QR कोड स्कैन करने वाले ग्राहक या पैसे पाने वाले मर्चेंट के लिए, यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस मुफ्त लगता है। इसी बात ने UPI को भारत के रिटेल पेमेंट सिस्टम की रीढ़ बनने में मदद की है। नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (NPCI) के डेटा के अनुसार, अकेले जुलाई 2026 में UPI ने 741 लाइव बैंकों के जरिए ₹29.88 ट्रिलियन मूल्य के 23.66 बिलियन ट्रांजैक्शन प्रोसेस किए। लेकिन, साफ तौर पर कोई ट्रांजैक्शन फीस न दिखने का मतलब यह नहीं है कि पेमेंट पर कोई लागत नहीं आती।
हर UPI ट्रांजैक्शन को प्रोसेस करने, ऑथेंटिकेट करने और सेटल करने के लिए पेमेंट इंफ्रास्ट्रक्चर की जरूरत होती है। साथ ही, बैंकों, पेमेंट सर्विस प्रोवाइडर्स, ऐप प्रोवाइडर्स और NPCI को सिस्टम बनाए रखने, धोखाधड़ी और सुरक्षा जोखिमों को मैनेज करने और ग्राहकों की मदद करने में लागत आती है। इससे एक सवाल उठता है कि UPI को मुफ्त कैसे रखा जाता है, जबकि इसे सपोर्ट करने वाला पेमेंट इंफ्रास्ट्रक्चर मुफ्त नहीं है?
हाल की दो घटनाओं ने ये सवाल खड़े किए हैं। पहला, संसद ने ‘टैक्सेशन एंड अदर लॉज (संशोधन) बिल, 2026’ पास किया है। यह बिल केंद्र सरकार को ऐसे इलेक्ट्रॉनिक पेमेंट तरीकों की जानकारी देने की इजाजत देता है, जिन्हें चार्ज से कानूनी सुरक्षा मिलेगी। दूसरा, डिपार्टमेंट ऑफ फाइनेंशियल सर्विसेज ने एक संसदीय समिति को बताया कि वह UPI से जुड़े फाइनेंशियल खर्चों को कम करने के लिए दो विकल्पों पर विचार कर रहा है: कुछ ज़्यादा कीमत वाले ट्रांजैक्शन या मर्चेंट के लिए मर्चेंट डिस्काउंट रेट (MDR) को फिर से लागू करना, या एक टियर्ड इंसेंटिव स्ट्रक्चर लाना, जिसके तहत आने वाले सालों में सरकारी मदद को धीरे-धीरे कम किया जाएगा। MDR वह फीस है जो मर्चेंट डिजिटल ट्रांजैक्शन को प्रोसेस करने के लिए पेमेंट प्रोवाइडर्स को देता है। सरकार ने अभी तक MDR का कोई नया फ्रेमवर्क फाइनल नहीं किया है।
जनवरी 2020 से UPI और RuPay डेबिट कार्ड ट्रांजैक्शन जीरो-MDR फ्रेमवर्क के तहत हो रहे हैं। इस मॉडल में, न तो पेमेंट करने वाला व्यक्ति और न ही पेमेंट लेने वाला मर्चेंट पारंपरिक MDR का भुगतान करता है। यह MDR दूसरे पेमेंट सिस्टम (जैसे क्रेडिट या डेबिट कार्ड) में ट्रांजैक्शन चेन में शामिल लोगों को भुगतान करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है।
सरकार ने जीरो-MDR फ्रेमवर्क को इसलिए अपनाया ताकि डिजिटल पेमेंट को बड़े पैमाने पर अपनाया जा सके, खासकर छोटे मर्चेंट के बीच, साथ ही फाइनेंशियल इन्क्लूजन को बढ़ावा दिया जा सके और कैश पर निर्भरता कम की जा सके। हालांकि, UPI का इस्तेमाल तो मुफ़्त है, लेकिन इसे चलाने का खर्च आता है। पेमेंट चार्ज पर अपने 2022 के डिस्कशन पेपर में, रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया ने कहा कि पेमेंट सर्विस प्रोवाइडर्स को अपने कामकाज को जारी रखने और नई टेक्नोलॉजी, सिस्टम और प्रोसेस में निवेश करने के लिए कमाई की जरूरत होती है। इसमें यह भी बताया गया कि इसमें शामिल बैंकों के बीच सेटलमेंट ‘डेफर्ड नेट बेसिस’ पर होता है, जिसके लिए सेटलमेंट रिस्क को मैनेज करने वाले सिस्टम की जरूरत होती है और इससे लागत भी बढ़ती है।
