जेफरीज ने 11 ऐसे शेयरों की पहचान की है जिन्हें पूंजीगत खर्च, सरकार के विनिर्माण संबंधित प्रोत्साहनों और वित्तीयकरण जैसी दीर्घकालिक थीमों से लाभ मिलेगा। ब्रोकरेज का मानना है कि ये शेयर वर्ष 2029 तक दोगुने से ज्यादा हो सकते हैं। इन 11 शेयरों में शामिल हैं – भारती एयरटेल, एसबीआई, एलऐंडटी, ऐक्सिस बैंक, जोमैटो, अंबुजा सीमेंट्स, मैक्रोटेक (लोढा), टीवीएस मोटर, जेएसडब्ल्यू एनर्जी, मैक्स हेल्थकेयर, अंबर एंटरप्राइजेज।
जेफरीज के विश्लेषक महेश नंदुरकार ने एक रिपोर्ट में कहा है, ‘भारत का पूंजीगत खर्च चक्र अपने वित्त वर्ष 2020 के निचले स्तर से सुधरा है और अगले पांच साल तक यह मजबूत रह सकता है, क्योंकि आवासीय और कॉरपोरेट पूंजीगत खर्च चक्र का असर दिखेगा।
पूंजीगत चक्र (capex cycle) थीम में हमारे कई पसंदीदा शेयर (अंबुजा, ऐक्सिस, जेएसडब्ल्यू एनर्जी, एलऐंडटी, मैक्रोटेक) हैं। अन्य थीमों में सरकार द्वारा विनिर्माण क्षेत्र को बढ़ावा देना शामिल है। विनिर्माण (अंबर), पीएसयू सुधार (एसबीआई), पैठ विस्तार (मैक्स हेल्थ, जोमैटो), बचत का वित्तीयकरण (ऐक्सिस, एसबीआई) और मुख्य कंज्यूमर/बॉटम-ऑफ-पिरामिड आइडियाज (भारती, टीवीएस मोटर्स) शामिल हैं।’
जेफरीज का कहना है कि अगले चार साल के दौरान, भारत की जीडीपी 5 लाख करोड़ डॉलर के आसपास पहुंच सकती है, जिससे यह तीसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था बन जाएगी।
ब्रोकरेज का कहना है कि अंबर एंटरप्राइेज को पीएलआई योजना से लाभ मिलेगा। इससे कंपनी की आय वित्त वर्ष 2024-30 के दौरान 36 प्रतिशत की चक्रवृद्धि की दर से बढ़ने में मदद मिलेगी।
जेफरीज का कहना है कि मुख्य सेगमेंटों में कम पैठ स्तरों से जोमैटो को मजबूत होने का मौका मिलेगा जबकि दोपहिया की मांग में सुधार और ई-दोपहिया की बढ़ती लोकप्रियता से टीवीएस मोटर को कारोबार दुरुस्त करने में मदद मिलेगी।