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Bank Stocks to Buy: भारतीय शेयर बाजार में रिजल्ट सीजन चल रहा है। कंपनियों के अप्रैल-जून तिमाही (Q1FY26) के नतीजे आ रहे हैं। रिजल्ट के दम पर स्टॉक स्पेसिफिक एक्शन देखने को मिल रहा है। बैंकिंग सेक्टर के तीन स्टॉक्स DCB बैंक और सिटी यूनियन बैंक (City Union Bank) में भी नतीजों के बाद हलचल है। ब्रोकरेज हाउसेस बेहतर आउटलुक के दम पर इन दोनों बैंक शेयरों में खरीदारी की सलाह दे रहे हैं।
एंटिक स्टॉक ब्रोकिंग (Antique Stock Broking) ने डीसीबी बैंक पर खरीदारी की सलाह बनाए रखी है। प्रति शेयर टारगेट प्राइस 184 रुपये रखा है। शुक्रवार को शेयर 134 रुपये पर सपाट बंद हुआ।
ब्रोकरेज का कहना है कि ज्यादा प्रोविजनिंग के चलते अर्निंग्स उम्मीद से कम रही। DCB बैंक ने 1QFY26 में ₹150 करोड़ का शुद्ध लाभ (PAT) दर्ज किया, जो तिमाही दर तिमाही 11% कम और सालाना आधार पर 20% ज्यादा है। यह अनुमान से कम रहा क्योंकि बैंक ने MFI, अनसिक्योर्ड डायरेक्ट असाइनमेंट (DA) और छोटे टिकट वाले सिक्योर्ड DA लोन पर तेजी से प्रावधान बढ़ाए। हालांकि लोन ग्रोथ धीमी रही, लेकिन मार्जिन प्रदर्शन और ट्रेजरी गेन उम्मीद से बेहतर रहे, जिससे NII और PPOP पर सकारात्मक असर दिखा।
ब्रोकरेज का कहना है कि रिपोर्टेड NIM तिमाही दर तिमाही 9 बेसिस प्वाइंट घटकर 3.2% रही, जबकि कैलकुलेटेड NIM स्थिर रही (9-10 bps गिरावट की उम्मीद थी)। ऑपेक्स ग्रोथ तिमाही दर तिमाही 4% और सालाना 13% रही, जिसका कारण वार्षिक वेतन बढ़ोतरी थी। क्रेडिट कॉस्ट तिमाही दर तिमाही 54 bps से बढ़कर 90 bps हो गई, जिसमें से 30-35 bps का असर तेज प्रोविजन्स से आया है। RoA/RoE 0.82%/11% रहा, जबकि 4QFY25 में यह 0.95%/14% था।
ब्रोकरेज ने अपने ग्रोथ अनुमान घटाए हैं और क्रेडिट कॉस्ट के अनुमान बढ़ाए हैं, जिससे FY26/27 के अनुमानों में करीब 18% की कटौती हुई है। ब्रोकरेज ने FY28 के अनुमान पेश किए हैं और वैल्यूएशन को सितंबर 2027 तक आगे बढ़ाया है।
मोतीलाल ओसवाल (Motilal Oswal) ने DCB Bank पर BUY रेटिंग बनाए रखी है। टारगेट प्राइस 160 रुपये पर रखा है। ब्रोकरेज का कहना है कि तिमाही नतीजे कमजोर रहे। प्रोविजन्स बढ़ाए जाने से अर्निंग्स में कमी आई।
ICICI सिक्युरिटीज ने बैंक शेयर पर खरीदारी की सलाह बरकरार रखी है। हालांकि टारगेट प्राइस 175 रुपये से घटाकर 170 रुपये प्रति शेयर किया है। ब्रोकरेज का कहना है कि नतीजे अनुमान से कमजोर रहे। प्रोविजनिंग में तेज इजाफा हुआ है। हालांकि नेट इंटरेस्ट इनकम (NII)/ PPOP ग्रोथ मजबूत बनी हुई है।
एंटिक ब्रोकिंग ने सिटी यूनियन बैंक में BUY रेटिंग बरकरार रखी है। प्रति शेयर टारगेट प्राइस 245 रुपये से बढ़ाकर 250 रुपये प्रति शेयर किया है। शुक्रवार को यह शेयर 214.30 रुपये पर बंद हुआ। ब्रोकरेज का कहना है कि बैंक की ऑपरेटिंग परफॉर्मेंस मजबूत है। एसेट क्वालिटी स्थिर है।
सिटी यूनियन बैंक (CUB) ने 1QFY26 में ₹300 करोड़ का नेट प्रॉफिट (PAT) दर्ज किया, जो एंटिक के अनुमान के मुताबिक रहा। रिटर्न ऑन एसेट्स (RoA) +1.5% रहा। यह सालाना आधार पर 16% और तिमाही आधार पर 6% की बढ़ोतरी है। नेट इंटरेस्ट इनकम ( NII) ब्रोकरेज के अनुमान से 2% ज्यादा रहा और सालाना 15% व तिमाही 4% बढ़ा है।
ब्रोकरेज रिपोर्ट के मुताबिक, NIM तिमाही दर तिमाही 6 बेसिस प्वाइंट घटकर 3.5% रहा। मैनेजमेंट ने कहा है कि बैंक ने रेपो कट का पूरा असर ले लिया है, हालांकि दूसरी तिमाही (2QFY26) में कुछ और असर दिख सकता है। इसके बावजूद बैंक को पूरे साल के लिए 3.5% NIM आउटलुक हासिल करने का भरोसा है।
मैनजमेंट का मानना है कि बेहतर दक्षता, डिजिटल पहल और रिटेल पोर्टफोलियो से मिल रहे सहारे के चलते लोन ग्रोथ का ट्रेंड आगे भी इसी स्तर पर बना रहेगा। एसेट क्वालिटी मजबूत रही। ग्रॉस स्लिपेज रेशियो तिमाही आधार पर 2.3% से घटकर 1.7% पर आ गया और नेट स्लिपेज 0.5% रहा।
ICICI Securities ने सिटी यूनियन बैंक पर खरीदारी की सलाह बनाए रखी है। टारगेट प्राइस 210 रुपये से बढ़ाकर 250 रुपये किया है। ब्रोकरेज का कहना है कि बैंक ने हर मोर्चे पर शानदार प्रदर्शन किया है।
(डिस्क्लेमर: यहां स्टॉक्स में खरीदारी की सलाह ब्रोकरेज ने दी है। बाजार में निवेश जोखिमों के अधीन है। निवेश संबंधी फैसला करने से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें।)