थीमेटिक निवेश इक्विटी सेगमेंट में आकर्षक श्रेणी बन गई है। इस क्षेत्र में कई पैसिव योजनाओं की पेशकशों के साथ और ज्यादा तेजी आने की संभावना है। उद्योग की कंपनियां इसे दो ताकतों के एक साथ के रूप में देख रही हैं। निवेश की कम लागत और अपेक्षाकृत बेहतर प्रदर्शन की वजह से पैसिव निवेश पिछले कुछ वर्षों में पहले से ही लोकप्रियता हासिल कर रहा है।
हाल के सप्ताहों में, पैसिव सेगमेंट में 6 नए फंड ऑफर (एनएफओ) ने 2,600 करोड़ रुपये से ज्यादा की रकम जुटाई। इनमें टाटा निफ्टी इंडिया टूरिज्म इंडेक्स फंड, मोतीलाल ओसवाल निफ्टी इंडिया डिफेंस इंडेक्स फंड, कोटक बीएसई पीएसयू इंडेक्स फंड, ऐक्सिस निफ्टी 500 इंडेक्स फंड, बंधन निफ्टी टोटल मार्केट इंडेक्स फंड और एचडीएफसी निफ्टी 100 लो वोलैटिलिटी 30 इंडेक्स फंड शामिल हैं।
जुलाई में इंडेक्स फंडों ने 10 लाख नए इन्वेस्टमेंट अकाउंट (फोलियो) जोड़े। यह महीने के दौरान म्युचुअल फंडों से जुड़े कुल शुद्ध फोलियो का करीब 14 प्रतिशत है। तुलना करें तो इंडेक्स फंडों ने जून में महज 4 लाख फोलियो जोड़े थे। फंड अधिकारियों के अनुसार जुलाई में इंडेक्स फंडों की फोलियो संख्या में तेज वृद्धि कई एनएफओ की वजह से आई। ये एनएफओ खासकर थीमेटिक क्षेत्र में आए थे।
टाटा ऐसेट मैनेजमेंट के सीबीओ आनंद वरदराजन ने कहा, ‘इसमें कोई संदेह नहीं है कि निवेशकों में इंडेक्स फंडों की लोकप्रियता बढ़ रही है। पिछले कुछ महीनों के दौरान उद्योग में कई नई तरह के इंडेक्स फंड पेश किए गए हैं। हमने स्वयं भी कई इंडेक्स फंड पेश किए हैं, जिनमें टाटा निफ्टी टूरिज्म इंडेक्स फंड भी शामिल है जो भारत का पहला टूरिज्म इंडेक्स फंड है। इस तरह की पेशकशों से निवेशकों में दिलचस्पी बढ़ रही है।’
हाल में इंडेक्स फंडों की पेशकश के बावजूद थीमेटिक फंडों के प्रति निवेशकों का आकर्षण बना हुआ है। सेक्टोरल और थीमेटिक फंड अब पिछले एक साल में दो गुना एयूएम वृद्धि के साथ सबसे बड़ी सक्रिय इक्विटी फंड श्रेणी बन गए हैं। इस श्रेणी को सभी फंड पेशकशों में सबसे ज्यादा जोखिम वाला माना जाता है।
इस साल जुलाई के अंत में इस श्रेणी की एयूएम 4.21 लाख करोड़ रुपये थीं जबकि जुलाई 2023 में यह आंकड़ा 2 लाख करोड़ रुपये था। मोतीलाल ओसवाल एएमसी में बिजनेस पैसिव फंड्स के प्रमुख प्रतीक ओसवाल का कहना है कि फोलियो की संख्या में वृद्धि से थीमेटिक फंडों में निवेशकों की बढ़ती दिलचस्पी का पता चलता है।
उन्होंने कहा, ‘मोतीलाल ओसवाल एएमसी ने अकेले पिछले महीने में करीब 417,000 नए पैसिव फोलियो जोड़े। हालांकि इस संबंध में अन्य कंपनियों की वृद्धि दर का अनुमान लगाना कठिन है, लेकिन इंडेक्स फंड श्रेणी में सामान्य रुझान करीब 350,000 से 400,000 फोलियो प्रति महीने का है।’ कुल मिलाकर वित्त वर्ष 2025 के पहले चार महीने में इंडेक्स फंडों ने 22 लाख फोलियो जोड़े।