पेपर में अनुमान लगाया गया था कि उस समय लगभग ₹800 की औसत वैल्यू वाले पर्सन-टू-मर्चेंट UPI ट्रांजैक्शन को प्रोसेस करने में लगभग ₹2 का खर्च आता था। UPI पेमेंट को मुफ्त बनाए रखने के लिए सरकार कितना भुगतान करती है अब तक, सरकार ने जीरो MDR बनाए रखते हुए पेमेंट इकोसिस्टम के कुछ हिस्सों की भरपाई करने के लिए बनाई गई इंसेंटिव स्कीम के जरिए मुफ्त UPI पेमेंट इकोसिस्टम को काफी हद तक सपोर्ट किया है।
फाइनेंशियल सर्विसेज डिपार्टमेंट के डेटा के अनुसार, सरकार ने इंसेंटिव स्कीम के तहत FY2021-22 और FY2024-25 के बीच कुल ₹8,276 करोड़ की बजट सहायता दी। शुरुआती तीन साल ‘रुपे डेबिट कार्ड और कम-वैल्यू वाले BHIM-UPI ट्रांजैक्शन (P2M) को बढ़ावा देने की इंसेंटिव स्कीम’ के दायरे में थे। साल-दर-साल भुगतान इस प्रकार था: FY2021-22 में ₹1,389 करोड़, FY2022-23 में ₹2,210 करोड़ और FY2023-24 में ₹3,631 करोड़।
मार्च 2025 में, केंद्रीय कैबिनेट ने ‘कम-वैल्यू वाले BHIM-UPI ट्रांजैक्शन को बढ़ावा देने की इंसेंटिव स्कीम’ को मंज़ूरी दी। इस बदली हुई स्कीम में रुपे डेबिट कार्ड को हटा दिया गया और UPI सब्सिडी को छोटे व्यापारियों द्वारा प्राप्त कम-वैल्यू वाले ट्रांजैक्शन तक सीमित कर दिया गया। FY2024-25 में भुगतान ₹1,046 करोड़ रहा।इस स्कीम के तहत, छोटे व्यापारियों के साथ ₹2,000 तक के UPI P2M ट्रांजैक्शन पर ही 0.15 प्रतिशत की दर से इंसेंटिव मिलता था। उदाहरण के लिए, अगर किसी ग्राहक ने छोटे व्यापारी को ₹1,000 का भुगतान किया, तो उस ट्रांजैक्शन पर ₹1.50 का सरकारी इंसेंटिव मिल सकता था। अगर उसी ग्राहक ने व्यापारी को ₹3,000 का भुगतान किया, तो कोई सरकारी इंसेंटिव नहीं मिलता था। इसी तरह, बड़े व्यापारी को ₹1,000 का UPI पेमेंट करने पर भी कोई इंसेंटिव नहीं मिलता था। फिर भी, तीनों ट्रांजैक्शन पर MDR जीरो ही रहता था।
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जीरो MDR का मतलब यह नहीं है कि सरकार हर UPI पेमेंट का खर्च वापस करती है। सरकार शुरू में एक्वायरिंग बैंक या मर्चेंट के बैंक को इंसेंटिव देती है। इसके बाद यह रकम दूसरे योग्य पार्टिसिपेंट्स के साथ बांटी जाती है, जिनमें इश्यूअर बैंक, पेमेंट सर्विस प्रोवाइडर बैंक और थर्ड-पार्टी ऐप प्रोवाइडर शामिल हैं।
इससे तीन मुख्य स्रोत बनते हैं जिनसे सिस्टम की लागत का खर्च उठाया जा सकता है:
पहला है सरकारी प्रोत्साहन योजनाओं के ज़रिए सीधे बजट से मदद। दूसरा है बैंकों, PSPs और दूसरे भागीदारों द्वारा उठाया जाने वाला खर्च। RBI का फ्रेमवर्क साफ करता है कि पेमेंट इंफ्रास्ट्रक्चर चलाने में बार-बार होने वाले, खर्च शामिल होते हैं, भले ही यूजर से ट्रांजैक्शन चार्ज जीरो हो। तीसरा है इनडायरेक्ट मॉनेटाइजेशन। पेमेंट कंपनियां पेमेंट से जुड़े ऐसे बिजनेस बनाने के लिए अपने मर्चेंट और कस्टमर के साथ संबंधों का इस्तेमाल कर सकती हैं जिनसे कमाई हो सके, जैसे कि लोन देना, मर्चेंट सेवाएं, डिवाइस, विज्ञापन और दूसरे फाइनेंशियल प्रॉडक्ट्स का डिस्ट्रीब्यूशन। इसलिए, पेमेंट की सुविधा मुफ्त बनी रह सकती है, भले ही कस्टमर या मर्चेंट के साथ संबंधों की कमर्शियल वैल्यू हो।
लेकिन क्रॉस-सब्सिडाइजेशन का मतलब यह जरूरी नहीं है कि इन बिज़नेस से होने वाली कमाई UPI प्रोसेसिंग की लागत के लिए हर भागीदार के खर्च की पूरी भरपाई कर दे। यहीं से इंडस्ट्री की सस्टेनेबिलिटी का तर्क सामने आया है। एक संसदीय समिति की रिपोर्ट में UPI इकोसिस्टम की ऑपरेशनल कॉस्ट के तौर पर इंडस्ट्री के ₹20,700 करोड़ के अनुमान का जिक्र किया गया, जबकि सरकार ने इसके लिए ₹2,000 करोड़ का इंसेंटिव तय किया था। समिति ने कहा कि मौजूदा इंसेंटिव से इंडस्ट्री के अनुमानित खर्च का लगभग 11 प्रतिशत हिस्सा ही कवर होता है। सस्टेनेबिलिटी का सवाल सरकार ने कहा है कि ग्राहकों के लिए रोजाना के UPI ट्रांजैक्शन मुफ्त बने रहेंगे। अब सवाल यह उठता है कि इन पेमेंट के पीछे के इंफ्रास्ट्रक्चर का खर्च कौन उठाएगा।
