घरेलू ब्रोकरेज फर्म एक्सिस सिक्योरिटीज़ ने केईसी इंटरनेशनल (KEC International) पर ‘BUY’ रेटिंग दी है और शेयर का टारगेट प्राइस 3-6 महीने के लिए 742 रुपये तय किया है। फिलहाल शेयर की कीमत BSE पर 664.20 रुपये है और रिपोर्ट के मुताबिक इसमें करीब 12% की तेजी आने की संभावना है। इस स्टॉक को 3 से 6 महीनों की अवधि के लिए अच्छा माना जा रहा है।
KEC International एक ग्लोबल इंफ्रास्ट्रक्चर EPC (Engineering, Procurement, Construction) कंपनी है, जो कई क्षेत्रों में काम करती है—जैसे पावर ट्रांसमिशन, रेलवे, सिविल व अर्बन इंफ्रास्ट्रक्चर, सोलर, स्मार्ट सिटी प्रोजेक्ट्स, ऑयल और गैस पाइपलाइन आदि। कंपनी 110 से ज्यादा देशों में काम कर रही है और 30 देशों में बड़ी इंफ्रास्ट्रक्चर परियोजनाएं चला रही है।
मजबूत ऑर्डर बुक:
31 दिसंबर 2024 तक कंपनी की ऑर्डर बुक 37,440 करोड़ रुपये की है। FY25 में अब तक कंपनी को 24,600 करोड़ रुपये के नए ऑर्डर मिले हैं, जो पिछले साल से 36% ज्यादा हैं। इससे अगले 18-24 महीनों तक रेवेन्यू में अच्छी ग्रोथ की संभावना है।
EBITDA मार्जिन में सुधार:
कंपनी के मार्जिन बेहतर हो रहे हैं, खासकर इंटरनेशनल प्रोजेक्ट्स और हाई-मार्जिन कामों की वजह से। FY25 में EBITDA मार्जिन 7.5% तक पहुंचने की उम्मीद है, जबकि FY26-FY27 में यह 9% से 10% तक जा सकता है।
इंडस्ट्री ग्रोथ का फायदा:
सरकार 2032 तक ट्रांसमिशन नेटवर्क को 490,000 से बढ़ाकर 650,000 सर्किट किलोमीटर करना चाहती है। इसके लिए 100 अरब डॉलर से ज्यादा के निवेश की जरूरत होगी। इस बढ़ते बाजार का सीधा फायदा KEC जैसी कंपनियों को मिलेगा।
वैल्यूएशन आकर्षक:
कंपनी FY24 से FY27 के बीच रेवेन्यू में 14%, EBITDA में 30% और प्रॉफिट (APAT) में 60% की सालाना ग्रोथ दिखा सकती है। स्टॉक इस समय FY26 और FY27 के अनुमानित EPS पर 15x और 13x के रेशियो पर ट्रेड कर रहा है, जो एक्सपर्ट्स के मुताबिक वाजिब है।
