Gold Demand in China: चीन में गोल्ड ने (gold) बाकी सारे एसेट क्लास को पीछे छोड़ते हुए इस साल अभी तक (30 जून तक) सबसे ज्यादा 14 फीसदी रिटर्न दिया है। लेकिन गोल्ड को लेकर जो बेताबी चीन में पिछले साल-डेढ़ साल से देखने को मिल रही थी वह कमोबेश अब थमती नजर आ रही है। मई के बाद अब जून के आंकड़े तो कम से कम इस बात को और पुख्ता करते हैं। खासकर प्रीमियम, होलसेल डिमांड से लेकर सेंट्रल बैंक की खरीदारी … के आंकड़े।
सबसे पहले बात चीन में गोल्ड पर प्रीमियम की:
चीन में गोल्ड पर प्रीमियम जून महीने के दौरान 8 डॉलर प्रति औंस घटकर 24 डॉलर प्रति औंस पर आ गया। होलसेल डिमांड में आ रही नरमी की वजह से प्रीमियम में गिरावट देखी जा रही है। इससे पहले मई 2024 में प्रीमियम अप्रैल के मुकाबले 10 डॉलर प्रति औंस घटकर 32 डॉलर प्रति औंस यानी 1.7 फीसदी पर था।
Gold Price Outlook: गोल्ड को कब मिलेगा वेस्टर्न इन्वेस्टर्स का साथ?
पिछले साल चीन में औसत एनुअल प्रीमियम बढ़कर रिकॉर्ड 29 डॉलर प्रति औंस यानी 1.5 फीसदी तक पहुंच गया था। महीने के हिसाब से देखें तो सितंबर 2023 में प्रीमियम सबसे ज्यादा 75 डॉलर प्रति औंस यानी 3.9 फीसदी रहा। जबकि डेली प्रीमियम के लिहाज से 14 सितंबर 2023 अव्वल रहा। इस दिन प्रीमियम बढ़कर 121 डॉलर प्रति औंस यानी 6.4 फीसदी पर पहुंच गया था।
इस साल अब तक कैसा रहा है प्रीमियम :
जून: 24 डॉलर प्रति औंस
मई: 32 डॉलर प्रति औंस
अप्रैल: 42 डॉलर प्रति औंस
मार्च: 26 डॉलर प्रति औंस
फरवरी: 47 डॉलर प्रति औंस
जनवरी: 47 डॉलर प्रति औंस
(Sources: ICE Benchmark Administration, Shanghai Gold Exchange, World Gold Council)
होलसेल डिमांड में सुस्ती
चीन में इन्वेस्टमेंट डिमांड में मजबूती बरकरार है लेकिन होलसेल डिमांड में अब सुस्ती नजर आने लगी है। इस बात की तस्दीक शंघाई गोल्ड एक्सचेंज (SGE) से निकासी (withdrawal) के आंकड़ों से होती है। शंघाई गोल्ड एक्सचेंज से निकासी चीन में होलसेल डिमांड का पर्याय है। जून 2024 के दौरान शंघाई गोल्ड एक्सचेंज (SGE) से महज 86 टन गोल्ड की निकासी की गई। पिछले महीने की तुलना में यह 4 टन यानी 5 फीसदी ज्यादा है लेकिन पिछले साल की समान अवधि के मुकाबले 31 फीसदी कम है। इस तरह से देखें तो थोक डिमांड चीन में जून के दौरान घटकर चार साल के निचले स्तर पर आ गई। इससे पहले 2020 में कोविड की वजह से थोक डिमांड मे इतनी कमजोरी देखी गई थी।
मौजूदा कैलेंडर ईयर की पहली छमाही के दौरान शंघाई गोल्ड एक्सचेंज से 822 टन सोने की निकासी की गई, जो पिछले साल की समान छमाही के मुकाबले 2 टन कम है लेकिन 10 साल की औसत निकासी से 7 फीसदी कम है।
एसजीई (SGE) से सालाना निकासी
2024 (H1): 822 टन
2023: 1687.18 टन
2022: 1571.60 टन
2021: 1745.70 टन
2020: 1205.34 टन
2019: 1642.02 टन
2018: 2054.62 टन