ग्लोबल ट्रेड रिसर्च इनिशिएटिव के फाउंडर अजय श्रीवास्तव के मुताबिक, UPI के लिए चार्ज लगाना और ट्रांजैक्शन को वापस कैश की ओर ले जाना एक गलत फैसला होगा। उन्होंने लिंक्डइन पोस्ट में कहा, “किसी न किसी को तो कीमत चुकानी ही होगी लेकिन जरूरी नहीं कि वह भारतीय व्यापारी या ग्राहक हों।” श्रीवास्तव ने कहा कि भले ही UPI को चलाने में खर्च आता है, लेकिन इसे सड़कों, अदालतों और करेंसी की तरह एक राष्ट्रीय इंफ्रास्ट्रक्चर माना जाना चाहिए, न कि सिर्फ़ एक कमर्शियल सर्विस।
उन्होंने कहा, “भारत मुफ़्त UPI का खर्च उठा सकता है। खबरों के मुताबिक, UPI को मुफ्त बनाए रखने में सालाना सिर्फ़ ₹2,000–2,500 करोड़ का खर्च आता है। यह एक ऐसे सिस्टम को सपोर्ट करता है जो लगभग 491 मिलियन लोगों और 65 मिलियन व्यापारियों की सेवा करता है और सैकड़ों लाख करोड़ रुपये के ट्रांजैक्शन प्रोसेस करता है। इसकी तुलना खाने-पीने की चीज़ों के लिए सालाना लगभग ₹2.03 लाख करोड़, फर्टिलाइजर के लिए ₹1.68 लाख करोड़, खेती के लिए क्रेडिट सपोर्ट के तौर पर ₹22,800 करोड़ और पेट्रोलियम और LPG के लिए ₹12,500 करोड़ की सब्सिडी से करें।”
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उनके मुताबिक, कैश के इस्तेमाल पर वापस जाने में कहीं ज्यादा खर्च आएगा। उन्होंने कहा, “छोटी सी MDR भी कीमत को लेकर संवेदनशील दुकानदारों को कैश की मांग करने के लिए प्रेरित कर सकती है। कैश सिर्फ़ मुफ़्त लगता है, नोट छापने, उन्हें लाने-ले जाने, उनकी सुरक्षा करने, उन्हें गिनने और बदलने में खर्च होता है। बैंकों को कैश काउंटर, वॉल्ट और ATM की जरूरत होती है, जबकि कारोबारियों को कैश संभालने और सुरक्षा का खर्च उठाना पड़ता है।”
उन्होंने आगे कहा, “MDR से भले ही साफ तौर पर कमाई दिखे, लेकिन कैश पर वापस जाने से कहीं ज्यादा छिपे हुए खर्च होंगे। सरकार ट्रांजैक्शन चार्ज से होने वाली कमाई के मुक़ाबले UPI को मुफ़्त रखकर ज़्यादा बचत कर सकती है।” श्रीवास्तव का मानना है कि अगर सरकार के अलावा किसी और को मुफ्त UPI का खर्च उठाना चाहिए, तो वे भारत में UPI चलाने वाले बड़े प्लेटफॉर्म होने चाहिए।
उन्होंने कहा, “Google Pay और वॉलमार्ट के मालिकाना हक वाले PhonePe मिलकर 80 फ़ीसदी से ज्यादा UPI ट्रांजैक्शन प्रोसेस करते हैं। विदेशी नियंत्रण वाले ये प्लेटफॉर्म भारत के फंड से बने इंफ्रास्ट्रक्चर से बहुत ज्यादा कमर्शियल फायदा उठाते हैं। वे आम यूजर्स पर बोझ डाले बिना हर साल अच्छी-खासी भागीदारी फीस दे सकते हैं।” कंज्यूमर्स के लिए UPI को मुफ़्त रखने का मतलब यह नहीं है कि इसका इंफ्रास्ट्रक्चर बिना कमाई के चले। इसके लिए यह फैसला करना जरूरी है कि उस इंफ्रास्ट्रक्चर का खर्च कौन उठाएगा, टैक्सपेयर्स, दुकानदार, बैंक और पेमेंट कंपनियां बड़े ऐप्स, या इनमें से कुछ का मिला-जुला योगदान।
इसलिए, MDR पर बहस इस मुद्दे का सिर्फ एक हिस्सा है। बुनियादी सवाल यह है कि भारत ऐसे पेमेंट सिस्टम के लिए फंडिंग कैसे करना चाहता है जो तेजी से जरूरी फाइनेंशियल इंफ्रास्ट्रक्चर जैसा बनता जा रहा है, और UPI के बढ़ने के साथ उस खर्च का कितना हिस्सा सरकारी सब्सिडी के तौर पर बना रहना चाहिए।
