वर्ष 2021 की दूसरी छमाही में निवेशकों के पसंदीदा निवेश विकल्प बनकर उभरे बैलेंस्ड एडवांटेज फंडों (Balanced Advantage Funds/ BAF) का आकर्षण फीका पड़ा है। पिछले चार महीनों में, निवेशकों से हाइब्रिड म्युचुअल फंड पेशकशों से 2,680 करोड़ रुपये की निकासी की है।
BAF में निवेश ऐसे समय में कमजोर हुआ है जब इक्विटी बाजार अस्थिर बने हुए हैं और डेट प्रतिफल ऊंचा है। इक्विटी बाजार में अस्थिरता के दौरान इन योजनाओं में निवेश उपयुक्त माना जाता है।
उद्योग के अधिकारियों और एमएफ वितरकों का कहना है कि इन फंडों से निकासी कुछ खास योजनाओं को लेकर निवेशकों का असंतुष्टि, बैंक सावधि जमा (fixed deposits) दरों में तेजी की वजह से भी हुई है।
एक बड़े फंड हाउस के वरिष्ठ अधिकारी ने कहा, ‘2021 में, BAF को लेकर निवेशकों में उत्साह बना हुआ था। नई फंड पेशकशों (NFO) में भी शानदार निवेश दर्ज किया गया था। ऐसे परिवेश में, निवेशकों को गलत जानकारी देकर बिक्री करने के मामले भी देखे जाते हैं।’
BAF योजनाओं में औसत मासिक शुद्ध प्रवाह 2021-22 में 4,750 करोड़ रुपये दर्ज किया गया था, जबकि मौजूदा वित्त वर्ष में यह 480 करोड़ रुपये है।