स्टॉकब्रोकर चुनने जा रहे हैं? इन जरूरी बातों को जान लें, फैसला लेने में होगी आसानी

स्टॉकब्रोकर चुनना एक बड़ी बात है, खासकर अब जब बहुत सारे नए निवेशक मार्केट में आ रहे हैं। अगस्त और सितंबर में 30 लाख से ज्यादा डीमैट अकाउंट खोले गए हैं। इतने सारे विकल्प और बदवाल होने के साथ (जैसे Grow का Zerodha को पछाड़कर सबसे बड़ा स्टॉकब्रोकर बनना), नए लोग कनफ्यूज हो सकते हैं कि कैसे अपना स्टॉक ब्रोकर चुना जाये। ऐसे में सवाल उठता है कि नए निवेशकों को ब्रोकर कैसे चुनना चाहिए?

एक्सपर्ट्स कहते हैं कि ब्रोकर चुनते समय केवल ब्रोकर का साइज ही एकमात्र क्रायटीरिया नहीं होना चाहिए। बल्कि ऐसा ब्रोकर चुनना महत्वपूर्ण है जो आपकी ज़रूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त बड़ा हो, वहीं अन्य कारक भी महत्वपूर्ण हैं, जैसे ब्रोकर का अनुभव, साख और फीस।

ट्रेड स्मार्ट ऑनलाइन के सीईओ विकास सिंघानिया कहते हैं: “जैसे-जैसे कुछ ब्रोकर बड़े होते जाते हैं, उनकी कस्टमर सेवा बदतर होती जाती है।”

सबसे बढ़िया विकल्प के लिए जरूरी फ़िल्टर

कैसे चुनें स्टॉकब्रोकर?

वित्तीय स्थिरता: ब्रोकर के फाइनेंशियल स्टेटस को चेक करें। Zerodha के वाइस प्रेसिडेंट, प्राइमरी मार्केट और पेमेंट, मोहित मेहरा कहते हैं, “स्टॉकब्रोकर चुनते समय यह पता करना महत्वपूर्ण है कि आपके द्वारा चुने गए ब्रोकर के पास अपने घाटे को कवर करने और अपने ग्राहकों के प्रति अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त पैसा है।” आप ब्रोकर के वित्तीय विवरणों का रिव्यू करके उनकी नेटवर्थ की जांच कर सकते हैं, जो आम तौर पर उनकी वेबसाइट पर या सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के माध्यम से उपलब्ध होते हैं।

नई दिल्ली स्थित सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) से रजिस्टर्ड पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज फर्म स्टालवार्ट इन्वेस्टमेंट एडवाइजर्स एलएलपी के मैनेजिंग पार्टनर और चीफ इन्वेस्टमेंट ऑफिसर जतिन खेमानी भी वित्तीय महत्व को बताते हैं, “स्टॉकब्रोकर के पास अपने ऑपरेशन को सपोर्ट करने के लिए पर्याप्त पैसा होना चाहिए और बाजार में मंदी के दौरान अपने रिस्क को मैनेज करने के लिए उसके पास एक सिस्टम होना चाहिए। ताकि बाजार में तेज उतार-चढ़ाव के दौरान वह दिवालिया न हो जाए।”

क्लीन ट्रैक रिकॉर्ड: ऐसे ब्रोकर के साथ जाएं जो नियमों का पालन करता हो। FYERS के को-फाउंडर और सीईओ तेजस खोडे कहते हैं, नैतिक और अच्छी साख वाले स्टॉकब्रोकर को चुनना महत्वपूर्ण है। इससे यह सुनिश्चित करने में मदद मिलेगी कि आपका निवेश अच्छे हाथों में है।

हाई क्वालिटी कस्टमर सपोर्ट: प्रोफेशनल ट्रेडर्स को अपने ब्रोकर्स से तुरंत कस्टमर सहायता की जरूरत होती है। क्योंकि प्रोफेशनल ट्रेडर्स व्यापार को जल्दी और कुशलता से चलाने करने के लिए अपने ब्रोकर्स पर भरोसा करते हैं। ग्राहक सहायता में किसी भी देरी के चलते वे मौके चूक सकते हैं या नुकसान हो सकता है।

