यूएस डॉलर और भारतीय रुपये में क्रमश: 1 फीसदी और 4 फीसदी का इजाफा हुआ।
जनवरी 2025 के दौरान गोल्ड ईटीएफ में निवेश 3 बिलियन डॉलर यानी 34.5 टन बढ़ा था। दिसंबर 2024 के दौरान भी गोल्ड ईटीएफ में निवेश 0.3 बिलियन डॉलर यानी 3.6 टन बढ़ा था। इससे पहले बीते साल नवंबर में लगातार छह महीने की तेजी के बाद गोल्ड ईटीएफ में 2.1 बिलियन डॉलर यानी 28.6 टन का आउटफ्लो दर्ज किया गया था।
फरवरी के दौरान गोल्ड ईटीएफ को सबसे तगड़ा सपोर्ट नार्थ अमेरिका से मिला। पिछले महीने नार्थ अमेरिकी फंडों में गोल्ड ईटीएफ में निवेश बढ़ जुलाई 2020 के स्तर पर पहुंच गया। इस दौरान नार्थ अमेरिकी फंडों में 6.8 बिलियन डॉलर (+72.2 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया। इससे पहले नार्थ अमेरिकी फंडों में दिसंबर 2024 और जनवरी 2025 के दौरान आउटफ्लो देखा गया था।
इस दौरान एशिया में निवेशकों ने नेट 2.3 बिलियन डॉलर (+24.4 टन) डाले। एशिया में चीन इनफ्लो के मामले में सबसे आगे रहा। इस दौरान गोल्ड ईटीएफ में निवेशकों ने 1,933.4 मिलियन डॉलर (+20.6 टन) डाले।
पिछले महीने यूरोप में गोल्ड ईटीएफ में 0.2 बिलियन डॉलर (+2 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया। जनवरी के दौरान यूरोप में 3.4 बिलियन डॉलर (+39 टन) का नेट इनफ्लो देखा गया था। हालांकि बीते साल ज्यादातर महीने यूरोप में नेट आउटफ्लो दर्ज किया गया था।
| Region | AUM (bn) | Fund Flows (US$mn) | Holdings (tonnes) | Demand (tonnes) | Demand (% of holdings) |
| North America | 156.5 | 6,823.4 | 1,716.9 | 72.2 | 4.4% |
| Europe | 121.1 | 150.5 | 1,328.7 | 2.0 | 0.2% |
| Asia | 22.5 | 2,301.5 | 241.1 | 24.4 | 11.2% |
| Other | 6.1 | 159.1 | 66.6 | 1.3 | 1.9% |
| Total | 306.2 | 9,434.6 | 3,353.3 | 99.9 | 3.0% |
| Global inflows / Positive Demand | 13,395.4 | 108.3 | 4.6% | ||
| Global outflows / Negative Demand | -3,960.8 | -8.4 | -1.3% |
By country
| Country | AUM (bn) | Fund Flows (US$mn) | Holdings (tonnes) | Demand (tonnes) | Demand (% of holdings) |
| US | 150.2 | 6,831.3 | 1,647.9 | 72.4 | 4.6% |
| UK | 54.5 | -7.7 | 598.4 | 0.2 | 0.0% |
| Germany | 29.5 | 89.2 | 323.5 | 1.0 | 0.3% |
| Switzerland | 29.3 | 260.0 | 321.9 | 2.9 | 0.9% |
| China P.R. Mainland | 12.0 | 1,933.4 | 130.5 | 20.6 | 18.7% |
| Canada | 6.3 | -7.9 | 69.0 | -0.2 | -0.3% |
| India | 6.2 | 220.5 | 64.2 | 2.3 | 3.6% |
| France | 6.1 | -223.0 | 67.3 | -2.4 | -3.4% |
| Australia | 4.0 | 108.2 | 44.4 | 0.9 | 2.2% |
| Japan | 3.9 | 139.2 | 42.1 | 1.5 | 3.6% |
| South Africa | 1.8 | 52.5 | 20.0 | 0.3 | 1.8% |
| Ireland | 1.1 | 14.0 | 11.8 | 0.1 | 1.3% |
| Italy | 0.5 | 18.7 | 5.4 | 0.2 | 3.9% |
| Hong Kong SAR | 0.4 | 2.6 | 3.9 | 0.0 | 0.7% |
| Turkey | 0.2 | -1.6 | 2.2 | -0.0 | -0.8% |
| Liechtenstein | 0.0 | -0.7 | 0.5 | -0.0 | -2.3% |
| Malaysia | 0.0 | 5.7 | 0.3 | 0.1 | 24.5% |
| Saudi Arabia | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.9% |
Source: World Gold Council