2017: 2030.47 टन
(Sources: Shanghai Gold Exchange, World Gold Council)
डेली ट्रेडिंग वॉल्यूम में भी आ रही गिरावट
शंघाई गोल्ड एक्सचेंज के सभी एक्टिव गोल्ड कॉन्ट्रैक्ट में जून के दौरान प्रतिदिन औसतन 146 टन सोने का कारोबार हुआ। पिछले महीने के 193 टन के मुकाबले यह 24 फीसदी कम है। इस साल की पहली छमाही के दौरान शंघाई गोल्ड एक्सचेंज के सभी एक्टिव गोल्ड कॉन्ट्रैक्ट में प्रतिदिन औसतन 182 टन सोने का कारोबार हुआ। पिछले साल की पहली छमाही के औसत डेली ट्रेडिंग वॉल्यूम 136 टन से यह हालांकि 34 फीसदी ज्यादा है।
लगातार दूसरे महीने सेंट्रल बैंक की खरीदारी पर लगा ब्रेक
चीन के केंद्रीय बैंक पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना (PBoC) से प्राप्त ताजा आंकड़ों के मुताबिक मई के बाद जून में भी लगातार दूसरे महीने चीन के गोल्ड रिजर्व में कोई बदलाव नहीं देखा गया। जबकि इससे पहले लगातार 18 महीने तक चीन के गोल्ड रिजर्व में इजाफा देखा गया था। अप्रैल के दौरान चीन का गोल्ड रिजर्व 2 टन बढकर 2,264 टन पर पहुंच गया था। हालांकि चीन के गोल्ड रिजर्व में यह 18 महीने की सबसे कम बढ़ोतरी थी। अक्टूबर 2022 की तुलना में यह तकरीबन 319 टन यानी 16.5 फीसदी ज्यादा है। इसी वक्त से चीन के केंद्रीय बैंक ने सोने की मासिक खरीद को लेकर जानकारी फिर से साझा करना शुरू किया था। सोने की कीमतें भी इसी दौरान यानी अक्टूबर 2022 के बाद तकरीबन 50 फीसदी बढ़ी है।
अक्टूबर 2022 के अंत में चीन का कुल गोल्ड रिजर्व 1,948.32 टन था, जबकि कुल रिजर्व में हिस्सेदारी 3.19 फीसदी थी।
चीन के कुल फॉरेक्स रिजर्व में फिलहाल गोल्ड रिजर्व की हिस्सेदारी 4.9 फीसदी यानी अब तक के उच्चतम स्तर पर है। मौजूदा कैलेंडर ईयर के शुरुआती 6 महीनों के दौरान चीन के गोल्ड रिजर्व में 29 टन यानी 1.3 फीसदी का इजाफा हुआ है। चीन के केंद्रीय बैंक ने 2023 के दौरान अपने गोल्ड रिजर्व में 225 टन की बढ़ोतरी की थी।
गोल्ड ईटीएफ में अभी भी दिख रहा दम
होलसेल डिमांड के बरक्स चीन में इन्वेस्टमेंट डिमांड में तेजी लगातार सातवें महीने बरकरार रही। चीन में जून के दौरान गोल्ड ईटीएफ का कुल एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) 429 मिलियन यूएस डॉलर बढ़कर 7 बिलियन डॉलर के रिकॉर्ड हाई पर पहुंच गया। टोटल होल्डिंग्स भी इसी अवधि के दौरान 5.6 टन बढ़कर अब तक के सबसे उच्चतम स्तर 92 टन पर पहुंच गया। इक्विटी और लोकल करेंसी में गिरावट के साथ ही चीनी बॉन्ड यील्ड में डाउनट्रेंड की वजह से चीन में गोल्ड ईटीएफ लगातार नई ऊंचाई को छू रहा है।
इस साल जून तक चीन में गोल्ड फंड में 2.3 बिलियन डॉलर का निवेश हुआ है। किसी भी छमाही के दौरान चीन के गोल्ड ईटीएफ में यह सबसे ज्यादा निवेश है। इसी तरह टोटल होल्डिंग्स में 31 टन का इजाफा हुआ है।