SAS ऑनलाइन के फाउंडर और सीईओ श्रेय जैन कहते हैं: “प्रोफेशनल ट्रेडर्स को अपने ब्रोकरों से तत्काल सहायता की आवश्यकता होती है यदि उन्हें अपने ऑर्डर से संबंधित समस्याएं होती हैं, जैसे कि ऑर्डर रिजेक्शन।” खोडे इस बात पर जोर देते हैं कि ग्राहक सहायता स्टाफ को जानकार होना चाहिए।

प्लेटफॉर्म की क्वालिटी: प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करना आसान और विश्वसनीय होना चाहिए। खोडे कहते हैं, प्लेटफ़ॉर्म के पास बड़ी संख्या में ग्राहकों को विश्वसनीय रूप से सर्विस देने की हिस्ट्री होनी चाहिए। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका मतलब है कि प्लेटफ़ॉर्म स्टेबल और स्केलेबल है, और सबसे ज्यादा डिमांड वाली ट्रेडिंग एक्टिविटी को संभालने के लिए भी इस पर भरोसा किया जा सकता है। यदि प्लेटफ़ॉर्म विश्वसनीय नहीं है, तो ट्रेडर्स एक दिन में अपनी पूरी पूंजी खो सकते हैं।

ट्रेडर्स विश्वसनीयता को प्राथमिकता देते हैं

प्रोफेशनल ट्रेडर्स हर दिन बड़ी संख्या में व्यापार करते हैं। जैन कहते हैं, “पोजिशनल ट्रेडर्स, जो हर रोज 10-20 ऑर्डर करते हैं, ऐप या वेब प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से व्यापार करने में सहज हो सकते हैं। लेकिन प्रोफेशनल व्यापारियों को डाउनलोड करने योग्य सॉफ़्टवेयर की आवश्यकता होती है, जो ज्यादा स्टेबल होता है,

रिस्क को मैनेज करने के लिए ट्रेडर्स की भी खास जरूरतें होती हैं। जैन कहते हैं: “ब्रोकर को आउट-ऑफ-द-मनी ऑप्शन जैसे शेयर ऑफर करने चाहिए, जिसका उपयोग ट्रेडर्स अपनी पोजिशन को हेज (नुकसान के जोखिम को कम करना) करने के लिए करते हैं।”

सिंघानिया कहते हैं कि जो ट्रेडर्स टेक्निकल एनालिसिस पर भरोसा करते हैं, वे ऐसे प्लेटफ़ॉर्म को पसंद करेंगे जो संबंधित टूल ऑफर करता हो।

एक एल्गो ट्रेडर एक ऐसा ब्रोकर चाहेगा जो एक एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफ़ेस (API) प्रदान करे जिसमें वे आसानी से अपने एल्गोरिदम को प्लग इन कर सकें। Tripleint.com के फाउंडर और CEO, राजेश गणेश कहते हैं: “API को कई प्रोग्रामिंग भाषाओं के साथ प्रयोग करने योग्य होना चाहिए। रिक्वेस्ट को लागू करने की रफ्तार को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। और API पूरे मार्केट के समय के दौरान ऑपरेशनल रहना चाहिए।”

निवेशक: सुरक्षा ही कुंजी है

युवा निवेशक अपनी निवेश रिसर्च स्वयं करना पसंद करते हैं। खोडे कहते हैं, “युवा ऐसे ब्रोकर्स को पसंद करते हैं जो इस काम में उनकी मदद करने के लिए पर्याप्त डेटा प्रदान करते हैं।”

होल्डिंग्स की सुरक्षा निवेशकों के लिए एक और जरूरी बात है जिस पर ध्यान दिया जाना चाहिए।

खेमानी कहते हैं, लंबी अवधि के निवेशक अपनी होल्डिंग की सुरक्षा के लिए बड़े प्राइवेट सेक्टर के बैंकों द्वारा सपोर्टेड ब्रोकर्स को चुन सकते हैं, भले ही वे ज्यादा ब्रोकरेज लेते हों। क्योंकि प्राइवेट सेक्टर के बड़े बैंक वित्तीय रूप से ज्यादा स्थिर हैं और उनके पास अपने ग्राहकों के निवेश की सुरक्षा करने का बेहतर ट्रैक रिकॉर्ड है।

वह सलाह देते हैं, निवेशकों को छोटे ब्रोकर को पावर ऑफ अटॉर्नी (PoA) नहीं देनी चाहिए। इसके बजाय, उन्हें ब्रोकर द्वारा प्रत्येक डेबिट को सीधे NSDL (OTP-आधारित) के माध्यम से ऑथराइज करना चाहिए।

