सुरक्षित निवेश पर एचएनआई का जोर

मोतीलाल ओसवाल प्रावेट वेल्थ के प्रमुख (निवेश) आशिष शंकर ने कहा, 'निवेशक क्रेडिट रिस्क फंड और येस बैंक के एटी1 बॉन्ड में अपनी उंगलियां जला चुके हैं और इसलिए वे अब कोई जोखिम नहीं लेना चाहते। निवेशक अब रिटर्न के बजाय पूंजी की सुरक्षा को अधिक महत्त्व दे रहे हैं। यही कारण है कि करमुक्त बॉन्ड, आरबीआई बॉन्ड और यहां तक कि बैंक सावधि जमा में काफी निवेश किया जा रहा है।'

करमुक्त बॉन्ड सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं और इन्हें द्वितीयक बाजार में खरीदा जा सकता है। विशेषज्ञों ने कहा कि ये बॉन्ड ब्याज दरों में कटौती के परिदृश्य में उन लोगों के लिए काफी मायने रखते हैं जो कर के अधिकतम दायरे में आते हैं।

आरबीआई बॉन्ड जारी होने की तिथि से सात साल के लिए लॉकइन के साथ आते हैं और इसके जरिये अर्जित ब्याज कर योग्य है। जो लोग 42.7 फीसदी के अधिकतम कर दायरे में आते हैं उनके लिए रिटर्न करीब 4.4 फीसदी कम हो सकता है। क्लाइंट एसोसिएट्स के सह-संस्थापक रोहित सरीन ने कहा, 'हालांकि आप द्वितीयक बाजार में करमुक्त बॉन्ड की खरीद-बिक्री कर सकते हैं लेकिन नकदी प्रवाह हमेशा से एक मुद्दा रहा है। धनाढ्य व्यक्ति कॉरपोरेट बॉन्ड और बैंकिंग एवं पीएसयू फंड पर गौर कर सकते हैं जो अपेक्षाकृत बेहतर प्रतिफल और नकदी प्रदान करते हैं।'

कॉरपोरेट बॉन्ड फंड को अपने पोर्टफोलियो का कम से कम 80 फीसदी हिस्सा एएए रेटिंग वाले पत्रों में निवेश करना पड़ता है। विशेषज्ञों ने कहा कि कुछ फंडों का पोर्टफोलियो अब 100 फीसदी एएए रेटिंग वाला हो चुका है। इस प्रकार के फंड अपेक्षाकृत विविध पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं।

सरीन ने कहा, 'मान लीजिए कि 1 करोड़ रुपये का निवेश किसी पीएसयू के करमुक्त बॉन्ड में करने के बजाए किसी बैंकिंग एवं पीएसयू फंड में निवेश किया जाता है तो उस रकम का निवेश विभिन्न पीएसयू और बैंकों में हो जाएगा।'