फीचर्स के साथ कीमत को संतुलित करें

आज कल ब्रोकर चुनते समय मूल्य निर्धारण अन्य कारकों जितना महत्वपूर्ण नहीं है। ब्रोकर्स के बीच आज कल बहुत कंपटीशन है, और वे सभी एक जैसे मूल्य निर्धारण ऑफर कर रहे हैं। परिणामस्वरूप, निवेशकों को ब्रोकर चुनते समय अन्य कारकों पर ध्यान देना चाहिए, जैसे ब्रोकर की प्रतिष्ठा, वित्तीय स्थिरता और ग्राहक सेवा। खोडे कहते हैं, “ज्यादातर ब्रोकर अब प्रति ऑर्डर ₹20 की एक निश्चित फीस लेते हैं।” प्रति-ऑर्डर प्राइसिंग और मंथली, सब्सक्रिप्शन-बेस्ड प्लान दोनों मौजूद हैं ( सब्सक्रिप्शन-बेस्ड प्लान अनलिमिटेड ट्रेड की अनुमति देता है)।

सिंघानिया का कहना है कि व्यापारियों को मूल्य निर्धारण के बारे में विशेष रूप से सतर्क रहने की जरूरत है क्योंकि वे अक्सर कम मार्जिन पर व्यापार करते हैं। जैन कहते हैं कि उन्हें अपने हाई ट्रेडिंग वॉल्यूम के कारण अनलिमिटेड प्लान पर विचार करना चाहिए।

ये चीजें दिखें तो सावधान हो जाएं

आपको ऐसे ब्रोकर्स से सावधान रहना चाहिए जो आपको ऐसे निवेश बेचने की कोशिश करते हैं जो आपके लिए सही नहीं हैं। मेहरा कहते हैं, “यदि कोई ब्रोकर किसी नौसिखिए निवेशक को पेनी स्टॉक या विकल्प खरीदने की सलाह देता है, तो यह एक रेड फ्लैग है। पेनी स्टॉक वे स्टॉक हैं जो प्रति शेयर 5 डॉलर से कम पर कारोबार करते हैं। वे अक्सर बहुत जोखिम भरे और अस्थिर होते हैं, और वे नौसिखिए निवेशकों के लिए सही नहीं होते हैं।”

कुछ ब्रोकर अपने ग्राहकों को ज्यादा व्यापार करने को प्रोत्साहित करने के लिए बहुत सारे अलर्ट या स्टॉक आइडिया भेजते हैं। यह कुछ ब्रोकरों के बीच एक आम बात है, क्योंकि वे अपने ग्राहकों द्वारा किए गए प्रत्येक व्यापार से पैसा कमाते हैं। उनके ग्राहक जितना ज्यादा व्यापार करते हैं, ब्रोकर उतना ही ज्यादा पैसा कमाते हैं। जैन कहते हैं, “ऐसे ब्रोकरों से सावधान रहें।”

आक्रामक या बेईमान प्रोफेशनल प्रैक्टिस वाले ब्रोकरों से बचें, या जो भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा निर्धारित नियमों को तोड़ने की कोशिश करते हैं। ब्रोकर चुनने से पहले, ऑनलाइन रिव्यू और सोशल मीडिया पोस्ट पढ़ें।

जैन कहते हैं, “आप ऑनलाइन रिव्यू पढ़कर ब्रोकर के साथ होने वाली ज्यादातर समस्याओं, जैसे सॉफ़्टवेयर अस्थिरता, प्लेटफ़ॉर्म डाउनटाइम और देरी में पेमेंट के बारे में जान सकते हैं।” ऑनलाइन रिव्यू अक्सर असली ग्राहकों द्वारा लिखे जाते हैं जिनके पास ब्रोकर के साथ प्रत्यक्ष अनुभव होता है। वे ब्रोकर की कस्टमर सेवा, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और पूरी विश्वसनीयता के बारे में जानकारी दे सकते हैं।

सिंघानिया ने ग्राहकों से एनएसई की वेबसाइट पर उन दलालों के खिलाफ शिकायतों की संख्या देखने का आग्रह किया है जिन पर वे विचार कर रहे हैं। अंत में, खोडे का सुझाव है कि प्रत्येक व्यापारी के पास कम से कम दो खाते होने चाहिए ताकि यदि एक डाउन हो, तो वे दूसरे के साथ अपनी स्थिति को सुरक्षित कर सकें।